À l'heure actuelle, ce petit acronyme embêtant reçoit des paupières et la même réaction irritée que beaucoup de gens éprouvent en entendant la même chanson à la radio pour la millième fois. Si le ministère du Travail (DLO) ne sollicite pas cette réaction, mettez-vous au défi de vous concentrer davantage sur ce changement d'industrie parce que l'esprit de cette règle ne disparaîtra pas, peu importe ce qui se passe pendant la révision actuelle de la règle. De plus, il est actuellement en train de peser lourd dans un délai dangereusement serré pour de nombreuses entreprises.

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Les dangers de trouver une solution «instantanée» pour la conformité DOL

Depuis que l'industrie a été informée de l'imminence de cette décision, une tendance familière a commencé à se répandre dans le secteur des services financiers cela a commencé avec une phase initiale de confusion. C'est là que toutes les questions sont arrivées. "Que signifie la règle fiduciaire DOL? Qu'est-ce que cela signifie spécifiquement pour mon entreprise et mes flux de travail au jour le jour? Comment exactement n'agissais-je pas comme fiduciaire avant cette décision? Que dois-je changer à propos de mes processus et de quels outils ai-je besoin? "(Pour en savoir plus, voir: Règle DOL ou pas, il y a une nouvelle attente fiduciaire .)

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La question la plus fréquemment posée par Advicent: «Quel est le strict minimum que mon entreprise peut faire pour être conforme? "Poser cette question a conduit à une poussée observable pour un outil spécifique pour alléger immédiatement tous les soucis DOL. Beaucoup d'entreprises recherchent une solution «instantanée» qui peut être mise en œuvre rapidement afin qu'ils puissent être assurés qu'ils seront conformes dans toutes les situations.

Retenons toutefois ce raisonnement et considérons ce que nous savons du secteur des services financiers et de la réglementation - ils sont souvent extrêmement complexes. Comment est-ce que pousser un seul bouton pourrait signifier la fin de la préoccupation sur la conformité DOL?

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Les professionnels de la finance et les entreprises qu'ils représentent doivent se mettre au défi de penser à plus grande échelle quand il s'agit de la règle fiduciaire. Au fond, les entreprises savent que l'utilisation d'un seul outil ne suffit pas à le réduire.

Mettre l'accent sur une approche holistique

La conformité DOL doit commencer par une approche holistique: redéfinir l'ensemble de votre flux de travail et vous assurer que les systèmes et les points de contrôle sont en place pour garantir une procédure répétitive. relation de conseiller. Oui, cela peut signifier acheter et mettre en œuvre une nouvelle technologie qui comble les lacunes et devient ce morceau de puzzle manquant dans votre flux de travail. Plus réaliste pour beaucoup, cela signifie réévaluer et mettre en œuvre un processus entier centré autour de votre stratégie DOL globale. Ajouter simplement un outil de planification financière ne sera pas la réponse magique pour n'importe quelle entreprise.

Avec la bonne combinaison de technologie et d'ajustements de flux de travail, une entreprise peut en outre s'assurer qu'elle agit dans le meilleur intérêt de ses clients. Pour qu'un conseiller ou une firme fournisse ce «meilleur conseil d'intérêt», il doit développer une compréhension des clients - y compris leur situation financière actuelle, leurs objectifs, leur tolérance au risque et leurs valeurs. De plus, il existe une abondance d'outils que les sociétés de services financiers peuvent utiliser pour accroître l'efficacité et la productivité des conseillers. En raison de l'évolution des attentes des conseillers, des clients et de l'industrie, il peut devenir difficile de déterminer quels outils permettront à l'entreprise de lutter contre les diverses pressions dans l'industrie.

En fin de compte, les entreprises doivent permettre aux conseillers de générer plus de revenus, rester compétitifs et assurer la conformité avec des processus efficaces et reproductibles. Il est impératif de tenir compte des grandes tendances de l'industrie lors de la détermination des outils qui conviendront le mieux à la stratégie numérique d'une entreprise et l'amélioreront. (Pour plus d'informations, voir: Règle fiduciaire DOL expliquée au 3 février 2017 .)

Vous pouvez en savoir plus sur le fait de rester compétitif face à la concurrence croissante et à l'évolution de la réglementation. Cet article a été écrit par Rachel Schlawin, consultante en solutions chez Advicent.