Peu de temps après avoir conclu une hypothèque, que ce soit parce que vous venez d'acheter une maison ou de refinancer votre prêt, vous recevrez probablement des sollicitations quotidiennes pour vous demander d'acheter une assurance vie hypothécaire .

Ces sollicitations se déguisent en demandes officielles de votre prêteur hypothécaire avec des détails sur votre hypothèque, comme le nom de votre prêteur, combien vous avez emprunté, votre type de prêt et, bien sûr, votre nom et adresse. Dans un lettrage sévère et audacieux, ils conduisent avec des affirmations comme celles-ci:

• "AVIS IMPORTANT: VEUILLEZ REMPLIR ET RETOURNER"
• "AVIS FINAL: CARTE DE PROTECTION HYPOTHÉCAIRE"
• "AVIS D'OFFRE: PROTECTION D'UNE MAISON HYPOTHECAIRE"

Puis ils entrent dans la Tactiques effrayantes et plaidoyers émotifs:

"Et si tu meurs soudainement? Votre famille pourrait-elle continuer à payer l'hypothèque et à maintenir la même qualité de vie? "

La solution qu'ils offrent est un programme prétendant" protéger votre famille en cas de tragédie inattendue en remboursant votre hypothèque. C'est ce qu'on appelle un programme de protection hypothécaire ou une assurance vie de protection hypothécaire. "Sans ce plan," les sollicitations disent, "votre famille devrait encore faire vos paiements hypothécaires mensuels. "

Mais l'assurance de protection hypothécaire (MPI) n'est en réalité qu'un type d'assurance-vie. Il est vendu par des banques affiliées à des prêteurs et par des compagnies d'assurance indépendantes qui peuvent obtenir des informations sur votre prêt hypothécaire à partir de dossiers publics. Les termes et conditions de la politique varient selon l'état et par compagnie d'assurance; Les informations fournies ici sont destinées à donner un aperçu général et peuvent ne pas refléter précisément les termes d'une politique spécifique. Cela dit, la plupart des gens n'ont pas besoin d'assurance-vie hypothécaire. Voici pourquoi, ainsi que des informations sur les personnes susceptibles de bénéficier de l'un de ces plans.

Pas de flexibilité (peut-être)

Avec l'assurance-vie temporaire, vos survivants ou vos concierges peuvent utiliser l'argent qu'ils reçoivent comme bon leur semble. En vertu de certaines polices d'assurance de protection hypothécaire de style traditionnel - particulièrement celles achetées par l'intermédiaire de votre prêteur - l'assureur envoie le paiement de la prestation directement à votre prêteur afin que vos bénéficiaires ne le voient jamais du tout. Une meilleure option est une politique de protection hypothécaire qui paie directement vos proches. De plus en plus de politiques le font, alors assurez-vous que c'est le genre que vous obtenez si vous choisissez ce produit.

Coût plus élevé

Si vous êtes en santé et que vous n'avez jamais consommé de tabac, vous paierez généralement plus pour une protection lorsque vous bénéficierez d'une protection hypothécaire que pour une assurance vie temporaire.

"La principale raison de ne pas acheter le MPI est le coût", explique Bakul Modi, conseiller en assurance chez Protection from Life à Raleigh-Durham, N.C. zone. "Il offre généralement un montant décroissant de la couverture pour un coût qui est supérieur à une politique à terme. Vous pouvez obtenir une protection de niveau terme pour un coût inférieur avec assurance temporaire. "

Contrairement à d'autres types d'assurance, il est difficile d'obtenir un devis pour une assurance hypothécaire en ligne. Les prix de l'assurance protection hypothécaire peuvent varier considérablement; Il y a moins de transparence sur ce marché et il y a trop de variables pour comparer avec précision les prix, dit Modi. Mais voici un exemple de la différence de paiement: Pour un non-fumeur de 35 ans vivant à New York, une police d'assurance vie hypothécaire de 30 ans de State Farm pourrait coûter 755 $ par année. S'il se qualifiait pour les meilleurs taux sur une police d'assurance-vie temporaire de 30 ans, il pourrait payer 345 $ par année; s'il se qualifiait pour les taux les plus bas sur la même police, il pourrait payer 677 $. 50 par an. Ces prix sont sujets à la souscription, ce qui peut nécessiter un examen médical.

Qui plus est, les primes sur la police de protection hypothécaire pourraient seulement être fixées pour les cinq premières années; avec ce genre de politique, ils pourraient alors monter ou descendre. Vous devrez consulter la politique pour voir à quel point les primes pourraient être élevées. En revanche, le terme politique a des primes fixes pour 30 ans; pas de surprises ou d'augmentations de prix.

Réduction des paiements (si vous achetez le mauvais type)

De nombreuses polices de protection hypothécaire offrent des primes de niveau pour la durée de la police, ce qui signifie que vos primes resteront les mêmes. Cette fonctionnalité a l'air bien, sauf qu'avec de nombreuses polices, la couverture de ces primes constantes vous permettra de réduire au fil du temps que le paiement potentiel diminue. Ce type d'assurance vie de protection hypothécaire est appelé «assurance à terme décroissant».

Voici le raisonnement: L'assurance est conçue pour rembourser votre solde hypothécaire et, chaque mois, vous remboursez une partie du capital de votre prêt hypothécaire. Par conséquent, le paiement potentiel de la police d'assurance hypothécaire diminue chaque fois que vous payez votre prêt hypothécaire.

