Cette année peut être une année record dans le secteur financier pour plus d'une raison. Les investisseurs qui ont récolté des gains substantiels l'année dernière en ont probablement donné une partie à ce stade, mais il n'y a pas de raison de paniquer. Bien sûr, vos clients se tournent vers vous pour leur dire quoi faire à ce stade, et vous n'avez pas de boule de cristal. Mais 2016 verra probablement quelques changements clés dans l'économie des événements suivants qui seront ou pourraient avoir lieu cette année.

Evénements impactant les clients

• Hausse des taux d'intérêt à court terme - Bien qu'il soit encore incertain quant à la date à laquelle la Fed relèvera les taux ou combien, ils ont déclaré leur intention d'augmenter taux quatre fois en 2016. Le temps dira si la Fed est capable de le faire. D'autres conditions économiques peuvent interférer dans leur capacité à réaliser ce plan. Et même si les taux à court terme augmentent, il y a de fortes chances pour que nous constations une courbe de rendement plate ou même inversée. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a légèrement diminué par rapport à décembre où ils avaient d'abord relevé les taux, et les taux longs n'ont pas augmenté non plus. Les clients qui détiennent des participations substantielles dans des titres à revenu fixe devraient se préparer à une baisse de prix dans les mois à venir, même si leurs rendements n'augmentent pas. (Pour en savoir plus, voir: Calendrier de la hausse des taux d'intérêt de la Fed .)
• Une nouvelle norme fiduciaire pour les conseillers - Le ministère du Travail a élaboré un nouveau projet de loi qui avoir un impact sur le secteur financier à bien des égards. Ce projet de loi obligerait tous les professionnels de la finance qui travaillent avec des régimes de retraite et des comptes de toute nature à respecter une norme fiduciaire qui les obligerait à privilégier inconditionnellement les meilleurs intérêts de leurs clients, à divulguer tout conflit d'intérêts possible aux clients et divulguer tous les frais et la rémunération qui seront versés dès le départ. Il convient de noter qu'un large segment de l'industrie financière (comme les vendeurs d'assurance et de rentes) se prépare à lutter contre cette législation, car elle pourrait avoir un impact significatif sur leurs résultats. Il y a de fortes chances que le projet de loi soit contesté devant les tribunaux, ce qui pourrait retarder son adoption jusqu'en 2017 ou plus tard. Mais si le projet de loi est adopté en 2016, alors les clients pourraient voir disparaître certaines de leurs sources d'information et de conseils financiers et être remplacés par des services de conseillers probablement plus objectifs et transparents. Si vous faites partie de ceux qui auront besoin de changer votre modèle de rémunération à la suite de cette législation, vous devez avertir vos clients de ce changement dès que possible afin d'éviter les problèmes de conformité.
• La prolifération des robo-advisors - Les nouvelles avancées de la technologie numérique ont conduit à la création de programmes automatisés capables de réaliser de nombreuses tâches élémentaires de gestion de l'argent qui nécessitaient auparavant une intervention humaine.Ces robo-conseillers peuvent rééquilibrer des portefeuilles, récolter des pertes fiscales et suivre d'autres stratégies pour des clients à une fraction du coût d'un conseiller humain. Cherchez à ce que ces programmes gagnent en popularité en 2016 et au-delà, car ils deviennent capables d'effectuer des tâches de plus en plus sophistiquées. Les clients peuvent également voir l'un de ces services apparaître dans les plans de retraite de leur entreprise comme une alternative à d'autres offres d'investissement. (Pour plus d'informations, voir: Les Robo-Advisors sont-ils les pires cauchemars de la FA? )
• L'élection présidentielle - Les marchés ne sont pas susceptibles de réagir fortement à cet événement avant cette élection en raison de l'incertitude potentielle qui l'accompagne. Les investisseurs spéculant sur les produits dérivés peuvent trouver des opportunités d'investissement dans les mois précédant les élections, et l'histoire montre que les marchés augmentent généralement pendant les années électorales (bien qu'ils augmentent beaucoup plus quand un président est réélu qu'un nouveau président).
• Régimes de retraite d'État - Quatre États ont déjà mis en place des régimes de retraite accessibles aux travailleurs qui n'ont pas de régime disponible chez leur employeur actuel. Beaucoup d'autres ont des plans sur la planche à dessin pour des programmes similaires dans un proche avenir. Si vous avez des clients qui n'ont accès à aucun type de régime de retraite à leur travail, alors vérifiez et voyez si leur état va offrir un de ces plans. (Pour en savoir plus, voir: Façons de réduire les dépenses 401 (k) .)
• Une fin possible de la correction - Les marchés ont fortement reculé par rapport à leurs sommets de 2015 et approchent peut-être un niveau de soutien ferme à ce stade. Gardez vos clients en position de revenir sur les marchés (s'ils étaient sortis) à un moment donné, peut-être juste avant les élections.

The Bottom Line

Personne ne sait ce que l'avenir nous réserve, mais 2016 verra certainement une évolution des taux d'intérêt à court terme. Robo-conseillers sont susceptibles de continuer à faire des percées dans le marché financier et l'élection apportera la conclusion d'une période d'incertitude du marché. Les conseillers qui sont prêts à faire face à ces événements peuvent garder les portefeuilles de leurs clients sur la bonne voie et maximiser les gains. (Pour en savoir plus, voir: Ce que signifie la politique fiduciaire du DoL pour les conseillers .)