La plupart des investisseurs partagent le même objectif d'accumulation de richesse à long terme. Certains d'entre nous ne voient aucun inconvénient à voir leurs placements rebondir de jour en jour, alors que les investisseurs averses au risque ou ceux qui approchent de la retraite ne peuvent généralement pas résister à la volatilité à court terme de leurs portefeuilles. Si vous êtes ce type d'investisseur - ou celui qui a une tolérance au risque modérée - les rentes peuvent être un outil d'investissement précieux.

AD:

Rentes d'aujourd'hui

Une rente est un contrat entre vous - le rentier - et une compagnie d'assurance, qui promet de vous payer une certaine somme d'argent, sur une base périodique, pour une période déterminée . La rente fournit une sorte d'assurance retraite: vous cotisez à la rente en échange du flux de revenu garanti de votre choix plus tard dans la vie. Généralement, les rentes sont achetées par des investisseurs qui souhaitent se garantir un revenu minimum pendant leurs années de retraite.

AD:

La plupart des rentes offrent des abris fiscaux, ce qui signifie que vos cotisations réduisent vos gains imposables pour l'année en cours, et que vos revenus de placement augmentent en franchise d'impôt jusqu'à ce que vous commenciez à en tirer un revenu. Cette caractéristique peut être très attrayante pour les jeunes investisseurs, qui peuvent contribuer à une rente différée pendant de nombreuses années et profiter de la composition non imposable de leurs placements.

Parce qu'il s'agit d'un instrument de planification de la retraite à long terme, la plupart des rentes comportent des dispositions qui pénalisent les investisseurs s'ils retirent des fonds avant de les accumuler pendant un nombre minimum d'années. En outre, les règles fiscales encouragent généralement les investisseurs à prolonger le retrait des fonds de rente jusqu'à un âge minimum. Cependant, la plupart des rentes ont des dispositions qui permettent de retirer environ 10-15% du compte pour des raisons d'urgence sans pénalité.

AD:

Fonctionnement

De façon générale, il existe deux façons principales de constituer et d'utiliser les rentes: les rentes immédiates et les rentes différées.
Avec une rente immédiate, vous versez une somme forfaitaire au compte de rente et commencez immédiatement à recevoir des versements réguliers, qui peuvent correspondre à un montant fixe ou variable déterminé selon votre choix de rente et qui durent habituellement toute votre vie . Habituellement, vous choisissez ce type de rente si vous avez reçu un paiement ponctuel d'un montant important de capital, tel qu'un gain de loterie ou un héritage. Les rentes immédiates convertissent un pool de trésorerie en un flux de revenu permanent, en vous offrant une allocation mensuelle garantie pour votre vieil âge.

Les rentes différées sont structurées de manière à répondre à un type différent de besoin des investisseurs: contribuer et accumuler du capital au cours de votre vie active afin de générer un flux de revenu important pour votre retraite. Les cotisations régulières que vous versez au compte de rente augmentent à l'abri de l'impôt jusqu'à ce que vous choisissiez de tirer un revenu du compte.Cette période de cotisations régulières et de croissance à l'abri de l'impôt s'appelle la phase d'accumulation.

Parfois, lors de l'établissement d'une rente différée, un investisseur peut transférer une grande quantité d'actifs d'un autre compte de placement, tel qu'un régime de retraite. De cette façon, l'investisseur commence la phase d'accumulation avec une contribution forfaitaire importante, suivie de contributions périodiques plus petites.

Avantages fiscaux

Il est important de noter les avantages de l'abri fiscal pendant la phase d'accumulation d'une pension différée. Si vous contribuez des fonds à la rente par l'intermédiaire d'un compte IRA ou similaire, vous pouvez habituellement reporter annuellement le revenu imposable égal au montant de vos cotisations, ce qui vous permet de réaliser des économies d'impôt pour l'année de vos cotisations. En outre, les gains en capital que vous réalisez dans le compte de rente pendant la durée de la phase d'accumulation ne sont pas imposables. Sur une longue période, vos économies d'impôt peuvent se cumuler et entraîner des rendements considérablement accrus.

Il vaut également la peine de noter que puisque vous gagnerez probablement moins à la retraite que pendant vos années de travail, vous vous ferez probablement une tranche d'imposition moins élevée une fois votre retraite terminée. Cela signifie que vous paierez moins d'impôts sur les actifs que si vous aviez demandé le revenu lorsque vous l'avez gagné. En fin de compte, cela vous offre un rendement après impôt encore plus élevé sur votre investissement.

