Le débat sur l'efficacité relative et la rentabilité des fonds communs de placement par rapport aux fonds négociés en bourse (FNB) est un sujet brûlant dans le secteur des placements depuis un certain temps. Comme tout produit d'investissement, les fonds communs de placement et les FNB ont leurs avantages et leurs inconvénients et conviennent mieux à certains investisseurs qu'à d'autres.

Bien que les FNB soient devenus à la mode en raison de leurs opérations axées sur le marché et de leurs ratios de dépenses généralement moins élevés, il existe encore de bonnes raisons de choisir des fonds communs de placement par rapport aux FNB.

Variété plus large

Le principal avantage des fonds communs de placement que l'on ne trouve pas dans les FNB est la variété. Il existe un nombre pratiquement illimité de fonds communs de placement disponibles pour tous les différents types de stratégies d'investissement, les niveaux de tolérance au risque et les types d'actifs.

En général, les FNB sont des fonds indiciels gérés de façon passive qui investissent les mêmes titres qu'un indice choisi dans l'espoir de refléter ses rendements. Bien que cette stratégie d'investissement soit parfaitement viable, elle est plutôt limitée. Les fonds communs de placement offrent le même type d'options de placement indiciel que les FNB, et ils offrent une gamme impressionnante d'options gérées activement et passivement qui peuvent être ajustées pour répondre aux besoins des investisseurs. Investir dans des fonds communs de placement vous permet de choisir un produit qui correspond à vos objectifs de placement et à votre niveau de tolérance au risque. Que vous souhaitiez un placement plus stable qui génère des rendements modestes, un placement qui procure un revenu régulier chaque année ou un produit plus dynamique qui cherche à battre le marché, il existe un fonds commun de placement pour vous.

Gestion active sans risque de levier

Bien sûr, il existe des ETF plus activement gérés et une nouvelle génération de produits offrant une option à plus haut risque / plus fort. En utilisant l'argent emprunté pour augmenter la taille de l'investissement du fonds, les FNB à effet de levier cherchent à générer un multiple des rendements d'un indice. Alors que ces titres suivent toujours un indice donné, l'utilisation de la dette pour parier gros sans l'avoir des actionnaires pour soutenir le pari rend les FNB à effet de levier et inversé complètement différents types d'investissements.

Les ETF inversés et inversés font l'objet de nombreuses discussions en raison de leur versatilité. Bien qu'elles puissent constituer des options très lucratives si le marché se comporte comme prévu, la combinaison des rendements tirés et de la volatilité quotidienne du marché peut en faire des placements dangereux à long terme.

De toute évidence, les options disponibles sur les ETF sont plutôt noir et blanc - soit des fonds indiciels extrêmement passifs qui offrent des rendements modérés avec peu de gains importants ou des fonds à rendement élevé gérés de manière agressive ou des produits à effet de levier risqué. Il y a peu de place pour les investisseurs qui veulent un certain degré de stabilité avec juste un peu de risque.Inversement, les fonds communs de placement entrent dans toutes les combinaisons possibles de sécurité et de risque.

Si vous recherchez un placement axé sur les gains en capital à long terme, par exemple, vous pouvez trouver un OPC qui investit principalement dans des actions de croissance éprouvées, mais qui cherche également à tirer parti de l'identification précoce d'entreprises prometteuses. croissance exponentielle. Les actions testées et éprouvées constituent une base solide pour les gains à long terme, tandis que les investissements dans des actions plus récentes ou sous-évaluées offrent la possibilité d'une croissance rapide en échange d'un certain degré de risque. Contrairement aux FNB, les fonds communs de placement ne doivent pas nécessairement être des investissements «tout ou rien».

De plus, les fonds communs de placement sont strictement limités quant au montant de l'effet de levier qu'ils peuvent utiliser. Alors qu'il est possible pour un fonds commun de placement d'emprunter des fonds égal à 33. 33% de ses capitaux propres, la plupart évitent l'utilisation de l'effet de levier.

