Au 24 août 2015, le S & P 500 était en baisse d'environ 12,5% par rapport à son plus haut niveau atteint en 2015. L'indice avait chuté de près de 10% la semaine dernière . Le Dow Jones Industrial Average avait perdu environ 1 477 points au cours des trois dernières séances de négociation, soit près de 15%. Cela représente une correction et la première significative depuis plusieurs années. Les corrections ne sont pas rares par le passé. Il y a eu 28% de 10% ou plus depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale. Alors que les marchés semblent rebondir un peu au moment où j'écris cela, personne ne sait où vont les choses. Que devriez-vous faire avec votre 401 (k) pendant les périodes de turbulences sur les marchés comme celle-ci?

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La réponse succincte

À mon avis et l'opinion de la plupart des conseillers financiers et des experts financiers avec lesquels je suis familier, la réponse n'est généralement rien. Les régimes d'épargne-retraite, comme le 401 (k), sont des véhicules d'investissement à long terme. Faire des mouvements d'investissement basés sur la volatilité à court terme s'est avéré être une mauvaise idée à plusieurs reprises dans le passé. (Pour en savoir plus, voir: 8 conseils essentiels pour l'épargne-retraite .)

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Les 201 (k)

Dans les profondeurs de la crise financière, les plans de la 401 (k) ont fait l'objet de nombreux incendies dans la presse financière. De nombreux investisseurs ont généralement perdu des montants importants parce qu'ils étaient trop affectés aux actions et prenaient souvent plus de risques que ce qui était approprié pour leur situation. La presse a inventé le terme «201 (k)» pour la valeur diminuée de certains comptes.

La réalité est que beaucoup d'investisseurs 401 (k) ont paniqué, ont vendu leurs positions en actions et ont investi de façon plus conservatrice. Beaucoup de ces personnes sont restées en marge de tout ou partie de la reprise du marché qui a suivi et ont non seulement enregistré des pertes substantielles dans leurs comptes mais ont manqué une grande partie de la reprise privant leurs comptes de la possibilité de se redresser. (Pour en savoir plus, voir: Atteindre la répartition optimale de l'actif .)

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Revisiter la tolérance au risque

Utiliser le marché boursier des corrections comme celle-ci pour réévaluer le risque de votre portefeuille 401 (k) et, plus important encore, votre tolérance au risque Évaluer si votre portefeuille a tenu compte de vos attentes Si ce n'est pas le cas, vous prenez plus de risques que prévu. la performance de votre portefeuille. Si vous vous sentez excessivement peur de ce qui se passe, il est peut-être temps de revoir votre allocation et votre plan financier global. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent aider les clients à réduire la volatilité de l'estomac .)

D'un autre côté, je suggérerais une approche très similaire après une forte progression du marché. Les questions seraient un peu différentes. Par exemple, je demanderais si les gains de votre portefeuille étaient suffisants pour peut-être envisager de réduire le risque dans votre répartition de l'actif.(Pour en savoir plus, voir: Quelle est votre tolérance au risque? )

Rééquilibrer le portefeuille

Tout comme les gains importants sur le marché sont une raison de rééquilibrer votre compte 401 (k) et votre portefeuille global. baisse du marché. Peut-être que votre allocation aux actions est maintenant inférieure à votre cible. Si la répartition est inférieure d'un pourcentage prédéterminé, disons 5%, il est peut-être temps de rééquilibrer vos allocations cibles. Beaucoup de plans 401 (k) offrent un rééquilibrage automatique et c'est quelque chose que vous devriez considérer. Vous pouvez configurer votre compte pour qu'il soit rééquilibré sur votre allocation cible de manière périodique. Généralement tous les six mois est suffisant, mais vous devriez le faire au moins une fois par an et, à mon avis, pas plus fréquemment que tous les trois mois. (Pour en savoir plus, voir: Choisissez 401 (k) Actifs comme un pro .)

Si vous avez des investissements en dehors de votre 401 (k) et décidez de rééquilibrer à la suite de mouvements de marché importants, vous devrait le faire dans le contexte de votre portefeuille global. Cela comprend les comptes 401 (k) du conjoint, les comptes de retraite individuels (IRA) et les placements imposables. Selon votre situation, il peut être logique de faire votre rééquilibrage dans les comptes à imposition différée tels que votre 401 (k) et IRA pour éviter les gains imposables. De même, s'il y a des pertes fiscales qui peuvent être réalisées, cette partie de votre rééquilibrage devrait inclure vos comptes imposables. Dans tous les cas, regardez la grande image de votre portefeuille global et votre plan financier.

401 (k) Pas un appareil de synchronisation du marché

De temps en temps, je vais rencontrer quelqu'un qui base sa stratégie 401 (k) sur une sorte de stratégie de synchronisation du marché ou d'une autre. Certainement day trading votre compte n'est généralement pas possible que les fonds communs de placement et les véhicules d'investissement similaires ne peuvent être achetés et vendus qu'une fois par jour. Les transactions ne sont exécutées qu'à la fermeture des bureaux chaque jour.

De plus, de nombreux fonds communs de placement interdisent les opérations fréquentes et limiteront le nombre d'opérations autorisées pendant une période donnée. Dans certains cas, on sait que les sociétés de fonds interdisent aux participants au régime d'investir dans leurs fonds pour appliquer des stratégies de synchronisation du marché. Il y a eu un cas récent dans le plan d'un grand employeur où un certain nombre d'employés ont utilisé la stratégie de synchronisation d'un bulletin et ont été interdits par une grande société de fonds d'investir dans les fonds du fournisseur. (Pour en savoir plus, voir: 4 façons de maximiser votre 401 (k) .)

Calcul du coût en dollar

L'une des principales caractéristiques des régimes de retraite 401 (k) et similaires est le fait que les investissements sont faits à chaque période de paie, essentiellement une stratégie d'établissement de la moyenne des coûts en dollars. En effectuant des achats d'un montant fixe en dollars chaque période de paie, vous achetez parfois moins d'actions d'un fonds commun de placement donné lorsque les prix sont élevés et plus d'actions quand elles sont plus faibles. Même si les études ne sont pas concluantes sur les avantages que cette stratégie procure en termes de rendements améliorés, il y a de la valeur pour les investisseurs à long terme. Les marchés ont eu tendance à enregistrer des gains au fil du temps (bien sûr, il n'y a pas de garantie pour l'avenir) et le fait de rester investi est un avantage à long terme.

Rôle des conseillers financiers

Un bon conseiller financier communiquera avec ses clients pendant les périodes de turbulences sur les marchés. Pour les clients avec des plans 401 (k) cette communication devrait inclure le besoin de rester calme et de coller leur plan. Ils devraient rappeler à leurs clients que leurs comptes ne sont pas allés à zéro en 2008-2009 et ne le feront pas cette fois-ci. Les conseillers devraient réitérer la nature à long terme de l'épargne pour la retraite et que la 401 (k) est un véhicule d'épargne à long terme. C'est un bon moment pour discuter du rééquilibrage et où la 401 (k) s'inscrit dans la stratégie de planification de la retraite du client. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi les conseils de retraite sont meilleurs mais manquent toujours .)

Conclusion

Les corrections boursières sont courantes et la récente correction n'a rien d'extraordinaire. Les investisseurs ayant des plans 401 (k) doivent se rappeler qu'il s'agit d'instruments d'épargne-retraite à long terme et que leurs conseillers financiers devraient leur rappeler ce fait. (Pour en savoir plus, voir: Comment devenir un millionnaire 401 (k) .)