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Plusieurs fonds de couverture investissent dans les matières premières. De nombreux hedge funds ont de larges stratégies macroéconomiques et investissent dans différentes classes d'actifs, y compris les matières premières, pour créer de l'alpha pour leurs investisseurs. D'autres hedge funds se concentrent spécifiquement sur le secteur des matières premières. Commodity Trading Advisors (CTA) sont un type spécifique d'individu ou d'organisation investissant dans les matières premières. Les investisseurs ayant des portefeuilles plus importants peuvent demander des allocations aux fonds de marchandises pour diversifier leurs avoirs. Les matières premières ont souvent une faible corrélation avec les indices boursiers plus larges, ce qui les rend utiles pour la diversification du portefeuille.

Matières premières

Les hedge funds à la recherche d'opportunités d'investissement peuvent se tourner vers les matières premières. Les matières premières augmentent souvent dans des environnements économiques inflationnistes. Cela entraîne une hausse des prix des matières premières telles que les métaux précieux et les ressources naturelles. Les hedge funds de matières premières se sont bien comportés pendant le supercycle des matières premières à partir de 2002. Cependant, lorsque les prix des matières premières souffrent, les hedge funds du secteur ont généralement des performances médiocres. Bien que les hedge funds cherchent à tirer profit des marchés haussiers et baissiers, de nombreux hedge funds ont généralement de longs biais. Les prix des matières premières ont généralement baissé en 2014 et 2015 en raison de la déflation et d'un ralentissement économique en Chine. Cela a nui aux rendements d'un certain nombre de fonds de marchandises au cours de cette période.

Conseillers en négoce de matières premières

Certains investisseurs peuvent chercher à investir dans des fonds gérés par des conseillers en négociation de matières premières. Les CTA sont spécialisés dans la négociation de contrats à terme et d'options de contrats à terme et sont réglementés par la National Futures Association (NFA). Il existe différents types de stratégies CTA. De nombreux CTA utilisent des algorithmes informatiques pour le commerce des marchés. Certains de ces algorithmes peuvent utiliser des stratégies de négociation à haute fréquence (HFT). Les CTA peuvent investir dans un certain nombre de types de produits, notamment les céréales, les métaux précieux, les indices boursiers, les contrats à terme sur taux d'intérêt et les produits de base comme le sucre. D'autres stratégies CTA utilisent des options pour générer des bénéfices.