Vous l'entendez tout le temps, "l'âge n'est rien d'autre qu'un chiffre", mais que fait l'âge de votre capacité à prendre des décisions financières? À mesure que les baby-boomers approchent de la retraite, ils prendront des décisions de plus en plus importantes concernant leurs finances. Poursuivez votre lecture pour découvrir comment le vieillissement peut affecter votre capacité à prendre des décisions financières, certains des traits comportementaux que les investisseurs plus âgés présentent lorsqu'ils prennent des décisions, et quelques conseils sur la façon d'éviter les pièges financiers possibles associés au vieillissement.
L'âge de la trahison financière?
Selon l'étude «L'âge de la raison: les décisions financières sur le cycle de vie avec des implications pour la réglementation», l'âge moyen de prise de décision financière de la personne moyenne est d'environ 53 ans. Les auteurs de cette étude ont étudié les modèles de cycle de vie des erreurs financières en utilisant une base de données qui mesure dix types différents de comportement de crédit. Les erreurs financières relevées comprenaient une utilisation sous-optimale des offres de transfert de solde de cartes de crédit, une estimation erronée de la valeur de la maison, ainsi que des taux d'intérêt excédentaires et des paiements de frais. L'étude a révélé que les adultes d'âge moyen font moins d'erreurs financières que les adultes plus jeunes et plus âgés.

D'après l'étude, notre capacité à prendre de bonnes décisions financières augmente brusquement dans la vingtaine et la trentaine, se stabilise et atteint des sommets dans la cinquantaine, puis commence à chuter fortement dans nos années 70 et 80 - le appelé "U inversé". La courbe d'apprentissage associée à l'acquisition de connaissances financières est considérée comme la raison de la hausse de nos premières années, tandis que la baisse de la fonction cognitive est considérée comme la raison de la baisse de nos dernières années. (Pour les lectures connexes, voir

Parler aux parents vieillissants à propos de l'argent ou Comment devenir parents de vos parents âgés. )

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Nos capacités cognitives, y compris la capacité d'attention, la mémoire de travail et la capacité de traiter et d'intégrer rapidement de multiples sources d'information, sont toutes très importantes pour prendre des décisions financières complexes. Et selon l'étude, environ la moitié de la population entre 80 et 89 ans souffre de démence ou d'un diagnostic de «déficience cognitive sans démence». La combinaison de la baisse de la fonction cognitive, des années de prise de décisions financières et du désir de se concentrer sur des expériences de vie positives ont donné lieu à quelques traits comportementaux intéressants que l'on trouve couramment chez les investisseurs plus âgés.

- <- La neuroscience derrière tout

Des études scientifiques comme celle publiée dans le Nature Neuroscience Journal intitulée «Anticipation du gain monétaire mais pas perte chez les adultes en santé» ont montré que les adultes plus âgés présentent une réduction la réceptivité aux pertes financières anticipées par rapport aux jeunes adultes. Une partie de cette réactivité modérée peut être attribuée à des années d'expérience des hauts et des bas de l'investissement et au désir de se concentrer sur des expériences de vie positives et de ne pas nécessairement réduire la fonction cognitive.Cela pourrait accroître la volonté d'un investisseur plus âgé de prendre des risques et s'oppose au stéréotype «conservateur» que la plupart des gens ont à l'égard des personnes âgées.

D'autres recherches ont montré que les personnes âgées préfèrent ne pas prendre elles-mêmes de décisions complexes et que leurs stratégies de résolution de problèmes sont généralement plus évitantes que les adultes plus jeunes. Cela signifie qu'un adulte plus âgé peut être plus enclin à remettre à plus tard d'importantes décisions financières «émotionnellement chargées» comme la planification successorale, la vente d'une participation concentrée ou le congédiement d'un conseiller financier inepte qui est aussi un «ami». En outre, ils peuvent être plus ouverts à la recherche de conseils financiers professionnels que les jeunes adultes.
La recherche a également montré que, peut-être en raison de déclins dans des choses comme le contrôle cognitif, les adultes plus âgés présentent un biais de familiarité plus élevé que les adultes plus jeunes. Un tel biais comportemental pourrait donner aux personnes âgées un faux sentiment de sécurité face à des choses qui leur semblent familières. Cela peut les amener à concentrer leurs investissements dans des sociétés ou des classes d'actifs familières, ce qui peut créer un portefeuille d'investissement peu diversifié. Ce parti pris pourrait également les rendre plus enclins à des escroqueries financières qui utilisent la répétition pour accrocher les victimes, comme la fraude par correspondance ou le penny stock toujours persistant qui pousse le télévendeur.

