Les prix des matières premières ont été, et seront toujours, un sujet brûlant. Les investissements dans les matières premières aident les investisseurs à diversifier leur risque de portefeuille personnel et à réaliser des profits supplémentaires sur d'autres marchés. Mais il y a une prise. L'accès à ces opportunités n'est pas facile pour les petits investisseurs individuels. Le problème? Chaque contrat de produits a habituellement ses propres exigences d'investissement, telles que les exigences de marge initiale. En outre, dans la plupart des cas, la négociation de contrats à terme implique plus de risques que d'investir dans des actions ou des obligations. (Ces fonds facilitent l'investissement dans l'or, le pétrole ou le grain Pour en savoir plus, voir Fonds de marchandises 101 .)

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Et ce n'est pas tout. Des exigences de marge de maintenance supplémentaires doivent être respectées, ainsi qu'une compréhension des calculs de profits et pertes de fin de journée. Bien que généralement simples, ces calculs peuvent parfois sous-estimer ou surestimer une position sur le marché, créant de la confusion pour les traders. Ainsi, avec l'exigence de capital importante et d'autres complexités du commerce des matières premières, comment un investisseur peut-il saisir des opportunités rentables dans les matières premières?

La réponse est simple: investir sur le marché des changes. Comme les autres marchés financiers, le marché des devises ou des changes partage des relations directionnelles ou des corrélations avec d'autres actifs d'investissement. Parfois, les relations sont directement corrélées (elles bougent ensemble), d'autres fois elles sont inversement corrélées (quand un actif augmente, l'autre tombe). Ces relations peuvent aider un investisseur de détail à accéder à d'autres marchés ou à analyser les tendances du marché mondial. Maintenant, regardons trois produits qui partagent les tendances avec les principales devises sur le marché FX et ce qui les rend spéciaux.

Or et Afrique du Sud L'or a toujours été un atout refuge. Il aide en période d'inflation des prix à la consommation et est considéré comme une marchandise physique qui stocke la richesse. Le métal jaune gagne également en popularité en période de turbulences et de confusion sur les marchés. Lorsque le marché baisse et que la peur règne sur le marché, les traders et les investisseurs recherchent l'or pour sa valeur soutenue. Une majorité de l'or du monde provient du continent sud-africain. En tant que pays, l'Afrique du Sud se classe parmi les cinq premiers producteurs d'or avec des pays comme la Chine, l'Australie, les États-Unis et la Russie. Il n'est donc pas surprenant que le rand sud-africain entretienne une relation relativement étroite et positivement corrélée avec l'or. Cela est particulièrement vrai lorsque la dynamique des prix se développe et que la tendance des prix est forte en or.

Figure 1: Relation entre l'or et le rand sud-africain

Source: MetaTrader 4

D'avril 2009 à juin 2010, la relation est restée forte, les prix de l'or atteignant des niveaux records et le rand sud-africain apprécié contre le U.S. dollar. En hausse d'environ 863 $ l'once, les prix futurs de l'or se sont échangés jusqu'à 1 233 $. 25 au début de l'été 2010 - une hausse de près de 43%. Le mouvement a provoqué une hausse dans le rand, avec le soutien technique de la monnaie à 9, 83 par dollar américain. Le rand sud-africain s'est apprécié de 24% au cours de la même période. Maintenant, bien que les gains ne soient pas exactement les mêmes, le point à retenir ici est qu'une tendance dans un actif définira la direction dans l'autre actif. Donc, s'il y a une tendance haussière de l'or, vous pouvez parier que les gains du rand sud-africain ne sont pas trop loin derrière. La relation entre l'or et le dollar américain est généralement une corrélation négative. (Pour en savoir plus sur l'or et les raisons d'investir dans 8 raisons de posséder de l'or .)

Argent et Mexique Comme l'Afrique du Sud, le Mexique reste un des premiers producteurs mondiaux de métaux. le choix est l'argent. En 2009, le Mexique était le deuxième plus grand producteur d'argent. Pour cette année-là, les mines d'argent mexicaines ont produit près de 105 millions d'onces d'argent, soit environ 15% du marché mondial de l'argent. Cela rend le peso mexicain une nécessité lorsqu'il s'agit de mineurs d'argent mexicains, et crée une grande opportunité de marché pour les commerçants de détail en devises ou toute autre classe d'actifs d'investissement. (La quête de cette marchandise brillante a fait des millionnaires de pauvres, et vice versa. Utilisation de l'analyse technique dans les marchés d'or .)

