La recherche et la constitution d'un portefeuille diversifié d'obligations pour un investisseur individuel peuvent être coûteuses et prendre beaucoup de temps. En outre, si un investisseur souhaite maintenir une duration spécifique de son portefeuille obligataire, cela peut impliquer un rééquilibrage constant du portefeuille, ce qui entraînera des frais de négociation élevés. Les fonds indiciels obligataires Vanguard permettent aux investisseurs de s'exposer à divers indices obligataires à des ratios de frais très bas. Chaque fonds Vanguard a tendance à se concentrer sur une niche spécifique du marché obligataire, généralement basée sur la duration, la qualité du crédit et le type d'émetteur. Les obligations peuvent être corporatives, municipales, souveraines et quasi-souveraines.

Fonds indiciel d'obligations à court terme Vanguard

Le Fonds indiciel d'obligations à court terme Vanguard cherche à répliquer le rendement de l'indice Barclays US 1-5 ans Government / Credit Float Adjusted, composé des obligations émises par des sociétés et le gouvernement américain. Le portefeuille du fonds est assemblé pour maintenir une échéance moyenne pondérée comprise entre un et cinq ans. Le fonds a environ 60% d'allocation aux obligations du Trésor américain et 26% aux obligations de sociétés. En octobre 2015, le fonds avait une maturité effective moyenne de 2 ans et demi et un rendement de la SEC de 10 jours à 10 jours. Comme le fonds privilégie les placements à court terme, il n'est pas aussi sensible au risque de taux d'intérêt que les fonds qui détiennent des obligations à long terme.

De 2005 à 2015, le fonds indiciel d'obligations à court terme Vanguard a affiché un taux de rendement annuel moyen de 3, 3% et un écart type de 1, 85%, ce qui donne un ratio de Sharpe Il a un ratio de dépenses de 0,20%, ce qui est l'un des ratios les plus bas parmi ses pairs investissant dans des actifs similaires. Le fonds a reçu une notation de quatre étoiles de Morningstar, Inc. Il est non diversifié et suit un objectif de placement étroit qui attire de nombreux investisseurs qui souhaitent détenir des obligations dans leurs portefeuilles avec des profils d'échéance spécifiques.

Fonds indiciel d'obligations à moyen terme Vanguard

Le Fonds indiciel d'obligations à moyen terme Vanguard vise à répliquer les résultats de placement de l'indice Barclays États-Unis 5-10 ans ajusté des taux flottants. Le fonds se concentre sur les obligations à moyen terme qui arrivent à échéance dans cinq à dix ans. Il a des allocations d'actifs similaires au Vanguard Short-Term Bond Fund, où environ 51% de son portefeuille est investi dans des obligations du Trésor américain, tandis que 40% de l'actif total est affecté aux obligations de sociétés. Historiquement, le fonds présentait une erreur de suivi très faible en raison des techniques d'échantillonnage supérieures utilisées par Vanguard. En octobre 2015, l'échéance moyenne pondérée du fonds s'établissait à 6,5 ans et son rendement SEC à 30 jours était de 2, 41%. Toutes les positions du fonds sont de qualité «investment grade» et présentent un très faible risque de défaut.

De 2005 à 2015, le Fonds indiciel d'obligations à moyen terme Vanguard a généré un rendement annuel moyen de 5,5% et un écart-type quelque peu élevé de 5,12%, ce qui a donné lieu à un ratio de Sharpe relativement faible. 82. Le fonds a reçu une note de quatre étoiles de Morningstar et un ratio de frais très compétitif de 0,2%. Il est plus approprié pour les investisseurs qui veulent un ajout de titres à revenu fixe avec des fourchettes de durée spécifiques et une qualité de crédit élevée.

Fonds indiciel Vanguard Total Bond Market

Le fonds indiciel Vanguard Total Bond Market suit la performance de l'indice Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. Ce fonds jouit d'une grande popularité parmi les investisseurs en raison de sa très large diversification à travers les obligations gouvernementales, les obligations d'entreprises et internationales des États-Unis, ainsi que de divers titres adossés à des actifs. Il utilise une approche d'échantillonnage et suit l'indice sous-jacent à une erreur de suivi minimale. Le fonds investit dans des titres de bonne qualité, environ 40% de ses actifs étant affectés à des obligations du Trésor américain, 25% à des obligations de sociétés et 23% à des créances titrisées, telles que des titres adossés à des créances hypothécaires. Il détient également environ 5% de l'encaisse.

Le fonds indiciel Vanguard Total Bond Market a une maturité moyenne pondérée de 7,9 ans et est classé comme un fonds obligataire à moyen terme. En octobre 2015, son rendement SEC à 30 jours s'établissait à 2, 04. Le fonds a un faible ratio de frais de 0,2% et une cote de trois étoiles de Morningstar. De 2005 à 2015, il a généré un rendement annuel moyen de 4, 49% et un écart type de 3, 3%, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0,95. Ce fonds est très attrayant pour les investisseurs en raison de sa grande diversification. différents types d'obligations et un très faible taux de frais.