La réalité est que le vieillissement est inévitable. Mais, comme la plupart des choses liées à l'âge, il existe des mesures simples que vous pouvez prendre pour aider à minimiser, et éventuellement améliorer, l'impact que le vieillissement pourrait avoir sur vos finances. (Pour plus de détails, voir

Tirer parti de la finance comportementale

.) Maintenir votre fonction cognitive La bonne nouvelle est que, lorsque vous vieillissez, vous devenez plus sage et décline vos fonctions cognitives. ce qui finit par vous priver de vos capacités de prise de décision financière. Alors, que pouvez-vous faire pour maintenir ou peut-être même améliorer votre fonction cognitive? Selon le Dr Jeffrey Toth, professeur de psychologie à l'Université de Caroline du Nord à Wilmington et co-auteur de l'étude "Fluency, Familiarity, Aging, and the Illusion of Truth", il existe plusieurs façons de maintenir et éventuellement d'améliorer votre fonction cognitive. (Pour en savoir plus, ne manquez pas

Investisseurs expérimentés: plus vieux et plus sage, ou tout juste plus vieux
) "L'exercice physique, la stimulation mentale, l'alimentation et l'interaction sociale peuvent aider à maintenir vos capacités cognitives. »dit le Dr Toth,« et de ces quatre, l'exercice physique, en particulier l'exercice aérobique, semble être le plus important, avec stimulation mentale une seconde étroite, surtout si cette stimulation est vraiment nouvelle et stimulante. " En plus de Les facteurs positifs énumérés ci-dessus, Dr Toth suggère que l'évitement des facteurs négatifs est également essentiel au maintien des compétences cognitives. Ainsi, il dit que «le tabagisme, la consommation excessive d'alcool, un régime riche en graisses et le manque de sommeil ont tous accéléré le déclin cognitif et devraient donc être fait avec modération, voire pas du tout.»

Ces suggestions ont des implications sur le mode de vie pour un investisseur vieillissant, un comptable, un conseiller en placement, un banquier, ou toute personne qui veut rester au sommet de son jeu financier jusqu'à la fin de ses années.S'il vous plaît gardez votre esprit pour les jeunes générations. Ils auront besoin de votre sagesse.

Commencez à planifier tôt et restez organisé

Commencez à rechercher un conseiller financier de confiance lorsque vous êtes d'âge moyen. Assurez-vous que le conseiller sera dans l'entreprise, ou a un successeur compétent qui sera dans l'entreprise, quand vous êtes dans vos dernières années. Commencez à discuter avec les membres de votre famille de la nomination d'un exécuteur testamentaire, tenez votre testament à jour, élaborez un système pour suivre vos documents fiscaux et planifiez la répartition des héritages familiaux avant que les effets négatifs du vieillissement aient une chance Les précautions qui vous aideront à éviter les sollicitations financières non désirées devraient également être prises en compte, comme l'ajout de votre numéro de téléphone au Registre national des numéros de téléphone exclus.

The Bottom Line
En ce qui concerne vos capacités de prise de décision financière, après un certain point, l'âge pourrait devenir plus qu'un simple chiffre. Les bonnes nouvelles sont que vous pouvez contrôler ce que l'impact de ce nombre sera. George Burns, l'artiste célèbre qui a eu une carrière d'acteur productif bien dans ses années 90, a dit un jour: «Vous ne pouvez pas aider à vieillir, mais vous n'avez pas à vieillir." L'éducation financière, un mode de vie sain et une planification financière précoce vous aideront à garder vos esprits financiers et à garder les rideaux ouverts pour vos meilleurs actes financiers. (Pour en savoir plus sur le vieillissement et l'investissement, voir

Les saisons de la vie d'un investisseur.
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