Qualité de service

Les FNB ont habituellement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement parce qu'ils offrent des services aux actionnaires minimaux. Bien que les fonds communs de placement puissent être une option légèrement plus coûteuse, les gestionnaires de fonds offrent des services de soutien. En plus du soutien téléphonique d'un personnel compétent, les fonds communs de placement peuvent offrir des transferts de fonds gratuits, des options d'écriture de chèques et d'autres services aux actionnaires que les FNB ne fournissent pas.

Options de placement automatiques

Certains des services les plus utiles offerts par les fonds communs de placement qui ne peuvent être trouvés dans des FNB sont des régimes de placement automatiques. Ces services facilitent les contributions régulières sans que vous ayez à lever le petit doigt, vous aidant à développer votre investissement sans effort.

En utilisant ces options, vous pouvez faire en sorte que votre placement dans un fonds commun de placement augmente automatiquement d'un montant prédéterminé chaque mois. Cela fournit un moyen facile de faire grandir votre pécule sans avoir à prendre la décision mensuelle d'allouer ces fonds à votre portefeuille ou de les utiliser pour d'autres choses. Compte tenu de quelques centaines de dollars de revenu discrétionnaire chaque mois et du choix de son utilisation, de nombreuses personnes pourraient choisir de le dépenser pour des activités ou des achats non essentiels plutôt que de faire le choix judicieux de l'investir. Un plan d'investissement automatique fait ce choix pour vous.

De plus, les OPC offrent souvent des régimes de réinvestissement des dividendes (RRD) qui vous permettent d'utiliser les revenus de dividendes générés par le fonds pour acheter des actions supplémentaires. À l'instar d'un plan d'investissement automatique, le DRIP élimine le stress de la prise de décision en convertissant automatiquement les distributions de dividendes en croissance de l'investissement.

Pas de frais de commission

Une autre raison pour laquelle les fonds communs de placement peuvent être la meilleure option est que votre plan d'investissement comprend des investissements supplémentaires au fil du temps. Alors que les ETF sont souvent considérés comme l'option la moins chère en raison de leurs ratios de frais relativement faibles, les actionnaires doivent toujours payer des commissions de courtage chaque fois qu'ils achètent ou vendent des actions. Si vous envisagez de faire un investissement important, les ETF peuvent être l'option la moins chère si l'un des produits disponibles peut atteindre vos objectifs d'investissement.

Beaucoup de gens préfèrent toutefois faire croître leurs investissements au fil du temps.Cela vous donne la possibilité de voir comment un produit fonctionne avant de s'engager pleinement, et cela peut être une stratégie d'investissement beaucoup plus durable. Pas tout le monde a 10 000 $ ou plus pour investir tous en même temps. En outre, la pratique consistant à investir un montant fixe chaque mois, appelée «moyenne des coûts en dollars», signifie que vous finirez par payer moins par action au fil du temps; vous achèterez plus d'actions avec le même montant d'argent en mois lorsque le cours de l'action est bas.

Même si les fonds communs de placement exigent parfois des frais initiaux pour les investisseurs qui investissent pour la première fois, ils rendent l'investissement bon marché et facile à l'avenir. De plus, la disponibilité de l'option de placement automatique et du RRD rend l'investissement supplémentaire dans les fonds communs de placement pratiquement sans effort. Pour que votre placement dans un FNB se déroule de la même manière, vous devrez engager des commissions ou des frais de transaction chaque mois, ce qui peut réduire considérablement vos profits nets.

Conclusion

Bien que les fonds communs de placement et les FNB puissent être des choix judicieux, il existe des raisons évidentes pour lesquelles les fonds communs de placement pourraient constituer le meilleur choix, selon vos objectifs et votre stratégie de placement. Cependant, il n'y a aucune raison pour que vous ne puissiez pas diversifier davantage votre portefeuille en investissant dans les deux types d'actifs s'ils répondent de différentes façons à vos objectifs à long terme.