Il existe diverses idées sur la régulation du marché. Beaucoup disent que le marché devrait se réguler tandis que d'autres soutiennent que le gouvernement devrait réguler les marchés financiers. Certains prétendent que l'autorégulation est la meilleure option.

Au fil des ans, il y a eu de nombreux règlements financiers. Ceux-ci sont utilisés pour aider à atténuer les accidents du marché boursier, veiller à ce que le client est traité équitablement et décourager ceux qui sont enclins à arnaquer le système. Voici les règlements financiers importants du siècle dernier, et comment ils aident le marché et les individus.

La loi de 1933 sur les banques: la loi Glass-Steagall

du 29 octobre 1929 est connue sous le nom de mardi noir. Le Grand Crash survenu à cette date a servi de catalyseur à la Grande Dépression qui a touché des millions de vies à travers les États-Unis. Alors que le pays luttait pour remettre l'économie sur les rails, de nombreux règlements ont été adoptés. L'une d'entre elles était la Loi sur les banques de 1933, plus communément appelée la loi Glass-Steagall (GSA).

Beaucoup de gens ont convenu que l'effondrement du marché boursier, qui a porté le Dow d'un maximum de 381. 17 le 3 septembre 1929, à un minimum de 41. 22 le 8 Juillet 1932, était le résultat des banques étant trop zélé avec leurs investissements. L'idée était que les banques commerciales prenaient trop de risques avec leur argent et l'argent de leurs clients.

La GSA a rendu plus difficile l'investissement spéculatif pour les banques commerciales qui prêtaient de l'argent. Les banques ont été limitées à ne réaliser que 10% de leurs revenus d'investissements (à l'exception des obligations d'État). L'objectif était de mettre des limites sur ces banques pour éviter un autre effondrement. Le règlement a été accueilli avec beaucoup de contrecoup, mais il a tenu ferme jusqu'à l'abrogation en 1999.

La loi bancaire de 1935

Une partie de la GSA devait créer la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le FDIC a été fait une structure permanente dans The Banking Act de 1935. Ce règlement important a fait plus que cela, cependant. Il a contribué à la création du Comité fédéral de l'open market (FOMC), acteur clé de la politique monétaire, et a restructuré les membres du conseil d'administration de la banque de réserve et la manière dont ces comités étaient gérés.

Les conséquences de cette situation sont tellement ancrées dans notre politique monétaire et financière actuelle qu'il est difficile de voir le système fonctionner sans cette loi. En établissant ces conseils, les décisions d'argent sont retirées de la politique. Cela signifie que si les Républicains, les Démocrates, les Indépendants ou un autre parti finissent par contrôler la Maison Blanche, ils ne peuvent pas contrôler les politiques monétaires de la nation.

Loi fédérale sur l'assurance-dépôts de 1950

Bien que la FDIC ait été créée en 1933/1935, l'assurance que nous connaissons aujourd'hui n'a pas été complètement développée avant 1950.La Federal Deposit Insurance Act de 1950 a fait en sorte que l'assurance des dépôts soit soutenue par la pleine confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis.

Cela ne veut pas dire que les dépôts n'étaient pas assurés en 1933. Ils étaient plutôt assurés différemment. Au fil du temps, le montant d'assurance a changé pour suivre l'inflation. En 1934, lorsque l'assurance initiale est entrée en vigueur, les gens étaient couverts pour 2 500 $. Aujourd'hui, ce montant a été porté à 250 000 $.

Loi de 1989 sur la réforme, le recouvrement et l'exécution des institutions financières

. 1980, les États-Unis ont traversé une crise d'épargne et de prêt. Cette crise est l'un des plus grands scandales financiers de l'histoire des États-Unis et contribue énormément aux taux d'intérêt élevés des années 1980. Au cours de cette décennie, les gens ont transféré leur argent des institutions d'épargne et de crédit et l'ont transféré dans des fonds monétaires pour échapper à la réglementation Q (un règlement plafonnant le montant d'intérêt qu'un déposant pouvait gagner dans un institut d'épargne et de crédit). Pour tenter de reconquérir les déposants, l'épargne et les prêts ont commencé à investir dans des placements plus risqués tout en étant soutenus par la Société fédérale d'épargne et de prêt (la FDIC pour les institutions d'épargne et de crédit). Le résultat a été une crise financière.

La réaction a été de promulguer la loi sur la réforme, le recouvrement et l'exécution des institutions financières (FIRREA). Cette loi a aidé à établir la Resolution Trust Corporation pour fermer les caisses qui n'étaient plus solvables. Il a également aidé à rembourser les déposants qui ont perdu de l'argent pendant le processus.

Dans l'ensemble, il a simplifié le processus d'épargne et de prêt et a contribué à façonner la façon dont notre argent est déposé et génère des intérêts aujourd'hui.

Federal Deposit Insurance Corporation Loi d'amélioration de 1991

Une partie de la FIRREA était d'avoir des économies et des prêts soutenus par la FDIC. Cette loi de 1991 a contribué à renforcer le pouvoir de la FDIC en leur permettant de garantir les dépôts dans les institutions d'épargne et de crédit. Il a également permis à la FDIC d'emprunter auprès du Trésor s'ils avaient une réclamation importante.

Loi Dodd-Frank de 2010

La Grande Récession est une crise financière que beaucoup d'entre nous connaissent très bien. C'est la crise la plus récente qui a donné lieu à de nombreuses réglementations, à un nombre important de réactions brutales et à une demande accrue de pouvoir pour le consommateur. La Grande Récession a été stimulée par la crise des prêts hypothécaires et a été conclue relativement rapidement malgré sa taille.

L'un des résultats de la crise a été la loi Dodd-Frank sur la réforme et la protection des consommateurs de Wall Street de 2010. La loi englobe une grande variété de réglementations et de lois différentes qui visent un même objectif: "promouvoir la stabilité les États-Unis en améliorant la reddition de comptes et la transparence dans le système financier, pour mettre fin à «trop gros pour échouer», pour protéger le contribuable américain en mettant fin aux renflouements, pour protéger les consommateurs contre les pratiques abusives des services financiers et à d'autres fins. "

La création du Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) a un impact significatif sur les consommateurs.Ce département est le défenseur du consommateur. Ils sont les chiens de garde pour aider à prévenir l'abus des lois, et pour s'assurer que le consommateur n'est pas exploité.

The Bottom Line

Voici quelques-unes des principales réglementations entrées en vigueur au cours du siècle dernier. Ce sont quelques-unes des réglementations les plus importantes qui ont contribué à façonner notre politique monétaire, notre politique économique, notre politique d'investissement et la manière dont l'argent fonctionne globalement aux États-Unis. En tant que consommateur, nous pouvons faire confiance à nos conseillers financiers, à nos banquiers, à la Réserve fédérale et au CFPB en raison de la surveillance que ces règlements ont apportée.

Même si certains ne fonctionnent pas comme prévu, ils peuvent être abrogés, ajustés ou modifiés. En fin de compte, le but de ces règlements est de rendre l'économie plus stable et de s'assurer que le consommateur est la force motrice. (En savoir plus sur le sujet, ici:

Quelle était la loi Glass-Steagall?).