Regardant à la fois les graphiques argent et peso mexicain, est clair qu'il existe une relation très forte. Au début du deuxième trimestre de 2009, les prix de l'argent se négociaient juste en dessous de 12 $ l'once troy. Cela correspondait à un taux de change dollar américain / peso mexicain d'un peu moins de 14 pesos par dollar américain. Avec l'accélération d'un marché de la reprise du marché des matières premières, les prix futurs de l'argent ont monté en flèche tout au long de 2009 (atteignant finalement un sommet de 19,45 $ l'once troy en décembre).

Au cours de la même période, le peso mexicain a gagné 10,4%. La hausse du peso à cette époque est impressionnante, car les autres devises majeures se sont appréciées d'environ la moitié de ce montant contre le billet vert. Un investisseur de détail cherchant à se diversifier sur le marché haussier de l'argent aurait pu saisir cette opportunité par le biais du peso mexicain.

Figure 2: Relation entre l'argent et le peso mexicain

Source: MetaTrader 4

Prix du cuivre et Chili Le cuivre est différent de l'argent ou de l'or. Au lieu d'être un métal précieux, le cuivre et son minerai correspondant sont principalement utilisés dans la production de produits électriques et de fabrication. Comme les industries mondiales dépendent encore du cuivre comme métal de base, il y aura toujours une demande constante. Dans de nombreuses entreprises de fabrication, le cuivre est toujours utilisé comme conducteur principal pour certains produits commerciaux et de détail. Ce besoin de cuivre est un énorme avantage pour l'économie chilienne.

Le Chili est un grand producteur mondial, qui a pompé près de 5,5 milliards de tonnes de cuivre en 2009 - dépassant de loin U.S. production à seulement 1,2 milliard de tonnes métriques. La taille et la production mondiale des mines chiliennes ont aidé le pays à capter environ un tiers du marché global du cuivre. En conséquence, toute personne qui a besoin de cuivre pourrait finalement avoir besoin de faire l'achat avec des pesos chiliens. (En savoir plus sur le cuivre dans notre tutoriel sur les matières premières Découvrez Matières premières: Cuivre .)

Cette corrélation crée une forte relation positive entre le peso chilien et le cuivre. Entre les mois de février 2010 et d'octobre 2010, le prix des contrats à terme sur cuivre a augmenté de 32% pour atteindre environ 3 $. 80 par livre. Au cours de la même période, les investisseurs en devises ont vu le peso chilien revenir de 11% par rapport au dollar américain.

Figure 3: Relation entre le cuivre et le peso chilien

Source: Bloomberg

Comment se positionner pour un rendement extraordinaire Maintenant que nous avons couvert les principales relations sur le marché, il est temps de faire une demande . Jetons un coup d'oeil à la façon de tirer parti de ces corrélations afin de récolter un retour.

Évaluant le graphique journalier ci-dessous, nous pouvons voir une opportunité d'achat technique pour le cuivre en juillet 2010. Le prix des matières premières teste le support à 3 $ la livre et signale une inversion lorsque la moyenne mobile de 20 jours (ligne verte) commence dépasser la moyenne mobile de 50 jours (ligne violette). Les prix du cuivre à la hausse signifient généralement un peso chilien s'appréciant.

Figure 4: Moyenne mobile sur 50 jours (ligne violette) et 20 jours (ligne verte) du cuivre

Source: Bloomberg

Résultat net Pour les particuliers ou les particuliers qui cherchent à obtenir une exposition dans les tendances des matières premières chaudes, les marchés des changes fournissent la réponse. Les relations intermarchés sont un excellent moyen d'obtenir une base de coûts de transaction plus faible et d'accroître la facilité d'accès lorsqu'il s'agit de tirer parti des opportunités de marché. C'est juste une autre façon d'utiliser les marchés des changes pour diversifier un portefeuille d'investissement mondial. (L'ouverture de positions longues ou courtes pour tirer profit d'une tendance est l'une des façons les plus simples de négocier des devises.Pour une lecture connexe, reportez-vous à Négocier des devises avec une stratégie directionnelle .)