La solvabilité est la capacité d'une entreprise à honorer toutes ses dettes. La solvabilité décrit généralement la capacité d'une société à respecter ses obligations de dette à long terme. Bien que les ratios de solvabilité concernent à la fois les passifs à court et à long terme, le degré de préoccupation à long terme est plus élevé. La dette à court terme fluctue sur des périodes allant de quelques jours à quelques mois, de sorte que les ratios de solvabilité doivent être calculés à long terme. Si les ratios de solvabilité sont comparés à court terme, ils peuvent fluctuer considérablement et contrecarrer la capacité d'un investisseur à évaluer correctement la santé financière.
Les ratios de solvabilité se concentrent principalement sur la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes à long terme, bien que les passifs à court terme soient pris en compte. Le ratio de solvabilité est un moyen de mesurer la solvabilité d'une entreprise. Il est calculé en ajoutant l'amortissement au revenu net et en divisant par le passif total d'une société. Par exemple, supposons que la société ABC ait un revenu net de 5 millions de dollars, des dépenses d'amortissement de 1 million de dollars et un passif total de 2 millions de dollars. Le ratio de solvabilité est de 3. Supposons que le secteur d'ABC ait un ratio moyen de solvabilité de 1; ABC a une plus grande capacité à faire face à ses responsabilités. Ce ratio ne devrait pas être utilisé pour comparer les ratios de solvabilité à court terme.
Le ratio d'endettement est une autre mesure de la solvabilité. Il peut être calculé en divisant la dette totale d'une entreprise par son capital total. Il décrit la santé financière d'une entreprise et le montant de la dette que l'entreprise utilise. Par exemple, supposons que la société XYZ ait une dette totale de 20 millions de dollars et une équité totale de 5 millions de dollars. Son ratio emprunts / capitaux propres est de 4, ce qui signifie qu'il finance une grande partie de sa croissance avec des dettes et qu'il peut potentiellement être insolvable.
Les ratios de solvabilité concernent le court terme, mais pas autant que le long terme. Les ratios de liquidité sont meilleurs pour calculer la santé financière d'une entreprise à court terme car ils traitent principalement des actifs et des passifs courants.
Analyse des investissements avec ratios de solvabilité | Les ratios de solvabilité
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