Décider comment ajuster une stratégie d'investissement pour tenir compte d'une hausse des taux d'intérêt est une décision financière importante. Apprenez comment une hausse des taux ou une augmentation prolongée des taux affecte divers instruments financiers ainsi que les objectifs d'investissement pour faire les bons choix. Les 10 choix d'investissement suivants mettent en évidence les mesures de protection et exposent les opportunités associées à la hausse des taux d'intérêt.

Rééquilibrage du portefeuille

Le rééquilibrage du portefeuille est une méthode de base pour protéger les investissements d'une hausse des taux d'intérêt. Lorsque les hausses de taux d'intérêt sont inévitables, les portefeuilles d'investissement sont ajustés pour tenir compte de l'impact sur le rendement des placements. Tout comme les gestionnaires de fonds professionnels réaffectent périodiquement leurs capitaux d'investissement pour se préparer financièrement aux changements économiques et de marché, les investisseurs privés suivent des stratégies similaires pour assurer la préservation du capital, la stabilité des revenus et l'appréciation du portefeuille.

Fonds d'obligations à court terme

Les fonds d'obligations à court terme protègent contre la hausse des taux d'intérêt en permettant au capital d'investissement de se transformer en nouvelles obligations à court terme offrant des taux de rendement plus élevés. En d'autres termes, lorsque les taux d'intérêt augmentent, l'investisseur en fonds obligataires à court terme n'est pas piégé par des taux bas. L'échelle et l'expertise fournies par les gestionnaires de fonds institutionnels permettent d'optimiser le bénéfice de cette approche.

Obligations à taux variable

Les obligations à taux variable (VRDO) constituent une bonne alternative aux fonds obligataires à court terme car ils s'ajustent périodiquement à la hausse des taux d'intérêt. Contrairement aux TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities), ces obligations protègent contre la hausse des taux d'intérêt plutôt que contre l'inflation, ce qui assure une corrélation plus solide avec le retour sur investissement. Ces investissements sont également exonérés d'impôt, un avantage qui compense une partie du coût d'opportunité associé aux placements à rendement plus élevé.

Le dollar américain

La hausse des taux d'intérêt exerce une pression à la hausse sur la valeur du dollar américain. C'est plus le cas à côté de la croissance économique et de l'inflation tempérée. La vente de titres de sociétés multinationales qui rapatrient du capital aux États-Unis, puis l'achat d'actions de sociétés nationales destinées à une forte croissance et / ou à des dividendes réguliers est une façon d'investir dans la hausse du dollar. Les fonds indiciels en dollars constituent un autre moyen de profiter de l'appréciation de la monnaie liée aux taux d'intérêt.

Échelles de certificats de dépôt

Les échelles de certificats de dépôt (CD) tirent profit de la hausse des taux d'intérêt et d'une appréciation du dollar favorable aux espèces. Lorsque la monnaie monte en valeur, les instruments d'épargne plus vulnérables à l'inflation deviennent plus attrayants.En outre, l'échelonnement des CD redescend sur la hausse des taux en recyclant le capital en nouveaux CD lorsque les rendements et la valeur de la monnaie augmentent.

Actions bancaires

Les actions d'institutions financières bien positionnées telles que les banques constituent un autre moyen de tirer parti de la hausse des taux d'intérêt. Comme les banques enregistrent de bons résultats grâce à la hausse des taux de rendement et aux rendements plus élevés du capital immobilisé, investir dans leurs actions optimise le rééquilibrage du portefeuille et protège contre la baisse de la valeur des autres actions de sociétés.

Prêt hard-money

Les activités de prêt, telles que les prêts à effet de levier et les prêts en argent dur, tirent parti du risque et de la demande de capitaux. Lorsque les taux augmentent, l'accès au capital diminue et la demande de prêts augmente souvent. Cela place une prime sur les activités de prêt et une prime de risque plus élevée pour les emprunteurs moins stables sur le plan financier. Si les prêts en argent dur semblent trop risqués, les prêts d'égal à égal, les prêts privés structurés et les produits de prêts institutionnels reconditionnés comme les prêts à effet de levier offrent des options appropriées.

Calcul du coût en dollar

La protection contre la hausse des taux d'intérêt ne doit pas nécessairement se limiter aux instruments financiers, car les stratégies d'investissement sont également utiles. Par exemple, la méthode de la moyenne des coûts en dollars (DCA) permet aux investisseurs d'acheter plus d'actions en utilisant le même investissement périodique lorsque les prix baissent. Ainsi, lorsque les conditions changent dans le futur, il y a plus d'actions pour bénéficier d'une hausse de prix.

Calcul de la valeur moyenne

Le calcul de la valeur moyenne est une alternative au DCA qui optimise davantage les prix en baisse et en hausse. Cette technique investit davantage de capital lorsque les prix des actifs chutent, et moins lorsque les prix augmentent. En utilisant l'étalement de la valeur, il est possible d'acheter davantage d'unités de propriété lorsque le prix est plus bas, ce qui permet une plus grande propriété nette des unités qu'avec DCA. Pour que cette méthode soit efficace, il est nécessaire de connaître la tendance générale des prix d'un instrument financier sur plusieurs périodes.

Fonds négociés en bourse inversés

Les fonds négociés en bourse (FNB) évoluent en valeur lorsque les prix du marché diminuent. Les instruments financiers dérivés dans lesquels les FNB inversés investissent rendent cela possible. De plus, lorsque les taux d'intérêt augmentent, une pression à la baisse est exercée sur les produits financiers liés aux marchés financiers, ce qui fait d'un investissement inverse de l'ETF une bonne couverture contre une réaction négative du marché aux hausses de taux d'intérêt.