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Le secteur automobile suit le marché dans son ensemble, mais avec une volatilité légèrement plus grande. Les gains du secteur pendant les marchés haussiers ont battu le marché plus large de 9%, tandis que ses pertes sur les marchés baissiers dépassent celles du marché plus large du même montant. Alors que le secteur automobile constitue un bon ajout à tout portefeuille diversifié, son allocation idéale au sein du portefeuille d'un investisseur dépend de son style de placement. La volatilité du secteur le rend plus attrayant pour les investisseurs en croissance que pour les investisseurs prudents. Les investisseurs prêts à prendre le risque de battre le marché consacrent plus d'espace de portefeuille aux secteurs de l'automobile et des autres secteurs cycliques que les investisseurs qui recherchent des rendements lents et stables avec un risque minimal.

Les investisseurs et les analystes évaluent la relation d'un secteur avec le marché plus large en utilisant le coefficient bêta. Un bêta de 1 représente un mouvement en dents de scie avec le marché, tandis qu'un bêta supérieur à 1 indique qu'un secteur évolue dans la même direction que le marché dans son ensemble, mais dans une plus grande mesure. Un secteur stable qui se déplace avec le marché plus large mais en plus petits incréments porte un bêta entre 0 et 1, tandis qu'un bêta négatif indique un secteur qui maintient une relation inverse avec le marché.

Le secteur automobile, composé de fabricants de pièces automobiles et de constructeurs automobiles, affiche un bêta de 1. 09. Le secteur bat le marché de 9% lorsque le marché est en hausse mais subit des pertes de 9% chutes de marché. Ces données sont utiles à un investisseur lorsqu'il détermine comment structurer son portefeuille. Plus l'investisseur est orienté vers la croissance et moins avare de risque, plus il devrait attribuer des secteurs avec des bêtas supérieurs à 1, comme l'automobile.

La beauté de la diversification en tant que technique de gestion de portefeuille est qu'elle n'est pas une stratégie d'investissement unique. Un portefeuille peut être diversifié de manière illimitée; les lignes directrices sur la façon de diversifier sont larges et peuvent être adaptées à un certain nombre de styles d'investissement individuels.

Un portefeuille diversifié de base est réparti entre 50% et 60% entre les secteurs avec une volatilité moyenne qui suit le marché plus large, 20% à 25% vers des secteurs plus agressifs avec des bêtas plus élevés et 20% vers 25% vers des investissements plus sûrs et plus stables.

Le secteur automobile, avec un bêta supérieur à 1, s'inscrit dans la catégorie plus agressive. Selon la façon dont un investisseur le classe parmi les autres secteurs à forte croissance, il peut représenter entre 5% et 25% de son portefeuille. Un investisseur plus axé sur la croissance attribue un pourcentage plus élevé de son portefeuille à des secteurs à bêta élevé, comme l'automobile, tandis qu'un investisseur conservateur investit davantage dans des secteurs à volatilité moyenne ou inférieure à la moyenne, n'attribuant habituellement qu'un faible pourcentage. aux secteurs avec des bêtas supérieurs à 1.

Le style d'investissement, l'appétit de croissance et la tolérance au risque sont les facteurs qui influencent la façon dont un investisseur diversifie son portefeuille. Le secteur automobile, caractérisé par un potentiel de croissance et une volatilité supérieurs à la moyenne, peut représenter entre 0% et 25% du portefeuille d'un investisseur, selon ses préférences personnelles.