Vous pouvez calculer votre valeur nette en soustrayant vos dettes de vos actifs. Si vos actifs dépassent votre passif, vous aurez une valeur nette positive. Inversement, si votre passif est supérieur à vos actifs, votre valeur nette sera négative. Vous pourriez calculer votre valeur nette pour quantifier votre situation financière ou pour évaluer vos progrès financiers au fil du temps.

Pour certaines applications, cependant, ce calcul de la valeur nette de base peut ne pas être adéquat. Mais si vous détenez des droits d'auteur, des brevets ou toute autre propriété intellectuelle (PI), vous devrez peut-être calculer votre valeur nette "tangible", qui est la somme de tous vos biens corporels moins le montant total de vos dettes. Les entreprises, par exemple, calculent la valeur nette tangible pour déterminer la valeur de liquidation de la société si elle devait cesser ses activités et être vendue. Ce chiffre peut également être important pour les personnes qui sollicitent un prêt personnel ou pour une petite entreprise, et où le prêteur exige un «vrai» avoir net.

Qu'est-ce que la valeur nette tangible?

Votre valeur corporelle nette est semblable à la valeur nette en ce sens qu'elle tient compte des éléments d'actif et de passif, mais votre valeur nette tangible va encore plus loin. Il soustrait la valeur de tous les actifs incorporels, y compris le goodwill, les droits d'auteur, les brevets et autres droits de propriété intellectuelle. La formule de base pour calculer la valeur corporelle nette est la suivante:

Valeur nette tangible = Actifs totaux - Passif total - Actifs incorporels

Votre prêteur pourrait être intéressé par votre valeur nette tangible parce qu'elle donne une vision plus précise de votre valeur nette réelle, ce que la banque pourrait espérer faire si elle devait liquider vos actifs si vous par défaut sur leur prêt.

Immobilisations tangibles ou incorporelles

La différence entre les calculs de la valeur nette et de la valeur nette tangible est que le premier inclut tous les actifs et le second, soustrait les actifs que vous ne pouvez pas toucher physiquement. Les actifs sont tout ce que vous possédez qui peut être converti en argent. Selon cette définition, les actifs comprennent l'argent, les biens immobiliers (terrains et structures permanentes, comme les maisons, attachés à la propriété), et les biens personnels (tout ce que vous possédez comme les voitures, bateaux, meubles et bijoux). Ce sont vos actifs tangibles, car ils sont toutes les choses que vous pouvez détenir.

Les actifs incorporels, d'un autre côté, sont des actifs que vous ne pouvez pas détenir. La bonne volonté, les droits d'auteur, les brevets, les marques de commerce et la propriété intellectuelle sont tous considérés comme des actifs incorporels puisqu'ils ne peuvent être vus ou touchés même s'ils sont précieux. Si vous vendez votre petite entreprise, vous pourriez être en mesure de soutenir à juste titre que ces actifs incorporels ajoutent de la valeur à l'entreprise. Cependant, dans le cas de la détermination de la valeur nette tangible dans le cadre du processus de prêt, la banque peut uniquement considérer les actifs qui sont tangibles car ils pourraient être plus facilement liquidés.

Évaluation des actifs incorporels

Il est difficile de déterminer la valeur des actifs incorporels. L'essor et la chute subséquente de nombreuses sociétés de télécommunications à la fin des années 1990 et au début des années 2000 illustrent ce qui peut arriver aux entreprises qui dépendent fortement des actifs incorporels. Par exemple, les actions ordinaires de Jeeves Inc. ont été vendues à environ 180 $ par action à la fin de 1999 et leur valeur marchande était près de 200 fois celle des actions à ce prix. Alors que le bilan de la société montrait des actifs de 32 millions de dollars (principalement de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements), la valeur marchande indiquée était de près de 4 milliards de dollars. Cet écart entre le bilan et la valeur marchande indiquée représente la façon dont les investisseurs évaluent les actifs incorporels d'Ask Jeeves. Cependant, 18 mois plus tard, les actions d'Ask Jeeves se sont vendues à seulement 1 $, avec une valeur marchande de 50 millions de dollars fortement réduite, ce qui démontre que les actifs incorporels de Ask Jeeves avaient été mal évalués.

L'évaluation des actifs incorporels d'aujourd'hui est un processus en plusieurs étapes. Le processus d'évaluation peut commencer par les considérations suivantes:

• Objet: Pourquoi l'actif est-il évalué? (par exemple, information financière, faillite / réorganisation, litige ou stratégie de transaction)
• Description: Quel est l'actif?
• Prémisse: Comment l'actif sera-t-il utilisé maintenant et dans l'avenir?
• Standard: Qui achètera l'actif?

