La dette à haut rendement présente généralement un risque élevé par rapport aux obligations de qualité supérieure. En effet, les investisseurs qui recherchent des versements d'intérêt plus élevés dans leurs portefeuilles de titres à revenu fixe peuvent, dans une certaine mesure, atténuer les risques avec des placements à court terme diversifiés dans un fonds négocié en bourse (FNB). Le tableau qui suit résume les trois meilleurs FNB à court terme à rendement élevé en date du 10 mars 2016.

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 ans

Fonds à court terme à faible sensibilité aux taux d'intérêt, le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) récompense également les investisseurs avec un rendement de distribution souvent trouvé avec les échéances prolongées d'un fonds intermédiaire à haut rendement. Afin de minimiser la sensibilité aux taux d'intérêt, le fonds conserve la majorité des échéances à moins de trois ans pour une durée de portefeuille de 2. Le solde des avoirs du fonds est investi dans des titres de créance dont l'échéance varie de trois à cinq ans. rendement de distribution de 5,31%, une moyenne pondérée à l'échéance de 3,29 ans et un rendement du portefeuille à maturité (YTM) de 8,1%.

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 a un dollar. 8 milliards d'actifs sous gestion (AUM), ce qui en fait le cinquième FNB de la catégorie à rendement élevé. Le portefeuille est diversifié sur 379 positions dont 78,32% sont émises par des sociétés basées aux Etats-Unis, suivies de 7,7% par des sociétés luxembourgeoises. Avec un ratio de dépenses annuel de 0,55%, le fonds est le plus cher des FNB à rendement élevé de ce groupe. Le fonds a un rendement d'un an de -4. 98% et un rendement annualisé sur trois ans de 0. 68%

Le FNB obligataire à rendement élevé à court terme SPDR Barclays

Avec une faible sensibilité aux taux d'intérêt et un rendement représentatif des échéances à moyen terme, le FNB d'obligations à rendement élevé à court terme SPDR Barclays (NYSEARCA: SJNK < SJNKSPDR Blmbrg Brc27 770. 00%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre des métriques similaires à celles du PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF, mais il a tendance à s'échanger degré de volatilité légèrement supérieur. Le fonds a une duration de 2,4 et une maturité moyenne pondérée de 3,18 ans. Le YTM moyen est de 9. 21%, ce qui est le haut de gamme pour les ETF dans la catégorie à court terme. Il s'agit d'un autre fonds important dans le secteur des FNB à rendement élevé, avec des actifs sous gestion de 2 $. 67 milliards, ce qui en fait le quatrième plus grand fonds de la catégorie. Le fonds compte 566 participations dont 79,3% sont détenues par des sociétés américaines. La deuxième plus grande participation dans le portefeuille par pays est le Luxembourg avec 6,7%, suivie du Canada avec 4%.13%. Le fonds a le plus haut taux de distribution dans le groupe à 6,41%, ainsi que le plus bas taux de frais à 0,4%. Au cours de la dernière année, le rendement du fonds est de -7. 23%, et le rendement annualisé sur trois ans est -0. 84%. Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé BulletShares 2018 de Guggenheim

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé BulletShares 2018 Guggenheim BulletShares 2020 (NYSEARCA: BSJI

BSJIClaymore) est prêt à accepter un taux de distribution inférieur en échange du remboursement de capital prévu. Tr25 19-0. 08%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Plutôt que la structure ETF perpétuelle habituelle, ce fonds fonctionne plutôt comme une obligation, avec une date de remboursement du 31 décembre 2018. À cette date, le fonds sera dénoué et le capital sera remboursé aux investisseurs. Le fonds combine la duration la plus basse du groupe avec un taux de distribution de 5,2% et un rendement actuariel moyen de 7,7%. Le volume de négociation quotidien est en moyenne de 4 $. 1 million, ce qui reflète la nature buy and hold du fonds. À l'instar du FNB obligataire à court terme à rendement élevé Barclays SPDR, les principaux placements par pays sont les États-Unis, soit 83,87%, suivis du Luxembourg, à 6,12%. Le fonds a un rendement sur un an de -3. 53% et un rendement annualisé sur trois ans de 1,26%. The Bottom Line

Ces FNB à haut rendement et à court terme offrent une faible sensibilité aux taux d'intérêt et des rendements comparables à ceux des fonds d'obligations de sociétés à rendement élevé à moyen terme. Les investisseurs qui recherchent des rendements plus élevés dans cette catégorie peuvent choisir entre le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 et le FNB d'obligations à court terme à rendement élevé Barclays SPDR. Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé BulletShares 2018 de Guggenheim pourrait constituer un ajout judicieux à ceux qui recherchent les divers avoirs d'un FNB combinés au remboursement de capital prévu à l'identique d'une obligation.