Alors que de nombreuses sociétés de gestion d'actifs proposent des produits comme des ETF bêta intelligents, seule une fraction de ces ETF emploie une version de la méthodologie d'indexation fondamentale. Les créateurs de smart beta chez Research Affiliates tiennent à distinguer l'indexation pondérée par les fondamentaux de l'indexation à poids égal et de l'indexation des valeurs.

La plupart des FNB suivent les indices pondérés en fonction de la capitalisation dans lesquels les plus grandes sociétés affichent les plus fortes proportions du poids de l'indice. Les critiques de la pondération de la capitalisation boursière affirment qu'une telle méthodologie tend à donner un poids supplémentaire aux actions déjà surévaluées tout en réduisant les pondérations dans les actions sous-évaluées. L'indexation fondamentale pondère les composantes selon des paramètres de comptabilité financière tels que les ventes, les flux de trésorerie, les dividendes et la valeur comptable, plutôt que de les pondérer en fonction des cours des actions.

FNB PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio

Avec un actif total supérieur à 3 $. 9 milliards, le FNB PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portefeuille (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109 16 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un des neuf FNB offerts par PowerShares, en utilisant la méthodologie d'indexation fondamentale développée par Research Affiliates. Lancé le 19 décembre 2005, cet ETF suit l'indice FTSE RAFI U.S 1000, l'indice original des actions bêta intelligentes. Il a un volume de négociation quotidien moyen de plus de 200 000 actions et a un ratio de frais net de 0. 39%.

Le FNB Portefeuille FTSE RAFI US 1000 PowerShares a avancé de 24. 35% entre le 15 mars 2013 et le 15 mars 2016. Après avoir dépassé sa moyenne mobile de 50 jours le 26 février 2016, le prix de l'action a trouvé un support à sa moyenne mobile de 200 jours. Ce FNB a un ratio de Sharpe de 0,84 sur trois ans, ce qui indique de fortes caractéristiques risque / rendement.

FNB Schwab Fundamental Large US Company

Avec un volume de négociation quotidien moyen de plus de 310 000 actions, le FNB Schwab Fundamental Large US Company (NYSEARCA: FNDX FNDXSch Fnd US LG35 83 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a un actif total supérieur à 975 millions de dollars. Il s'agit de l'un des six ETF indiciels fondamentaux proposés par Charles Schwab. Ce FNB suit la performance de l'indice Russell Fundamental U. S. Large Company. L'indice sous-jacent classe et pondère ses composantes en fonction des facteurs fondamentaux Russell suivants: ventes ajustées, flux de trésorerie d'exploitation conservés et dividendes plus rachats. Le FNB Schwab Fundamental Large US Company a un ratio de dépenses brutes de 0,32%. Il s'agit d'un FNB relativement nouveau dont la date de création est le 15 août 2013.

Le FNB Schwab Fundamental Large US Company a connu une hausse de 6,9% entre le 15 mars 2013 et le 15 mars 2016.

Cambria Yield ETF

L'actionnaire de Cambria Rendement ETF (NYSEARCA: SYLD SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un produit des Fonds Cambria de Mebane Faber. Bien qu'il s'agisse d'un FNB géré activement, il a un ratio de frais relativement faible de 0,99%. Ce FNB investit dans 100 actions de sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 200 millions de dollars et qui se classent parmi les plus importantes en termes de versement de dividendes en espèces, de remboursement de dettes et de rachats nets d'actions.

Le FNB Cambria Actionnarial Yield a un actif de plus de 137 millions de dollars. Son volume de négociation quotidien moyen est un mince 30 000 actions, ce qui rend potentiellement difficile de vendre des actions au prix désiré dans un délai raisonnable. Toutefois, il s'agit d'un placement «buy-and-hold», conçu pour procurer un rendement élevé aux actionnaires en investissant dans des actions qui versent des dividendes. En tant que groupe, les actions ayant de solides antécédents de paiement de dividendes peuvent tomber en désuétude par intermittence avec le marché, ce qui fait que ces sociétés sous-performent les sociétés qui ne versent pas de dividendes élevés.

Le cours de l'Actionnaire FNB Cambria Yield a grimpé de 31. 74% depuis sa création le 14 mai 2013 jusqu'au 31 mars 2016. Après avoir chuté à un minimum de 25 $ par action le 11 février 2016, le Le fonds a fait un rebond de 16. 25% à 29 $. 06 d'ici le 1er avril 2016.

La réticence de la Réserve fédérale à adopter une politique de taux d'intérêt plus agressive devrait profiter au FNB Cambria Shareholder Yield jusqu'en 2016, avec de faibles rendements du Trésor qui incitent les investisseurs à se concentrer sur les actions productives de dividendes.