Revenu de retraite

Le but de toute rente est de fournir un revenu stable et à long terme au rentier. Une fois que vous décidez de commencer la phase de distribution de votre rente, vous informez votre compagnie d'assurance de votre désir de le faire. L'assureur emploie des actuaires qui déterminent ensuite le montant de votre paiement périodique au moyen d'un modèle mathématique.

Les principaux facteurs pris en compte dans le calcul sont la valeur en dollars courants du compte, votre âge actuel (plus vous attendez avant de toucher un revenu, plus vos paiements seront élevés), les rendements futurs attendus les actifs du compte et votre espérance de vie (sur la base des tables d'espérance de vie standard de l'industrie). Enfin, les dispositions relatives au conjoint incluses dans le contrat de rente sont également prises en compte dans l'équation.

La plupart des rentiers choisissent de recevoir des paiements mensuels pour le reste de leur vie et la vie de leur conjoint (ce qui signifie que l'assureur cesse d'émettre des paiements seulement après que les deux parties sont décédées). Si vous choisissez cet arrangement de distribution et que vous vivez une longue retraite, la valeur totale que vous recevrez de votre contrat de rente sera considérablement plus élevée que celle que vous avez versée. Cependant, si vous décédiez relativement tôt, vous pourriez recevoir moins que ce que vous avez payé à la compagnie d'assurance. Peu importe la durée de votre vie, le principal avantage que vous recevez de votre contrat est la tranquillité d'esprit: un revenu garanti pour le reste de votre vie.

De plus, votre compagnie d'assurance - même s'il vous est impossible de prédire votre durée de vie - n'a qu'à se préoccuper de la durée moyenne de retraite de tous ses clients, ce qui est relativement facile à prévoir.Ainsi, l'assureur opère sur la certitude, tarification des annuités de sorte qu'il conservera marginalement plus de fonds que son paiement global aux clients. En même temps, chaque client reçoit la certitude d'un revenu de retraite garanti.

Les rentes peuvent avoir d'autres dispositions, telles qu'un nombre garanti d'années de paiement. Si vous (et votre conjoint, le cas échéant) décédez avant la fin de la période de paiement garantie, l'assureur verse les fonds restants à la succession du rentier. Généralement, plus les garanties insérées dans un contrat de rente sont nombreuses, plus les paiements mensuels seront petits.

Rentes fixes et variables

Différents investisseurs attribuent des valeurs différentes à un revenu de retraite garanti. Pour certains, il est essentiel d'assurer un revenu sans risque pour leur retraite. Les autres investisseurs se préoccupent moins de recevoir un revenu fixe de leur investissement de rente que de continuer à profiter des gains en capital de leurs fonds. Les besoins et les priorités que vous avez détermineront si vous choisissez une rente fixe ou variable.

Une rente fixe vous offre une retraite à très faible risque - vous recevez une somme fixe chaque mois pour le reste de votre vie. Cependant, le prix de l'élimination des risques ne tient pas compte des opportunités de croissance. Si les marchés financiers profitent des conditions du marché haussier pendant votre retraite, vous renoncez à des gains supplémentaires sur vos fonds de rente.

Les rentes à capital variable vous permettent de participer à d'autres valorisations potentielles de vos actifs tout en tirant un revenu de votre rente. Avec ce type de rente, la compagnie d'assurance garantit généralement un flux de revenu minimum, grâce à ce qu'on appelle une option de garantie de revenu, et offre un montant de paiement excédentaire qui fluctue en fonction du rendement des placements de la rente. Vous bénéficiez de paiements plus importants lorsque votre portefeuille géré génère des rendements élevés et des paiements plus petits lorsque ce n'est pas le cas. Les rentes à capital variable peuvent offrir un équilibre confortable entre le revenu de retraite garanti et l'exposition continue à la croissance.

Les rentes

offrent une croissance à l'abri de l'impôt, ce qui peut générer des rendements importants à long terme si vous cotisez pendant une longue période et attendez pour retirer des fonds jusqu'à la retraite. Vous obtenez la tranquillité d'esprit du flux de revenu garanti d'une rente, et les avantages fiscaux des rentes différées peuvent représenter des économies substantielles. Enfin, les rentes variables permettent aux retraités moins averses au risque d'avoir une exposition prolongée aux marchés financiers. Assurez-vous de considérer les rentes dans le cadre de votre stratégie globale d'investissement, car elles peuvent ajouter de la valeur à votre retraite de plus de façons que vous ne le pensez.