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Les matières premières ont été l'une des catégories d'investissement les plus volatiles ces dernières années. Après le marché haussier de la première décennie du 21ème siècle, les cinq années suivantes ont produit des rendements abyssaux dans le secteur. L'indice Bloomberg Commodity a baissé de 19,25% en 2011, de 2,9% en 2012, de 9,3% en 2013, de 16,85% en 2014 et de 23,67% en 2015. Au 11 avril 2016, l'indice a augmenté de 1% depuis le début de l'année, mais beaucoup se demandent si un rassemblement est durable.
Les investisseurs peuvent parier de plusieurs façons sur la baisse des prix des matières premières. Une façon consiste à vendre des FNB à court terme qui investissent dans des marchandises. Cette stratégie exige que le commerçant ait un compte sur marge auprès d'une société de courtage. Un vendeur à découvert paie des intérêts à un courtier pour emprunter des actions, et il peut aussi devoir racheter la position en cas de court-circuit. Une autre façon de profiter de la baisse des prix des produits de base est d'acheter un FNB inversé. Il existe plusieurs ETF de court terme parmi lesquels choisir.
Fonds américain Short Oil
Fonds américain Short Oil (NYSEARCA: DNO DNOUS Short Oil Fd Parts de société60 79 - 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un fonds qui a été créé le 24 septembre 2009 par les États-Unis Commodity Funds LLC. L'objectif d'investissement du fonds est de faire en sorte que la variation quotidienne en pourcentage de la valeur liquidative par action (VNI) soit égale à l'inverse de la variation quotidienne en pourcentage du prix au comptant du pétrole léger West Texas Intermediate (WTI). Par exemple, si le WTI chute de 3% un jour, la valeur liquidative par action du fonds devrait augmenter de 3%. Le fonds vise à réaliser ses rendements en investissant dans des positions vendeuses sur des contrats à terme sur pétrole.
En date du 8 avril 2016, le fonds a généré des rendements sur trois ans de 11,9% et de 13,7% sur 17 ans et de 17,8% sur cinq ans, deux rendements supérieurs aux rendements moyens des produits de base. Le ratio des frais du fonds de 0,60% est le plus bas de son groupe.
PowerShares DB Pétrole brut court ETN
PowerShares DB Pétrole brut court ETN (NYSEARCA: SZO) est un fonds créé le 16 juin 2008 par Deutsche Bank AG. Le fonds cherche à répliquer, avant frais, une position vendeur sur l'indice Deutsche Bank Liquid Commodity - Optimum Yield Oil Excess Return. L'indice utilise un ensemble de règles pour investir dans des contrats à terme sur WTI. Ces investissements sont conçus pour suivre le prix au comptant du pétrole brut.
Au 8 avril 2016, les rendements du fonds sur un, trois et cinq ans étaient parmi les plus élevés de la catégorie des fonds de marchandises à court terme. Le fonds a dégagé des rendements sur un an de 45,55%, des rendements sur trois ans de 129,29% et des rendements sur cinq ans de 155%. Remarquablement, le fonds a généré des rendements impressionnants avec une volatilité inférieure à la moyenne par rapport à ses pairs.La volatilité à 50 jours du fonds de 52. 37% et la volatilité à 200 jours de 45. 98% étaient toutes les deux inférieures au fonds moyen de la catégorie. Le ratio des frais du fonds de 0,55% était légèrement supérieur à la moyenne de la catégorie de 0,73%.
PowerShares DB Commodity Short ETN
PowerShares DB Commodity Short ETN (NYSEARCA: DDP) est un fonds qui a débuté ses activités le 28 avril 2008 en tant que membre de la famille de fonds Deutsche Bank AG dans le secteur inverse des matières premières. Le fonds permet aux investisseurs d'établir des positions vendeur sur divers produits. Son objectif est de refléter, après frais, l'inverse de l'indice Deutsche Bank Liquid Commodity Total Return. L'indice mesure la valeur marchande des contrats à terme sur marchandises fondés sur le pétrole brut, le mazout, le maïs, le blé, l'or et l'aluminium.
Au 8 avril 2016, le fonds a généré des rendements sur un an de 34,37%, des rendements sur trois ans de 94,13% et des rendements sur cinq ans de 106,6%, ce qui le classe au milieu du groupe des fonds de court terme. Bien que le fonds ait également connu une volatilité plus élevée et un bêta plus élevé que les autres fonds de sa catégorie, il pourrait être utile de le prendre en considération puisqu'il est l'un des seuls FNB à court terme à offrir une vaste diversification dans plusieurs produits différents. Bien que bon nombre de ces produits aient récemment évolué en tandem, ils ne le feront peut-être pas toujours à l'avenir. DDP a un ratio de dépenses de 0. 73%.
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