Les investisseurs qui cherchent à court-circuiter l'indice MSCI Emerging Markets ont une multitude d'options. Il existe de nombreux fonds qui vendent à découvert l'indice, qui offre une exposition aux actions à moyenne capitalisation et à grande capitalisation dans 23 pays émergents. Les investisseurs peuvent également vendre à découvert des titres qui offrent une exposition au groupe d'actions. En outre, les investisseurs peuvent prendre des positions courtes sur l'indice en utilisant des dérivés.

Les fonds indiciels cotés en bourse (ETF) tentent de produire le contraire des résultats d'un indice en utilisant des produits dérivés, qui présentent des risques propres. Les investisseurs peuvent vendre à découvert, mais cette stratégie a limité les gains potentiels, car le prix d'un titre ne peut que tomber à zéro, mais pourrait augmenter indéfiniment. En raison de ces risques, les investisseurs qui envisagent de telles stratégies pourraient avoir intérêt à consulter un conseiller en placement.

Voici une liste de plusieurs fonds qui court-circuitent l'indice en utilisant diverses stratégies.

ProShares Short MSCI Marchés émergents

ProShares Short MSCI Marchés émergents (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 35,1 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 1x ETF inverse. Il vise à produire des résultats quotidiens correspondant à l'inverse de la performance d'investissement quotidienne de l'indice MSCI Emerging Markets, avant de soustraire les frais et charges. Le fonds mesure ces variations des résultats quotidiens en calculant la différence de la valeur liquidative.

Étant donné que les rendements quotidiens des FNB ProShares sont composés, tout résultat produit par EUM sur une période supérieure à un jour peut différer de ceux générés par l'indice de référence. Ces retours pourraient différer en montant ainsi que dans la direction. La disparité entre les rendements du fonds et les rendements de l'indice est appelée erreur de suivi.

En raison de cette erreur de suivi, les investisseurs qui cherchent à générer des rendements opposés à ceux de l'indice MSCI Emerging Markets sur une période supérieure à un jour pourraient avoir besoin d'une gestion active et de rééquilibrer leurs portefeuilles quotidiennement.

EUM a un ratio de dépenses nettes de 0,95%, ce qui est inférieur au ratio de dépenses brutes de 0,9% en raison d'une dispense de frais contractuels en vigueur jusqu'au 30 septembre 2016. < ProShares UltraShort MSCI Marchés émergents

ProShares UltraShort MSCI Marchés émergents (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8 80-1 95% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un 2x FNB inverse, ce qui signifie qu'il cherche à obtenir des rendements quotidiens, avant frais et commissions, équivalant à deux fois l'inverse de la performance quotidienne des placements de l'indice MSCI Emerging Markets. A l'instar de ProShares Short MSCI Emerging Markets, ce fonds mesure cette performance en calculant la différence de valeur nette d'inventaire (VAN). Les ETF tels que ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets peuvent être assez volatils et risqués.Ce fonds peut rapidement générer des rendements élevés en raison de son multiplicateur de deux fois, un aspect qui l'a rendu populaire auprès des day traders.

Cependant, ce même multiplicateur peut rendre l'erreur de suivi du fonds encore plus élevée que celle d'un fonds inverse de 1x. En raison de cet aspect, les investisseurs pourraient trouver le fonds imprévisible et difficile à intégrer dans une stratégie de portefeuille plus large. Ces investisseurs peuvent vouloir éviter le fonds, sauf s'ils ont une expérience significative ou peuvent tolérer un risque élevé. A l'instar de ProShares Short MSCI Emerging Markets, le taux de frais de ce fonds est de 0,95%, un chiffre qui devrait durer jusqu'au 30 septembre 2016.

Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

L'objectif de Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9 73-3. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est de générer des résultats d'investissement quotidiens, avant frais et charges, égal à trois fois le inverse des rendements quotidiens de l'indice MSCI Emerging Markets. Ses frais et dépenses sont représentés par un ratio de frais net de 0,95%. Le fonds peut générer des rendements très élevés, grâce à son triple multiplicateur. Cependant, il peut avoir de la difficulté à suivre son indice sous-jacent, et cette caractéristique peut entraîner une volatilité importante. En raison de ces défis, Direxion Investments ne garantit pas que ce fonds puisse atteindre ses objectifs d'investissement.

Cette incertitude explique pourquoi la fiche d'information du fonds suggère que les investisseurs n'utilisent le fonds que s'ils souhaitent gérer activement leur investissement. En outre, le document indique que les investisseurs évitent le fonds à moins qu'ils ne comprennent à la fois le risque de levier financier et les répercussions de la tentative d'obtenir des résultats de placement à effet de levier quotidiens. Dit simplement, les investisseurs amateurs et ceux qui s'intéressent à l'investissement passif devraient éviter le fonds.

FNB iShares MSCI Emerging Markets

Le FNB iShares MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) , qui vise à suivre l'indice MSCI Emerging Markets, offre de nombreuses opportunités de shorting. L'approche la plus fondamentale serait la vente à découvert du fonds. La vente à découvert de ce fonds présente plusieurs défis. Par exemple, les investisseurs peuvent avoir de la difficulté à emprunter suffisamment d'actions pour couvrir une vente à découvert ou avoir de la difficulté à obtenir les derniers chiffres sur les ventes à découvert d'un titre.

Cependant, la vente à découvert d'un titre offrant une exposition à l'indice MSCI Emerging Markets est un bon moyen d'obtenir des rendements en dollars. Par exemple, si vous créez une position à découvert de 500 actions sur le FNB iShares MSCI Emerging Markets et que son prix augmente de 1 $ par action, vous réalisez un bénéfice non réalisé de 500 $.

Une autre stratégie utilise des produits dérivés pour prendre des positions courtes sur le fonds et obtenir ainsi une exposition courte à l'indice MSCI Emerging Markets. Une approche de base consisterait à acheter des options de vente sur le fonds.

Une option de vente est un contrat qui confère à son détenteur le droit de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé dans un délai déterminé.Supposons que le fonds se négocie actuellement pour 30 $ par action. Pour prendre une position à découvert sur ce FNB, un investisseur peut acheter une option de vente avec un prix d'exercice de 28 $ qui expire dans 90 jours.

Alternativement, l'investisseur peut faire un pari à plus long terme en négociant des titres d'anticipation d'actions à long terme. Ces contrats d'options prévoient une date d'expiration supérieure à un an, et un investisseur qui achète une option de vente de cette durée a plus de temps pour déterminer quand vendre.