Lorsqu'une économie subit un choc déflationniste, les conséquences peuvent être à la fois positives et négatives pour les consommateurs et les entreprises. Il y a une grande différence entre les termes désinflation et déflation, que nous examinerons d'abord avant de nous pencher sur les causes et les effets des chocs déflationnistes, et comment ces chocs peuvent affecter l'économie, les consommateurs et les entreprises.

VOIR: Tout sur l'inflation
La désinflation survient généralement en période de récession et se manifeste par un ralentissement de la hausse des prix. Cela se produit à la suite d'une diminution des ventes aux consommateurs. Si le taux d'inflation baisse à un niveau inférieur à celui d'avant, techniquement, cette différence est la désinflation.

En revanche, la déflation peut être considérée comme le contraire de l'inflation ou comme une inflation négative, et elle se produit lorsque l'offre de biens ou de services augmente plus vite que l'offre de monnaie.

La déflation et ses causes

La déflation se manifeste par une contraction ou une baisse soutenue simultanée de: Le niveau général des prix des biens et services composant le panier consommateur (indice des prix à la consommation)

• Entreprises et consommateurs disponibilité du crédit (crédit / pratiques de prêt)
• Demande des consommateurs déclenchée par une baisse de la masse monétaire
• Dépenses publiques
• Dépenses d'investissement des entreprises
• Actifs d'investissement
• AD:

Le précurseur ou condition préalable de la déflation peut être une période de récession (qui peut dégénérer en dépression économique), au cours de laquelle il y a soit une extension excessive du crédit, soit une énorme dette.

La déflation peut être déclenchée par n'importe quelle combinaison des facteurs suivants:

Une baisse de la masse monétaire

• Une augmentation de l'offre de biens ou de services exacerbant la situation et une nouvelle baisse des prix
• dans la demande de biens
• Une augmentation de la demande de monnaie
• AD:

Soit une augmentation de la demande, soit une diminution de l'offre d'argent, fera que les gens voudront plus d'argent, ce qui se traduira par un taux d'intérêt plus élevé (prix de l'argent). L'augmentation des taux d'intérêt entraînera une diminution de la demande, car les consommateurs et les entreprises réduiront leurs emprunts pour faire des achats.

Si la déflation est exacerbée, elle peut plonger l'économie dans une spirale déflationniste. Cela se produit lorsque les baisses de prix entraînent une baisse des niveaux de production, ce qui entraîne une baisse des salaires, ce qui entraîne une baisse de la demande des entreprises et des consommateurs, ce qui entraîne une nouvelle baisse des prix. Deux secteurs de l'économie qui sont traditionnellement restés bien isolés des périodes de ralentissement économique sont l'éducation et la santé, leurs coûts et leurs prix pouvant même augmenter tandis que le niveau général des prix de la plupart des biens et services diminue.

Apport de monnaie et déflation

Examinons les facteurs et les composantes de la déflation, le fonctionnement de chacune d'elles et leur impact sur l'économie.Nous commencerons par l'approvisionnement en argent et les prêts et la disponibilité du crédit. La masse monétaire est définie comme le montant total disponible dans une économie à un moment donné; il comprend la monnaie et les différents types de dépôts offerts par les banques et autres institutions de dépôt. Bien que l'argent n'ait plus de valeur intrinsèque, il a quatre fonctions très utiles qui facilitent le fonctionnement d'une économie et d'une société: il sert de moyen d'échange, d'unité de compte, de réserve de valeur et de paiement différé.

Types de crédit

Le crédit, et l'extension du crédit, est la capacité d'un débiteur à accéder à des liquidités pour atteindre des objectifs de nature financière ou non financière. Le crédit se présente sous deux formes différentes et chaque forme fonctionne et influe différemment sur le débiteur.
Les deux types de crédit sont l'auto-liquidation et le crédit non auto-liquidateur. Le crédit auto-liquidateur est généralement un prêt nécessaire à la production de biens (de capital) ou à la fourniture de services, et ce pour une période assez courte à intermédiaire. En raison de sa nature, l'utilisation de ce crédit génère les rendements financiers et les flux de trésorerie qui permettent le remboursement du prêt et ajoute de la valeur à une économie. Le type de crédit non auto-liquidateur est un prêt utilisé pour l'achat de biens de consommation (consommation); il n'est pas lié à la production de biens ou de services, il repose sur d'autres sources de revenus ou d'argent à rembourser et il a tendance à rester dans le système pendant une longue période car il ne génère aucun revenu ou liquidité pour se liquider . Ce type d'octroi de crédit et de crédit tend à être contreproductif et ajoute un coût substantiel (y compris le coût d'opportunité) à la valeur de l'économie, car il tend à alourdir la production.

Le prêt est basé sur un double principe: la volonté du prêteur d'accorder du crédit et de fournir des fonds aux consommateurs et aux entreprises, et la capacité de l'emprunteur à rembourser le prêt avec intérêt à un taux d'intérêt donné. (prix de l'argent). Les deux principes reposent sur la confiance réciproque des prêteurs et des consommateurs et une tendance positive et à la hausse de la production qui permet aux débiteurs de rembourser leurs obligations de prêt. Lorsque cette tendance à la hausse de la croissance ralentit ou s'arrête, la confiance se répercute sur le désir de prêter et la capacité de rembourser les prêts.

