Une hausse des taux d'intérêt dans un proche avenir semble n'avoir lieu qu'en 2016. Bien que de nombreux investisseurs et analystes se concentrent sur le fait qu'ils ont été tenus artificiellement bas ces dernières années, les taux d'intérêt sont en baisse depuis le début des années 1980. Compte tenu de cette période prolongée de baisse des taux, il est plus probable qu'une fois que les taux commenceront à augmenter, une tendance à la hausse des taux d'intérêt pourrait se poursuivre pendant plusieurs années à venir. La hausse des taux change le paysage du marché pour les entreprises et les investisseurs individuels.

<1 1) Investir dans les sociétés de courtage

Les sociétés de courtage gagnent de l'argent à partir des intérêts gagnés sur les soldes de trésorerie détenus dans les comptes des clients. Naturellement, ils gagnent plus d'intérêt lorsque les taux sont plus élevés. Un examen de la période 2003-2004, où le taux des fonds fédéraux est passé de 1,25 à 2,25%, montre que les principaux courtiers en ligne tels que E * Trade et Charles Schwab ont vu leurs revenus d'intérêts augmenter de 38% et 10 % d'amélioration des marges bénéficiaires d'exploitation.

2) Investir dans des sociétés riches en liquidités

Les entreprises riches en liquidités bénéficieront également de la hausse des taux, gagnant davantage sur leurs réserves de liquidités. Les investisseurs peuvent rechercher des sociétés dont les ratios dette / fonds propres (D / E) sont faibles ou qui ont des pourcentages élevés de valeur comptable sous forme de liquidités.

3) Verrouillage des faibles taux à long terme sur les financements existants

Les particuliers avec des hypothèques à taux variable (ARM), ou des sociétés à financement à taux variable, seraient bien avisés de refinancer à taux fixe, bloquer les taux d'intérêt les plus bas possibles à long terme.

4) Acheter avec financement maintenant

Les particuliers ou les entreprises qui planifient des achats importants ou des dépenses en immobilisations devraient envisager d'acheter maintenant tout en ayant la possibilité de bloquer des taux à long terme bas. Les achats effectués avant que les taux d'intérêt commencent à augmenter peuvent entraîner des économies substantielles sur les frais de financement et les coûts globaux à long terme.

5) Investir dans les technologies et les soins de santé

La plupart des entreprises des secteurs de la technologie et des soins de santé conservent des bénéfices plus importants en réinvestissant dans la croissance plutôt que de les verser sous forme de dividendes. L'histoire montre qu'une telle position conduit généralement à une augmentation des revenus dans un contexte de hausse des taux. Au cours des 13 dernières périodes de hausse des taux d'intérêt au cours du dernier demi-siècle, les secteurs des soins de santé et des technologies ont enregistré des gains moyens de 13 à 20% au cours de la première année suivant la hausse des taux d'intérêt. En comparaison, les gains moyens globaux de l'indice S & P 500 se situaient seulement entre 6 et 7%.

6) Optez pour des obligations à échéance plus courte ou à taux flottant

Les investisseurs obligataires peuvent réduire la volatilité du portefeuille pendant la hausse des taux en investissant dans des obligations à échéance plus courte ou en achetant des obligations dont les taux flottent .

7) Investir dans les entreprises de traitement de la paie

Les processeurs de paie, tels que Paychex et Automatic Data Processing, conservent habituellement des soldes de trésorerie importants pour les clients entre les chèques de paie, lorsque l'argent est distribué. Ces entreprises devraient voir leurs revenus d'intérêt s'améliorer lorsque les taux d'intérêt augmenteront.

8) Vendre des biens

Les particuliers ou les entreprises dont les biens ou les autres actifs sont inutiles peuvent tirer profit de la vente de ces actifs avant que les taux ne commencent à augmenter. Les acheteurs cherchent probablement à acheter maintenant quand ils peuvent encore verrouiller des taux bas et à long terme, ainsi ils peuvent être disposés à payer des primes pour acquérir les capitaux nécessaires avant que les taux commencent à monter.

9) Verrouillage des contrats d'approvisionnement à long terme

La hausse des taux signifie généralement une hausse des prix. Les entreprises qui peuvent conclure des contrats à long terme avec des fournisseurs peuvent bénéficier de meilleures marges en évitant d'augmenter leurs prix le plus longtemps possible.

10) Acheter ou investir dans l'immobilier

Les prix de l'immobilier ont tendance à augmenter avec, et souvent même à surpasser, la hausse des taux d'intérêt. L'achat de biens immobiliers ou l'investissement dans des fiducies de placement immobilier (FPI) constituent un autre moyen de réaliser des profits grâce à la hausse des taux d'intérêt.