Avec plus de 200 fonds gérant plus de 3 billions de dollars d'actifs, le Groupe Vanguard est la plus grande société de gestion de placements au monde. En 1975, il a introduit le monde à l'investissement à faible coût avec le lancement du premier fonds indiciel de détail. Depuis lors, Vanguard est devenu le plus grand fournisseur de fonds indiciels, avec un fonds pour suivre à peu près n'importe quel indice ou segment de marché. En 1992, il a introduit l'indice Vanguard Balanced Index Inv (VBINX) en tant que fonds de répartition d'actifs modéré avec une répartition divisée 60/40 en actions et en obligations.

Vous trouverez ci-après un aperçu de l'indice Vanguard Balanced Inv, ainsi que quelques faits saillants du fonds.

Objectif d'investissement

Le fonds est conçu pour être un moyen peu coûteux pour les investisseurs d'obtenir une exposition aux actions et aux obligations avec une allocation d'actifs modérée. Le fonds suit deux indices sur la base de son allocation divisée 60/40 en actions et obligations. La partie actions suit les CRSP US. Total Stock Market Index, qui est composé de presque tous les stocks aux États-Unis. marché, lui permettant d'atteindre un haut niveau de diversification. La portion obligataire suit les Barclays US. Indice des obligations rajustées flottantes agrégées.

Investment Management

La gestion du fonds est divisée en deux groupes: le groupe d'indices actions et le groupe obligataire. Dans la gestion de la composante capitaux propres, les dirigeants cherchent à affiner en permanence les techniques du groupe pour réduire les erreurs de suivi. Le Vanguard Equity Index Group gère des fonds indiciels couvrant les États-Unis. et les marchés internationaux. Christine Franquin est directrice du Balanced Index Fund, elle l'a conseillé depuis 2012. Elle est gestionnaire de portefeuille depuis 2000. Franquin a obtenu son baccalauréat ès arts de l'Université Faculteiten Sint-Ignatius d'Anvers, en Belgique. Elle a obtenu une maîtrise en finance de l'Université Clark, Massachusetts.

Le groupe Vanguard Fixed Income supervise tous les portefeuilles du marché monétaire, des obligations et des valeurs stables. Il travaille également en permanence pour affiner ses techniques de gestion du rendement total et d'échantillonnage d'indices pour des performances plus cohérentes. Joshua C. Barrickman, CFA, conseille le fonds depuis 2013 et gère le portefeuille depuis 1999. Il est titulaire d'un baccalauréat en sciences de l'Ohio Northern University et d'une maîtrise en administration des affaires (MBA) de l'Université Lehigh. Christopher Wrazen est son co-gérant depuis 2015, avec sept ans d'expérience en gestion de portefeuille. Wrazen a obtenu son baccalauréat en sciences de l'Université West Chester et son MBA de l'Université Drexel.

Portefeuille de placement

Au 3 février 2016, ce fonds Vanguard comporte 25 $. 6 milliards d'actifs sous gestion (ASG) répartis sur plus de 12 000 participations.Le fonds tente de rester dans les limites de ses répartitions, investissant 60% dans des actions et 40% dans des titres à revenu fixe. Apple, Inc. (AAPL), Exxon Mobile Corporation (XOM), Microsoft Corporation (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) et Alphabet, Inc. (GOOGL) comptent parmi ses principales positions. La répartition des titres à revenu fixe comprend de fortes pondérations aux États-Unis. des obligations d'État et des obligations d'entreprises de qualité supérieure.

Performance des investissements

Le fonds a enregistré un rendement de 5,9% sur les dix dernières années et de 7,64% sur les cinq dernières années. Au 2 mars 2016, son rendement en dividendes est de 2,22%. Son taux de frais de 0,23% est parmi les plus bas de sa catégorie.

Le rôle du fonds dans un portefeuille de placements

Avec une allocation modérée, l'indice Vanguard Balanced Inv pourrait être considéré comme une position de base pour les investisseurs recherchant une appréciation du capital modeste et un revenu courant avec un degré de risque modéré. Le fonds s'adresse le mieux aux investisseurs qui préfèrent laisser un gestionnaire de fonds professionnel prendre ses décisions d'allocation. Le fonds est géré de manière passive, ce qui signifie qu'il n'y a pas beaucoup de changements de position tout au long de l'année. Le fonds est exposé à des risques tant sur les actions que sur les obligations, ce qui signifie que le cours de son action peut fluctuer dans toutes les conditions de marché. Les investisseurs ne devraient considérer ce Fonds indiciel équilibré que comme un placement à long terme.