Les réponses à ces questions aident à déterminer la meilleure méthodologie d'évaluation. Par exemple, la méthode transactionnelle considère le prix payé pour des actifs incorporels similaires dans des conditions similaires. Les autres méthodes comprennent la méthode du revenu, qui analyse les flux de trésorerie projetés, la durée de vie économique des actifs incorporels et le taux d'actualisation. La méthode du coût de remplacement estime le coût de développement d'un actif incorporel similaire à l'avenir. Parfois, plusieurs méthodes d'évaluation peuvent être utilisées simultanément pour confirmer que l'évaluation est exacte.

De nombreuses personnes et entreprises consulteront des professionnels qualifiés spécialisés dans l'évaluation des actifs incorporels pour déterminer avec précision la valeur de leurs marques de commerce, brevets, droits d'auteur, listes de clients et autres propriétés intellectuelles. Les méthodes d'évaluation des actifs incorporels utilisées par ces professionnels sont appropriées aux exigences de présentation de l'information financière en vertu des principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis.

Calcul de votre valeur nette corporelle

La formule de calcul de votre valeur corporelle nette est assez simple:

Valeur nette tangible = Actifs totaux - Total des passifs - Actifs incorporels

Vos passifs sont relativement faciles à quantifier. représenter toutes vos dettes impayées, et vous recevez probablement des relevés mensuels ou des rappels pour eux. Ces déclarations sont basées sur des chiffres réels - pas des estimations - et montrent exactement ce que vous devez. Le défi consiste à déterminer correctement la valeur de vos actifs. Pour calculer votre valeur corporelle nette, vous devez d'abord déterminer votre actif total, votre passif total et la valeur de vos immobilisations incorporelles:

Actif total	Passif total	Valeur des actifs incorporels
Espèces et quasi-espèces < Investissements Biens immobiliers Biens meubles Dettes garanties - auto, hypothèque, prêts sur valeur domiciliaire, etc.	Passifs non garantis - cartes de crédit, prêts médicaux, étudiants et personnels, taxes, etc. Écarts d'acquisition	Brevets Marques Propriété intellectuelle Autres PI Une fois que vous avez déterminé valeur de ces actifs incorporels, vous pouvez utiliser la formule pour déterminer votre valeur nette tangible. Un exemple de feuille de calcul est illustré ci-dessous.

Actif

Valeur actuelle	Passif	Montant	Trésorerie et équivalents de trésorerie
Dettes garanties	Certificats de dépôt
Prêts auto	Checking account
Prêts immobiliers ligne	Compte du marché monétaire
Prêts sur marge	Trésorerie physique
Hypothèque	Compte d'épargne
Hypothèque locative	Bons du Trésor
2	nd Hypothèque < Placements Passifs non garantis
Rentes	Dettes de carte de crédit
Obligations	Frais médicaux
Valeur de rachat d'assurance-vie	Prêts personnels
Fonds communs de placement	Prêts étudiants < Pensions
Impôts dus	Retraites
Autres dettes et effets	Stocks
Passif total	Biens immobiliers
Habitation principale
Habitation secondaire
Immobilisations incorporelles < Propriété à louer
Copyrights
Bateaux	Fonds de commerce
Propriété intellectuelle	Biens meubles
Brevets	Biens de collection
Marques
Articles ménagers	Bijoux
Total des actifs incorporels	Véhicules
Actifs totaux
Actifs totaux	- À Passif
- Actifs incorporels totaux
Valeur nette tangible
Résultat net
Votre valeur corporelle nette est égale à la valeur de tous vos actifs, moins tout passif et immobilisation incorporelle, y compris les droits d'auteur, l'achalandage, propriété intellectuelle, brevets et marques. Bien qu'un calcul de valeur nette standard (actif - passif) suffise pour la plupart des individus, ceux qui détiennent des actifs incorporels peuvent être tenus de calculer leur valeur nette tangible pour satisfaire les exigences d'un prêteur pour un prêt personnel ou pour une petite entreprise. Comme pour tout calcul de valeur nette, il est essentiel de placer des valeurs précises sur les actifs. De nombreuses personnes et entreprises préfèrent solliciter l'avis de professionnels qualifiés lors de la valorisation d'actifs incorporels. Si vous voulez gagner du temps, utilisez le Net Worth Tracker gratuit d'Investopedia pour calculer, analyser et enregistrer votre valeur nette.
Quels sont les facteurs communs qui réduisent votre valeur nette? | La valeur nette d'Investopedia Est déterminée en calculant les actifs financiers par rapport aux passifs. À mesure que le passif augmente par rapport à l'actif, la valeur nette diminue. Quelle est la formule de calcul de la valeur actualisée nette (VAN)? | La valeur actualisée nette (VAN) d'Investopedia Est une méthode de détermination de la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs générés par un projet après prise en compte de l'investissement en capital initial. Quelles sont les différences entre la valeur nette corporelle personnelle et la valeur nette corporelle? Comprend ce que le terme «valeur nette tangible» représente, son importance et comment le calcul de la valeur nette diffère pour les entreprises et les particuliers.