Actions de Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT Magasins WMTWal-Mart Inc89 68 + 0. 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) conviennent aux investisseurs prudents qui recherchent la protection du capital et le revenu courant des dividendes. Ils conviennent également aux investisseurs axés sur la valeur, ou aux investisseurs qui privilégient les actions dont le cours des actions est faible par rapport aux bénéfices et à la valeur comptable de la société.

Pour déterminer la pertinence d'une action par rapport à vos objectifs financiers, il faut analyser des ratios précis tirés des états financiers de la société et comparer ces ratios financiers aux indices de référence et à d'autres sociétés du secteur. Les ratios financiers mettent en lumière la direction d'une entreprise, sa probabilité de rester solvable et si son stock est surévalué, sous-évalué ou évalué juste.

Ratio cours-bénéfice

Le ratio cours / bénéfice (P / E) est le principal ratio financier utilisé par les analystes financiers pour valoriser les actions d'une entreprise. Le ratio compare le prix des actions au bénéfice par action (BPA). Le ratio P / E moyen varie selon l'industrie, mais dans l'ensemble, il est d'environ 15.

Le ratio P / E de Wal-Mart est de 13. 2. Ce ratio est inférieur à la moyenne, et moins de la moitié / E ratio de 28. 1. L'autre grand concurrent de la société, Target, a également un ratio P / E de 13. 2. Cela suggère que Wal-Mart est un jeu viable pour les investisseurs de valeur. À tout le moins, l'action ne semble pas surévaluée en fonction des bénéfices.

Ratio cours / valeur comptable

Le ratio cours / valeur comptable (P / B) compare la valeur marchande de l'entreprise, qui détermine ce que les actionnaires paient pour posséder la société, à sa valeur comptable , qui dicte ce que l'entreprise vaut vraiment d'une perspective comptable.

Les investisseurs axés sur la valeur aiment voir un ratio P / B inférieur à 3. Un ratio P / B inférieur à 1 suggère un stock de négociation extrême. Le ratio P / B de Wal-Mart est de 2,4, contre 3,1 pour Target et 6 pour Costco. Encore une fois, Wal-Mart montre des caractéristiques d'un achat de valeur raisonnablement bonne.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres (RCP) exprime le bénéfice net en pourcentage des capitaux propres. Le ROE d'une entreprise est un excellent indicateur de l'efficacité de son équipe de direction. Les investisseurs avertis veulent voir que la direction est capable de transformer les capitaux propres de l'entreprise en bénéfices solides. Par conséquent, un ROE plus élevé est généralement un meilleur ROE.

Les valeurs de ROE supérieures à 10% sont considérées comme fortes; un ROE supérieur à 25% est considéré comme excellent. Le ROE de Wal-Mart se maintient à un bon niveau de 18. 6%. Ses concurrents ont également obtenu de solides chiffres de ROE; Le rendement des capitaux propres de Target s'élève à 19,3%, tandis que celui de Costco est de 20,2%.

Ratio dette / capitaux propres

Même une entreprise mature et rentable est dans une position financière précaire si elle ne peut gérer sa dette. Les récessions et les baisses de marchés exposent les entreprises qui ont été trop imprudentes avec leur gestion de la dette.Le ratio dette / capitaux propres (D / E) exprime la dette totale d'une entreprise en pourcentage de ses capitaux propres. Idéalement, la dette d'une entreprise devrait être inférieure à ses capitaux propres, ce qui signifie qu'un ratio D / E inférieur à 100% est préférable.

Le ratio D / E de Wal-Mart est de 64,2%, ce qui indique un niveau d'endettement sain. En comparaison, le ratio D / E de Target de 96,5% indique que sa dette est dangereusement proche de sa capacité à dépasser ses fonds propres. Le ratio D / E de Costco s'établit à 55, 3%.

Ratio courant

Le ratio actuel d'une entreprise mesure sa capacité à payer ses dettes courantes, définies comme étant dues dans un délai d'un an. Il le fait en comparant les passifs à court terme de la société avec ses actifs actuels, c'est-à-dire ceux qui peuvent être convertis en liquidités dans un délai d'un an ou moins.

La formule est l'actif à court terme divisé par le passif à court terme. Une valeur de 1 ou plus est préférée. Bon nombre d'investisseurs considèrent que le ratio actuel est idéal. Le ratio actuel de Wal-Mart est légèrement inférieur à 92. Le ratio cible est de 1. 1 et celui de Costco est de 1. 03.

Les trois sociétés ont des ratios actuels autour de 1, et la différence entre elles est insignifiante. Bien que le ratio actuel soit légèrement supérieur à celui de Wal-Mart, ses autres ratios financiers confirment que le paiement de dettes ne devrait poser aucun problème à l'entreprise.