Le Vanguard Balanced Index Fund («VBINX») comprend un mélange d'actions (actions) et de titres à revenu fixe (obligations). Le fonds suit des indices généraux pour les actions et les obligations, offrant aux investisseurs un niveau élevé de diversification. De nombreuses études ont démontré que les fonds communs de placement qui surveillent les indices généraux surperforment à long terme les fonds de contrepartie plus onéreux et gérés activement. Le fonds maintient un ratio de l'ordre de 60% à 40%. Avec un ratio de frais de 0. 22%, VBINX est 74% moins cher qu'un fonds typique avec des avoirs similaires.

VBINX investit principalement dans les grandes entreprises et est plus orienté vers les actions de croissance que vers les actions de valeur, bien qu'il fasse également de la place pour les actions de dividendes. Au 31 janvier 2016, il était composé de plus de 3 000 actions et de 6 000 obligations. Un investisseur a rarement à s'inquiéter de la piètre performance d'une ou deux sociétés qui réduisent l'ensemble de son portefeuille. L'investissement minimum est de 3 000 $. Les sections suivantes détaillent l'évolution de la composition du fonds de mars 2015 à mars 2016.

Allocation sectorielle

VBINX est bien diversifié entre les secteurs. En mars 2016, le secteur financier a reçu la plus forte allocation du fonds, soit 16,8%. Il s'agit d'une baisse de 17,5% en mars 2015. En dehors de la finance, la technologie de la santé à 11,1%, en baisse de 11,7% en mars 2015, a reçu la seule allocation supérieure à 10%. Là où les deux premiers secteurs ont perdu l'allocation, d'autres ont gagné, y compris les services technologiques, qui sont passés de 8,3% en mars 2015 à 9,8% en mars 2016, et les non-consommateurs, passant de 6,8 à 7,6%. Ce qui en a résulté est un fonds très équilibré dans lequel 15 secteurs au total reçoivent chacun une allocation d'au moins 2%. Ceux-ci vont des secteurs à fort bêta tels que la finance aux secteurs défensifs et producteurs de revenus tels que les services publics.

Diversification des pays

VBINX est majoritairement un fonds américain. Ses avoirs aux États-Unis totalisent 93,6%, bien que ce nombre soit en baisse de 96,1% en mars 2015. Cependant, la plus grande partie de la différence n'a pas été investie à l'étranger. Au contraire, il est temporairement détenu en espèces ou en placements à court terme dans le cadre d'un rééquilibrage. Depuis mars 2015, aucun pays autre que les États-Unis n'a reçu plus de 2% d'allocation dans VBINX à un moment donné. L'Irlande a reçu une allocation de 1,9% en mars 2016, tandis que chacun des autres pays représentés, y compris le Royaume-Uni, la Suisse, les Bermudes et Singapour, a reçu moins de 1%.

Principaux titres

Avec des milliers d'actions et d'obligations dans le fonds, il va de soi qu'aucune société individuelle ne domine. En fait, en mars 2016, le fonds présentait autant de liquidités que d'espèces ou de placements à court terme qui étaient attribués à une seule entreprise.Cela arrive souvent à la suite d'un rééquilibrage, mais si cela dure trop longtemps, cela peut créer une traînée d'argent et un coût d'opportunité, car l'argent détenu en espèces n'apprécie pas ou ne rapporte pas d'intérêt.

Les principales positions en actions du fonds sont: Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 54 + 1 .18% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Classe A & C (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0 .25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 , GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 70-0. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Exxon Mobile (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 48 + 0. 36% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Distribution

VBINX favorise fortement les grandes entreprises ou celles dont la capitalisation boursière dépasse 10 milliards de dollars. Les sociétés à grande capitalisation représentent 49% du fonds, contre 47% en mars 2015. Les sociétés à forte capitalisation représentent 28. 5% du fonds, contre 29. 2% en mars 2015. sociétés à moyenne capitalisation et petites capitalisations recevoir des allocations qui sont petites et qui deviennent plus petites.