Si vous avez déjà travaillé pour un conseiller financier, vous avez probablement été encouragé à investir dans des fonds communs de placement. Les conseillers professionnels recommandent les actions, les obligations, les fonds négociés en bourse (FNB), les actifs physiques, les produits dérivés, les produits de base et les devises; or, ce sont les fonds communs de placement qui constituent le produit de choix des conseillers. Un rapport publié en 2014 par Wells Fargo Advisors a révélé que plus de 7 500 fonds communs de placement détenaient 13 billions de dollars d'actifs pour environ la moitié de tous les ménages américains.

Il y a plusieurs bonnes raisons pour lesquelles les conseillers financiers choisissent toujours les fonds communs de placement pour leurs clients. Certains d'entre eux sont de bonnes raisons pour les clients, parce que les fonds communs de placement offrent des avantages que la plupart des types de produits n'ont pas. D'autres sont de bonnes raisons pour le conseiller, qui doit équilibrer les diverses réalités pratiques du travail dans une industrie difficile.

D'un autre côté, il est relativement facile de voir pourquoi de nombreux investisseurs en fonds communs de placement choisissent d'avoir recours à des conseillers financiers professionnels. Après tout, un conseiller financier compétent peut proposer des revues de portefeuilles régulières, aider à expliquer des sujets financiers complexes, utiliser des liens professionnels pour mettre en place d'autres services importants, et faire office de caisse de résonance pour des décisions financières importantes. Cependant, ce ne sont pas nécessairement pourquoi les conseillers financiers choisissent des fonds communs de placement.

1. Diversification facile

Les fonds communs de placement sont fondamentalement un outil de diversification des actifs. Chaque OPC agit comme une société qui regroupe des actifs auprès de nombreux investisseurs et investit ces actifs dans un portefeuille de titres géré par des professionnels, de sorte que chaque investisseur a droit à une part proportionnelle du portefeuille. Sans ce service, les investisseurs devraient probablement acheter plusieurs actions et obligations différentes et les détenir en même temps, ce qui signifierait probablement dépenser des milliers de dollars en titres individuels.

Considérons un scénario dans lequel l'action moyenne coûte 25 $ et l'OPC moyen contient 150 actions de son portefeuille. Sans le fonds commun de placement, il en coûterait à l'investisseur 3 750 $ pour acheter l'une des 150 actions et atteindre le niveau de diversification offert par l'OPC. Avec le fonds commun de placement, l'investisseur accède à un degré élevé de diversification à un seuil financier beaucoup plus bas.

Ce serait formidable si tous les conseillers financiers n'avaient que des clients disposant de suffisamment de capitaux pour acheter des centaines de titres individuels différents, mais la réalité est très différente. Un conseiller financier peut s'appuyer sur des fonds communs de placement pour fournir suffisamment de diversification pour les investisseurs qui ont moins à investir pour un investissement initial.

2. Familiarité et perception de moins de risques

La plupart des investisseurs connaissent mieux les fonds communs de placement que les autres produits de placement, notamment parce que les fonds communs de placement sont un produit important dans la plupart des comptes de retraite, comme les 401 (k).De nombreux clients des conseillers financiers recherchent déjà des fonds communs de placement parce qu'ils connaissent le concept et que les fonds communs de placement semblent présenter moins de risques que les autres produits de placement. Il est logique que les conseillers financiers offrent des fonds communs de placement pour satisfaire les clients qui sont déjà sur le marché pour ce genre de placements.

3. Facilité de comparaison

L'un des principaux problèmes de l'analyse et du choix des placements est qu'il est difficile de comparer tous les éléments importants: performance passée, conditions actuelles du marché, rendement total, rendement du dividende, volatilité, coûts d'opportunité, etc. Même si cela vaut pour tous les produits de placement, les fonds communs de placement (et, dans une moindre mesure, les obligations et les FNB) ont un système de comparaison très simple grâce aux systèmes de notation de tiers.

En particulier, le système de notation Lipper Leader et le système de notation des fonds communs de placement de Morningstar facilitent l'offre de fonds communs de placement. Les conseillers financiers peuvent passer moins de temps à essayer de trouver les meilleurs fonds communs de placement, ce qui est intéressant parce qu'ils peuvent alors passer plus de temps à prospecter ou à rencontrer d'autres clients. Les systèmes de notation permettent d'expliquer plus facilement aux clients pourquoi un fonds commun de placement particulier est considéré comme supérieur, car les systèmes Lipper et Morningstar sont si simples. Il est plus facile d'obtenir une adhésion du client lorsque le conseiller financier peut indiquer comment les notations quantifient les fonds communs de placement qui peuvent être mieux adaptés au portefeuille de placement de ce client particulier.

4. C'est là que les conseillers obtiennent des conseils

Chaque société de fonds communs de placement emploie des grossistes. Ce sont des vendeurs bien informés qui recherchent des conseillers financiers et tentent de les convaincre de vendre leurs produits à leurs propres clients. C'est si courant que les grossistes représentent en fait la forme la plus dominante de conseil en placement que la plupart des conseillers financiers reçoivent; Les meilleurs conseillers peuvent raisonnablement s'attendre à entendre plus de 50 grossistes différents sur une base mensuelle.

Les sociétés de fonds savent que l'accès à des ventes plus importantes nécessite de rencontrer des conseillers financiers qui ont déjà établi une relation de confiance avec leurs clients. Naturellement, les conseillers financiers sont prêts à accepter les conseils d'autres experts de l'industrie. Après tout, il n'est pas raisonnable de s'attendre à ce qu'un conseiller soit un expert sur la totalité (ou même la plupart) des 7 500 fonds disponibles ou des milliers d'autres titres possibles sur le marché.

5. Examens faciles sur les licences de valeurs mobilières

Bien que ce ne soit pas le principal moteur des recommandations de fonds mutuels dans l'ensemble, de nombreux conseillers financiers réussissent très tôt leurs examens de délivrance de permis de la série 63. Cela signifie que les conseillers financiers verts sont susceptibles d'avoir fait leurs dents sur les commissions de fonds communs de placement.

Les firmes de services d'investissement adoptent un format standard pour que les conseillers éventuels passent l'examen de la série 63 et / ou de la série 65 avant de tenter la série 7, plus difficile. Au cours de cette période, les fonds communs de placement sont les plus faciles. produit à commission que les jeunes conseillers ont à leur disposition pour leurs clients.

Conclusion

Les fonds communs de placement se sont révélés être une option d'investissement très efficace et populaire aux États-Unis depuis leur introduction en 1924. Comme il existe un nombre quasi illimité de combinaisons de fonds disponibles pour les investisseurs, presque tout le monde peut élaborer des stratégies. pour répondre à leurs besoins d'investissement. Il ne fait aucun doute que cette diversité d'options est une raison majeure pour laquelle les conseillers financiers s'en tiennent aux fonds communs de placement, mais ces cinq autres considérations sont également des explications importantes.