Cherchez plutôt le nouveau type de produit de protection hypothécaire pour lequel le paiement ne diminue pas; cette fonctionnalité est appelée une prestation de décès de niveau. Cela signifie que si vous couvrez une hypothèque de 100 000 $, votre bénéficiaire (et non le prêteur) recevra la totalité des 100 000 $, même si la dette hypothécaire a diminué à 65 000 $. Si vous remboursez l'hypothèque en la police est toujours en vigueur, certaines politiques vous permettent de convertir votre assurance hypothécaire en une police d'assurance-vie.

Primes de retour (mais indexées sur l'inflation)

Certaines polices d'assurance de protection hypothécaire vous rembourseront vos primes si vous ne présentez jamais de réclamation. Est-ce que cela compense le fait que votre couverture diminue, bien que vous continuiez à payer le même montant? Pas vraiment. Après 15 ou 30 ans, lorsque votre hypothèque sera remboursée et que vous récupérerez vos primes, elles auront beaucoup moins de valeur, car l'inflation aura érodé leur valeur. Vous aurez également perdu l'opportunité d'investir ce que vous avez économisé en achetant une assurance vie temporaire moins chère plutôt qu'une assurance hypothécaire.C'est 15 ou 30 ans de rendements composés potentiels dans le drain.

Alors qui pourrait en bénéficier?

Certaines personnes ne sont pas admissibles à l'assurance-vie temporaire en raison de leurs antécédents médicaux ou de leur mauvaise santé - et ne sont pas admissibles à une police collective qui ne nécessite pas de souscription médicale (l'assurance-vie de l'employeur peut ne pas nécessiter un examen médical, par exemple). Pour ces personnes, l'assurance de protection hypothécaire pourrait être une alternative utile …

"MPI est habituellement vendu sans garantie," dit Modi, "donc si vous êtes incapable d'obtenir un terme, MPI pourrait avoir du sens. "

Si cela vous convient, demandez des devis à plusieurs entreprises - pas nécessairement celles qui vous ont envoyé des lettres alarmantes par la poste. Chaque fois que vous souscrivez une assurance, vérifiez la cote de solidité financière de l'entreprise auprès de A. M. Best, une société qui donne aux assureurs une lettre pour aider les consommateurs à évaluer si l'assureur sera en mesure de les payer s'ils déposent une réclamation.

Pour éviter une politique MPI dégressive, vous pourriez être mieux avec une politique à terme sans examen médical (également appelée «émission garantie») avec des primes de niveau et une prestation de décès de niveau. Ces polices coûtent plus cher et ont parfois une couverture plus faible que les polices à terme qui examinent votre état de santé et vos antécédents médicaux, mais elles vous accorderont le même avantage si vous décédez 5 ou 25 ans après votre prêt hypothécaire.

Une autre possibilité: L'assurance protection hypothécaire pourrait offrir plus de couverture à un meilleur prix plus tôt dans la durée de votre prêt hypothécaire, mais une fois que vous aurez réduit le capital de façon significative, vous préférerez peut-être passer à une police à terme.

«Si vous ne pouvez pas vous qualifier pour une assurance temporaire, assurez-vous de magasiner», dit Modi. Comparez les petits caractères pour voir ce que vous obtenez vraiment pour votre argent. "Bien qu'il y ait des escroqueries là-bas, c'est un produit légitime, quoique cher," dit-il. "Toutes les politiques ne sont pas égales. "

Voici deux autres considérations importantes si vous envisagez l'IPM:

Limites d'âge

Comme beaucoup d'autres types d'assurance-vie, l'assurance-protection hypothécaire peut ne pas être disponible après un certain âge. State Farm, par exemple, offre seulement une assurance de protection hypothécaire de 30 ans aux demandeurs âgés de 45 ans ou moins; la limite d'âge est de 36 ans à New York. Vous devez avoir 60 ans ou moins pour obtenir une police de 15 ans.

Ne pas confondre avec l'assurance hypothécaire privée

Bien que les noms soient similaires, l'assurance protection hypothécaire et l'assurance hypothécaire privée sont des produits complètement différents. L'assurance hypothécaire privée protège le prêteur, pas vous. Si vous placez moins de 20% sur votre maison, vous payez des primes mensuelles à une police PMI qui paiera votre prêteur en cas de défaut. Si vous décédez, vos héritiers continueront de devoir rembourser leur prêt hypothécaire et devront payer par défaut avant que PMI n'entre en jeu. Si quelqu'un dépend de votre revenu, assurez-vous de souscrire une assurance-vie pour l'aider à payer son hypothèque et ses autres dépenses. décès.

The Hard Sell

Les compagnies d'assurance de protection hypothécaire pourraient tenter de vous convaincre que vous avez besoin de leur produit en plus de l'assurance-vie.Ils vous diront que le remboursement de l'hypothèque consommera une grande partie du produit de votre assurance-vie, ce qui laissera beaucoup moins de fonds à vos survivants pour couvrir leurs frais de subsistance de base. Mais si vous ne pensez pas que vous avez assez d'assurance vie, vous devriez acheter plus; il sera probablement moins coûteux d'augmenter cette couverture que d'acheter une police de protection hypothécaire distincte. L'autre faille dans la logique de cet argument est que vos survivants devront rembourser l'hypothèque si vous êtes mort de façon inattendue. Ce n'est pas toujours le cas et ce n'est pas nécessairement la meilleure utilisation du produit de l'assurance.

The Bottom Line

Les experts financiers ne recommandent généralement pas un produit d'assurance qui ne paie que certaines factures. Si vous craignez que votre conjoint ou vos enfants héritent d'une hypothèque qu'ils pourraient ne pas être en mesure de payer, l'assurance vie temporaire est la meilleure option pour ceux qui sont admissibles. Même si certaines politiques sont plus souples maintenant, les gens devraient faire des recherches approfondies sur l'assurance temporaire et d'autres options avant de choisir une assurance vie de protection hypothécaire.