Les actions américaines sont à la hausse depuis 2009, les actions ayant atteint de nouveaux sommets à la suite de la crise financière de 2008. À la fin du mois de mai 2016, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) avait un rendement sur sept ans de 109, 19% et l'indice S & P 500, un rendement sur sept ans de 136, 40%. Avec des évaluations qui gonflent, de nombreux investisseurs sont préoccupés par les risques potentiels d'un krach boursier, qui se caractérise généralement par des pertes de plus de 20% sur une période prolongée de 12 mois. Alors que ces accidents sont souvent rares, les investisseurs avisés sont préparés avec des stratégies pour atténuer les pertes potentielles. En cas de ralentissement du marché, les cinq stratégies de placement suivantes peuvent vous aider à protéger vos placements.

Titres à revenu fixe et Treasurys

La recherche de valeurs refuges à revenu fixe, comme les Treasuries, est le moyen le plus fondamental de protéger vos investissements contre les replis des marchés. Si les valorisations augmentent et que les indicateurs économiques sont à la traîne, le marché signale une déconnexion et les valorisations vont sûrement baisser car elles sont efficacement valorisées dans le temps. Pour les investisseurs, lever des liquidités sur des fonds communs de placement et d'autres investissements liquides et les transférer à Treasurys en anticipant ou en subissant les effets d'un ralentissement du marché peut grandement protéger contre les pertes. Trésoriers peuvent toujours être invoqués pour les investisseurs comme un refuge, car Treasures essentiellement ne présentent aucun risque. Plus précisément, investir votre argent dans des titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) assure un taux de rendement tout en surmontant l'inflation.

Actif dur

Un autre refuge pour les investisseurs est les actifs immobiliers tels que l'immobilier. Sécuriser et investir dans des biens immobiliers à une valeur stable peut vous donner la tranquillité d'esprit en cas de ralentissement du marché. Avec l'immobilier, votre investissement est soutenu par un actif dur avec une valeur tangible. Dans le même temps, les propriétaires devraient également être prudents des charges financières supplémentaires liées à l'immobilier. Les charges supplémentaires telles que les lignes de crédit sur valeur domiciliaire additionnelles peuvent nuire au profil de crédit d'un propriétaire et augmenter les paiements d'intérêts, ce qui ajoute un risque pendant un ralentissement potentiel du marché.

Couverture avec option de vente

Si vous êtes lié à certains de vos placements à risque élevé, le meilleur moyen de vous couvrir contre les pertes de marché potentielles est d'acheter des options de vente. Les options de vente vous offrent une option de vente lorsque les niveaux de sécurité atteignent un point bas spécifié. La gamme d'offres disponibles pour les options de vente est large, fournissant un certain nombre d'investissements à des fins de couverture. Si elles couvrent des investissements directs en actions, les investisseurs peuvent acheter des options de vente correspondantes. Si des options identiques ne sont pas disponibles, les investisseurs peuvent se tourner vers des stratégies d'options de vente synthétiques plus sophistiquées qui reproduisent un portefeuille au moyen d'options de vente prévoyant une vente complète en cas de repli du marché.Pour une protection plus générale, les investisseurs peuvent également utiliser des options de vente indicielles qui peuvent être exercées lorsqu'un indice de marché atteint un niveau minimum spécifié. Les options de vente comportent un coût, comme tous les types d'assurance, et le risque de conclure une option de vente qui expire sans être exercé est la perte que vous subissez du coût de l'option de vente sans bénéfice exercé.

Vendre des appels

Une stratégie inverse pour acheter des options de vente pour se protéger contre un krach boursier comprend la vente d'options d'achat. Lors de la vente d'options d'achat, un vendeur s'attend à ce que le prix d'un titre chute et cherche à identifier un acheteur qui est prêt à acheter l'option d'achat pour obtenir le droit d'acheter le titre à un prix spécifié. Le vendeur de l'option d'achat bénéficie de l'achat par l'acheteur du titre à un prix supérieur à celui que le vendeur anticipe sur le marché. Comme dans le cas des options de vente, les options d'achat sont négociées pour des titres et des indices précis. Des stratégies de vente d'options d'achat plus complexes peuvent également être développées pour répliquer synthétiquement et protéger des positions d'investissement spécifiées.

Stratégies inverses

Une dernière option pour les investisseurs qui prévoient un krach boursier à l'horizon est d'investir dans des produits couverts offrant une protection contre les risques baissiers spécifiques. Un certain nombre de ces placements existent, certains des investissements les plus connus étant des fonds négociés en bourse (FNB) inversés et des FNB inversés à effet de levier. Les exemples incluent le ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear8 54 + 0. 40% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23 14 + 1 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ces fonds adoptent une position de marché active et inverse qui vise à tirer parti d'une baisse ou d'un repli du marché. Les FNB inversés à effet de levier font un pas de plus vers la protection des titres à découvert en recourant à l'effet de levier pour accroître les gains tirés des positions vendeur. Ces fonds inversés sont conçus spécifiquement pour les situations où des pertes sévères peuvent être subies à la suite d'un ralentissement du marché.

Points clés

Dans l'ensemble, ces cinq options offrent aux investisseurs différents niveaux de liquidité pour la gestion d'un krach boursier potentiel. Les biens durables peuvent assurer la sécurité grâce à une valeur tangible. Le transfert d'actifs vers des valeurs refuges, comme les Treasuries, offre une approche liquide et simpliste qui peut être mise en œuvre relativement rapidement si les investisseurs prévoient des signes de ralentissement ou d'effondrement du marché. Les options de vente, les options d'achat et les stratégies inverses sont légèrement plus sophistiquées à employer. Les options de vente et d'achat peuvent être négociées activement, ce qui permet une couverture d'investissement relativement rapide. De même, les stratégies inverses sont généralement négociées quotidiennement avec des niveaux élevés de liquidité, ce qui permet une couverture complète par le biais d'opérations d'investissement en bloc. Les options indexées et les fonds de stratégie inverse sont bons à inclure comme une couche supplémentaire de protection contre le risque à travers tous les cycles de marché dans n'importe quel portefeuille; Cependant, ils peuvent être utilisés de manière encore plus optimale dans le cas d'un krach boursier.Avec des options nécessitant des stratégies synthétiques pour couvrir les risques du portefeuille, la négociation peut être plus compliquée avec des liquidités moins admissibles pour les baisses de marché immédiates.