Alors que les robo-conseillers sont relativement nouveaux dans le monde du conseil financier, ils ont un impact. Pour la plupart, les conseillers traditionnels ou humains ont été en mesure de soutenir la concurrence parce qu'ils offrent une gestion active, tandis que les conseillers-conseils sont automatisés et principalement axés sur des placements passifs. Jusqu'à récemment, vos seules options d'investissement consistaient à le faire vous-même, à embaucher un conseiller financier ou à vous tourner vers un conseiller financier. La marée tourne à nouveau. Les nouveaux robo-conseillers, cherchant un moyen de se faufiler sur le marché, offrent une gestion active pour se différencier des robo-conseillers qui n'offrent qu'une gestion passive. (Pour plus d'informations, voir: Robo-Advisors et Human Touch: Better Together? )

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Pourquoi des investissements passifs?

Les fonds passifs, tels que les fonds négociés en bourse (ETF) qui répliquent les indices, bénéficient de commissions moins élevées, ce qui est l'une des caractéristiques des robo-advisors. Les gens ne veulent pas payer de frais élevés sans recevoir le service personnel fourni par un conseiller financier. L'utilisation de fonds passifs permet aux robo-conseillers de facturer moins de 1% de frais. (Pour en savoir plus, voir: Guide pour choisir le meilleur Robo-Advisor .)

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Les Robo-conseillers qui proposent des investissements passifs s'appuient sur deux courants de pensée pour leur recherche: la théorie du portefeuille moderne et l'hypothèse du marché efficient. Alors que les investissements actifs peuvent fournir plus d'options personnalisées et de conseils, les robo-conseillers sont conçus pour être plus qu'un système unique. Les Robo-conseillers interrogent les investisseurs avant de choisir leurs investissements (en posant des questions liées à la tolérance au risque et à l'horizon temporel, par exemple) pour identifier les investissements qui conviennent. (Pour en savoir plus, voir: Les Robo-Advisors font face à leur premier test de baisse de marché .)

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Y a-t-il des investissements gérés activement?

Pour les personnes qui veulent une gestion plus active, mais qui ne peuvent pas se permettre ou qui n'ont pas assez d'actifs pour investir avec un conseiller traditionnel, il existe un petit créneau disponible. Alpha Architect est un robo-conseiller qui apporte une gestion active à l'expérience robo-conseiller. Malheureusement, bien que de nombreux robo-conseillers aient des exigences minimales en matière d'investissement, Alpha Architect exige un minimum de 50 000 $. (Pour en savoir plus, voir: La prochaine frontière de Robo-Advisors: 401 (k) Plans .)

C'est beaucoup comparé aux services comme Betterment, qui n'a pas de minimum, et Wealthfront, qui ne nécessite que 500 $ . La haute barrière à l'entrée d'Alpha Architect en fait moins une cible pour les milléniaux encore dans leurs premières années d'études et plus pour les personnes qui sont plus établies avec plus d'argent à investir. Étant donné que de nombreux conseillers traditionnels exigent un minimum de six actifs à investir, Alpha Architect vise toujours un créneau que de nombreux conseillers financiers ne toucheront pas.(Pour en savoir plus, voir: Betterment vs Wealthfront: Comparaison des frais et des fonds .)

Cependant, l'entreprise récompense ceux qui peuvent se qualifier pour leurs services. Ils ne facturent qu'un. 25% de frais de gestion, ce qui est comparable à de nombreux robo-conseillers et encore moins que d'autres. Généralement, plus vous pouvez investir, moins vous devez voir les frais. (Pour plus d'informations, voir: Robo-Advisors: 5 prédictions pour 2016 .)

The Bottom Line

Les plateformes Robo-Advisor ont été initialement conçues pour cibler les investisseurs disposant d'actifs modérés. en investissant, mais non admissible à un conseiller financier traditionnel. En maintenant les prix bas, les robo-conseillers utilisent des fonds gérés de façon passive, dont les frais sont inférieurs à ceux des placements gérés activement. Mais maintenant certains robo-conseillers essaient de cibler un marché qui ne peut toujours pas se permettre un conseiller traditionnel, mais qui veut des investissements gérés activement. Les Robo-conseillers qui proposent des investissements actifs pourraient également intéresser les milléniaux qui ont démarré avec des robo-conseillers «traditionnels», mais qui ont maintenant plus à investir et peuvent se permettre d'avoir un service plus personnalisé. Parce que les robo-conseillers sont encore nouveaux, il est difficile de dire quel est le meilleur choix. Cela va varier selon l'investisseur. Mais tout le monde peut probablement convenir que plus il y aura d'options disponibles pour le consommateur moyen, mieux ce sera. (Pour en savoir plus, voir: Quelles sont les prochaines étapes pour l'espace Robo-Advisor? )