De telles conditions font que tous les participants d'une économie se concentrent sur la croissance, la conservation et la survie. Cela se traduit par une attitude plus conservatrice et prudente des créanciers quant à leurs pratiques de prêt et à leurs applications, ce qui entraîne une baisse des dépenses des consommateurs et des entreprises; cela affecte ensuite la production parce que la demande de biens et de services a diminué. La baisse des dépenses des entreprises et des consommateurs exerce une pression à la baisse sur les prix des biens et des services et entraîne une déflation.

L'impact de la déflation sur l'économie

Que se passe-t-il réellement pendant les chocs déflationnistes? Les gens augmentent leur épargne et dépensent moins, surtout s'ils ont peur de perdre leur emploi ou d'autres sources de revenus.Le marché boursier connaît des fluctuations turbulentes et indique une tendance à la baisse tout en réduisant les rachats d'entreprises, les fusions et les prises de contrôle hostiles. Les gouvernements révisent ou appliquent des législations réglementaires de plus en plus strictes et mettent en œuvre des changements structurels gouvernementaux. En raison de ce comportement, les stratégies d'investissement se tourneront vers des véhicules d'investissement moins risqués et plus prudents. En outre, les stratégies d'investissement favoriseront les investissements tangibles (immobilier, or / métaux précieux, objets de collection) ou les investissements à court terme qui tendent à maintenir leurs valeurs et à fournir au consommateur un pouvoir d'achat plus stable. D'un point de vue macroéconomique, la déflation est causée par un déplacement des courbes de la demande (équilibre des investissements et de l'épargne) et de l'offre (préférence de liquidité et équilibre de l'offre monétaire) pour les biens et services finaux et baisse de l'agrégat. la demande (produit intérieur brut), que la politique monétaire peut influencer et modifier.
Lorsque le volume des transactions monétaires et de crédit diminue, par rapport au volume de biens et de services disponibles, la valeur relative de chaque unité de monnaie augmente, ce qui fait baisser les prix des biens. En réalité, c'est la valeur de l'argent lui-même qui fluctue et non la valeur des biens qui se reflète dans leurs prix. Les effets de la déflation sur les prix tendent à se produire et à couper dans tous les domaines, tant pour les biens que pour les investissements.

Perspective microéconomique
D'un point de vue microéconomique, la déflation affecte deux groupes importants: les consommateurs et les entreprises.

Impact sur le consommateur

Voici quelques-uns des moyens par lesquels les consommateurs peuvent se préparer à la déflation:
Rembourser ou rembourser toute dette non autofinancée comme les prêts personnels, les prêts sur cartes de crédit, etc.

Augmenter le montant de l'épargne sur chaque chèque de paye
Maintenir les cotisations de retraite malgré les fluctuations du marché boursier

• Chercher des bonnes affaires et négocier des biens durables qui doivent être acquis ou remplacés
• S'il y a un sentiment d'insécurité continuité et stabilité ou actifs générateurs de revenus, commencer à chercher d'autres sources de revenus
• Retourner à l'école ou mettre à jour les compétences pour améliorer la qualité marchande
• Impact sur les affaires
• Voici une des façons de préparer une entreprise pour la déflation:
• Élaborer un plan d'action qui fournira des solutions de rechange aux aspects commerciaux, aux secteurs ou aux coûts qui seront touchés par la déflation

Planifier soigneusement la production de biens et de services et réduire les stocks <9 99> La planification des investissements devrait se concentrer sur les biens et services à plus forte valeur et moins chers
Augmenter les investissements qui stimuleront la productivité et réduiront les coûts

• Réévaluer tous les coûts et les accords contractuels avec les clients et les fournisseurs. action si nécessaire
• The Bottom Line
• La déflation peut être bénéfique si les producteurs ou les fournisseurs peuvent produire plus de biens à moindre coût, entraînant ainsi une baisse des prix pour les consommateurs.Cela peut être dû à des techniques de réduction des coûts ou à une production plus efficace grâce à l'amélioration de la technologie. La déflation peut également être perçue comme bénéfique car elle peut augmenter le pouvoir d'achat de la monnaie, qui achète plus de biens et de services.
• Cependant, la déflation peut également nuire à une économie car elle oblige les entreprises à réduire les prix pour attirer les consommateurs et stimuler la quantité demandée, ce qui a d'autres effets néfastes. La déflation a également un effet néfaste sur les emprunteurs, car ils doivent rembourser les prêts en dollars qui leur permettront d'acheter plus de biens et de services (plus de pouvoir d'achat) que les dollars qu'ils ont empruntés. Les consommateurs ou les entreprises qui se procurent de nouveaux prêts augmenteront le coût du crédit réel ou corrigé de l'inflation, ce qui est exactement l'effet inverse de ce que la politique monétaire tente d'accomplir pour lutter contre la baisse de la demande. La déflation oblige la banque centrale d'un pays à réévaluer son unité monétaire et à réajuster ses politiques économiques et réglementaires pour faire face aux chocs déflationnistes.