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Vous pouvez reproduire les rendements des hedge funds à un degré mais pas parfaitement. La plupart des stratégies de réplication sont moins performantes que les fonds spéculatifs, même lorsque vous comptabilisez les frais liés à la gestion et à la performance qui sont standards dans le secteur des fonds de couverture.

Génération de rendements similaires aux fonds spéculatifs

Il est possible d'obtenir un rendement similaire à celui du fonds HFRI en investissant la moitié de votre argent dans un indice obligataire et l'autre moitié dans un indice boursier tant que vous rééquilibrez votre portefeuille chaque mois. Vous devez également réduire les frais de gestion de 1, 5% que la plupart des fonds de couverture recueillent, ainsi que la norme de frais de rendement de 15% pour la plupart des fonds. En d'autres termes, vous pouvez "ramener à la maison" à peu près le même montant en utilisant cette méthode comme investir dans le fonds de couverture moyenne.

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Réplication de Hedge Funds spécifiques

Traditionnellement, les stratégies de réplication pour recréer la performance des hedge funds tentent de produire un rendement similaire à celui du hedge fund «moyen». Si votre objectif est de répliquer les rendements d'un fonds de couverture particulier, la probabilité de pouvoir reproduire les mêmes rendements est beaucoup plus faible. Alors que certains fonds spéculatifs font connaître leurs stratégies et leurs principales positions dans les rapports trimestriels, vous ne pouvez pas savoir quelles positions le fonds prend en temps réel, et encore moins être capable de participer à ces fenêtres lorsque les conditions sont optimales. Les hedge funds doivent signaler les transactions plus importantes à la SEC, mais ils ont quelques jours pour faire ces rapports. Dans de nombreux cas, au moment où vous êtes au courant d'un poste, il est trop tard pour profiter de l'inefficacité du marché et obtenir le même rendement.

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