Les marchés frontières comprennent les pays qui sont aux premiers stades du développement politique et économique. Ils existent contrairement aux économies des marchés émergents, qui comprennent les pays qui ont réalisé des progrès substantiels dans la mise en œuvre des programmes de réforme économique, en aidant à ouvrir les marchés intérieurs et à accroître la croissance économique. Alors que les marchés frontaliers présentent un grand risque d'investissement, ils sont également caractérisés par des populations jeunes et la possibilité d'une croissance économique rapide.

Plusieurs fonds négociés en bourse (FNB) sont disponibles pour offrir aux investisseurs une exposition à plusieurs des sociétés les plus attrayantes qui opèrent sur les marchés frontaliers du monde entier. Bien que ces FNB aient été battus en 2015, chacun d'entre eux se situant entre 18 et 21% sur l'année, si vous recherchez une exposition généralisée aux marchés frontaliers, ce sont les meilleures options à trouver.

1. IShares MSCI Frontier 100 ETF

Le FNB iShares MSCI Frontier 100 (NYSEARCA: FM FMiSh MSCI en 10031. 74-0 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été lancé en septembre 2012 pour suivre l'indice MSCI Frontier Markets 100, qui mesure la performance d'environ 100 des actions les plus importantes et les plus liquides du marché frontalier dans le monde. Les actions composant sont pondérées en fonction de la capitalisation boursière flottante. Cet indice est un sous-ensemble de l'indice MSCI Frontier Markets Investable Market Index, qui suit 336 actions de sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation dans 23 pays à marché frontière.

FM est le FNB du marché frontalier le plus important et le plus liquide disponible. En janvier 2016, le fonds avait un actif net de près de 470 millions de dollars et un volume de négociation quotidien moyen sur trois mois (ADTV) de plus de 280 000 actions. Il a 107 stocks de composants. Il penche fortement vers les actions des services financiers, qui représentent 51,5% des actifs du fonds. Les stocks de services de télécommunication sont répartis à 14,1%, suivis des stocks d'énergie à 11% et des stocks de biens de consommation courante à 7,2%. En termes d'exposition géographique, plus de la moitié des actifs du fonds sont alloués à trois pays seulement: le Koweït à 24,1%, l'Argentine à 14,3% et le Nigeria à 13,5%. FM a un ratio de frais de 0. 79%.

2. Guggenheim Frontier Markets ETF

Lancé en juin 2008, le tracker Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0, 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) la performance d'investissement de l'indice BNY Mellon New Frontier. Cet indice est composé principalement d'actions des marchés frontières qui ont des listes de certificats de dépôt sur les marchés boursiers aux États-Unis ou à la Bourse de Londres. Les actions cotées en bourse dans les pays à marché frontière peuvent également être incluses dans l'indice si elles répondent à la capitalisation boursière et aux exigences de volume de négociation.L'indice utilise un système de pondération de la capitalisation boursière modifiée qui limite les pondérations par pays à 15% pour le Koweït, l'Argentine et le Nigéria et à 10% pour tous les autres pays du marché frontière.

À compter de janvier 2016, FRN a un actif net d'environ 39 millions de dollars et une ADTV de plus de 40 000 actions sur trois mois. Tout comme la FM, FRN est dominé par les actions des services financiers, qui reçoivent une allocation de 51,5%. Les stocks d'énergie sont répartis à 11,2%, les stocks de services de télécommunications à 11,1% et les stocks de biens de consommation courante à 8,2%. FRN a un ratio de dépenses de 0,7%.

3. Global X Next Emerging & Frontier ETF

FNB Global X Next Emerging & Frontier (NYSEARCA: EMFM EMFMGlb X Prochain Em23 54 + 1 68% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) cherche à égaler les résultats d'investissement de l'indice Solactive Next Emerging & Frontier. Cet indice est conçu pour suivre les performances des actions dans les pays à marché frontière et dans les petits pays émergents. Pour se concentrer sur les économies plus petites, l'indice exclut les actions de six des plus grands pays émergents du monde: le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine, la Corée du Sud et Taïwan. Ainsi, bien que sa portée soit beaucoup plus large que les FNB axés sur les marchés frontaliers décrits ci-dessus, EMFM demeure une solution de rechange intéressante pour les investisseurs intéressés par l'exposition aux marchés moins développés.

En date de janvier 2016, EMFM détenait 88 millions de dollars d'actifs nets investis dans 222 actions. Son volume de négociation quotidien est d'environ 40 000 actions. Près de 79% des actifs des fonds sont affectés aux actions des marchés émergents, le reste étant investi dans les marchés frontières. Les principales allocations géographiques aux marchés frontières comprennent les Émirats arabes unis à 3,7%, l'Argentine à 2,7% et le Qatar à 2,1%. La plus grande allocation géographique globale est à l'Afrique du Sud à 11,6%, suivie par le Mexique à 10,7% et la Thaïlande à 10,4%. La répartition sectorielle comprend les titres de services financiers à 20%, suivis des titres de services de télécommunication à 14,2% et des titres industriels à 13%. EMFM a un ratio de dépenses de 0. 58%.