Les FNB, comme les fonds communs de placement, constituent un bon moyen d'obtenir une exposition à de nombreuses actions individuelles sans prendre de position sur l'un d'entre eux individuellement. Mais contrairement aux fonds communs de placement, les FNB se négocient tout au long de la journée, tout comme les avoirs sous-jacents. Donc, tout en faisant un investissement dans un ETF est un bon moyen d'obtenir une large exposition aux actions, obligations ou matières premières sans prendre de risques spécifiques, le calcul de la performance peut être un peu délicat.
Valeur liquidative
Les fonds communs de placement et les FNB calculent la valeur liquidative ou la valeur liquidative à 16 h HNE. La valeur liquidative est la valeur de chaque action mesurée par la valeur de toutes les positions sous-jacentes du fonds à leur cours de clôture. Toutefois, comme le FNB se négocie tout au long de la journée, il y a des moments où la valeur liquidative et le prix réel du marché diffèrent, même si les différences ont tendance à être minimes. Par conséquent, à des fins de calcul, la mesure la plus facilement utilisable est la VNI, mais si vous devez calculer une performance plus précise, vous pouvez utiliser la valeur liquidative intrajournalière (VLI) si disponible.
Calcul
Prenons un exemple de placement dans le TEA A. La VL du FNB A est de 100 $ et vous achetez 50 actions pour un coût total de 5 000 $ (100 * 50 $). Trois mois plus tard, la valeur liquidative est de 115 $. Vos 50 actions valent maintenant 5750 $ (115 * 50 $) pour un bénéfice de 750 $ (5750 $ - 5000 $). Votre rendement de la période de détention est
(5750-5000 $) / 5000 $ = 15%
La performance affichée sur un relevé de courtage pour un FNB détenu dans votre portefeuille peut différer légèrement du calcul que vous faites Valeur liquidative parce que la valeur marchande peut être légèrement différente de la valeur liquidative. Cependant, ces variations ne devraient être que légères et avoir un impact minime sur vos performances totales. L'un des avantages d'investir dans un FNB est qu'il est activement négocié, ce qui devrait compenser la dispersion minimale entre les écarts réels entre les cours acheteur et vendeur et les écarts entre les cours acheteur et vendeur négociés qui composent l'écart entre la valeur marchande et la valeur liquidative.
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