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Les investisseurs utilisent les états financiers pour obtenir des informations utiles utilisées dans l'évaluation et l'analyse de crédit des sociétés. Par conséquent, il est important d'investir pour comprendre comment la comptabilité d'entreprise est faite et quels principes guident la préparation des états financiers. La connaissance de la comptabilité aide les investisseurs à déterminer la valeur des actifs, à comprendre les sources de financement d'une entreprise, à calculer la rentabilité et à estimer les risques inhérents aux actifs d'une entreprise.

Comprendre la classification de l'actif, du passif et des méthodes d'évaluation d'une entreprise dans la comptabilité financière est primordiale dans l'analyse des investissements et du crédit. Par exemple, selon les principes comptables généralement reconnus des États-Unis (PCGR), la valeur de l'actif est, pour la plupart, fondée sur le coût historique et ne reflète pas sa valeur marchande. Par conséquent, un équipement obsolète ayant une valeur comptable positive peut être sans valeur si l'entreprise tente de le vendre. De plus, la valeur d'une certaine catégorie d'actifs est fondée sur le jugement de la direction et peut ne pas refléter sa véritable valeur économique.

Par exemple, si la valeur de l'écart d'acquisition de la société est basée sur des hypothèses irréalistes, la direction pourrait être amenée à devoir supporter une importante charge de résultat à l'avenir. Les investisseurs qui ont une connaissance approfondie de la comptabilité des entreprises peuvent être en avance sur la courbe en identifiant ces problèmes dès le début.

Une autre question à laquelle la comptabilité d'entreprise contribue à répondre concerne la combinaison de dettes et de fonds propres utilisée pour financer les opérations d'une entreprise. La capacité d'identifier la dette et les capitaux propres est cruciale pour déterminer la valeur de l'entreprise puisque le ratio d'endettement est couramment utilisé pour mesurer le risque idiosyncratique d'une entreprise. Bien que la plupart des informations sur la dette et les capitaux propres proviennent du bilan, certains éléments de la dette nécessitent un approfondissement et une connaissance approfondie de la comptabilité d'entreprise.

Par exemple, les entreprises choisissent souvent de louer des biens au lieu de les acheter. En vertu des PCGR des États-Unis, les contrats de location simple ne doivent pas être inclus en tant que passif. Toutefois, les paiements de location-exploitation s'apparentent à des paiements de dettes et les investisseurs pourraient souhaiter traiter la valeur actualisée des contrats de location-exploitation comme des dettes.

La rentabilité est la pierre angulaire de l'analyse des ratios et de l'évaluation des investissements. L'analyse financière est basée sur les bénéfices futurs de la société, et la plupart des prévisions de bénéfices utilisent les bénéfices actuels comme base. Les investisseurs ayant une bonne connaissance de la comptabilité financière peuvent rapidement déchiffrer si certains postes du compte de résultat ne sont pas récurrents et ne devraient pas se produire dans le futur.

L'estimation de l'incertitude ou du risque des actifs est l'une des étapes les plus importantes de l'évaluation des investissements. Bien que les états financiers n'évaluent pas directement le risque, ils fournissent de nombreuses informations utiles dans les notes, qui aident à identifier le risque.Les investisseurs ayant de solides antécédents comptables utilisent les rapports financiers d'une société pour identifier les principaux domaines de risque pouvant indiquer des pertes potentielles dans la valeur des actifs. De plus, les investisseurs utilisent les états financiers pour calculer les ratios financiers qui aident à estimer les risques de liquidité et de défaillance d'une entreprise.

Enfin, les investisseurs peuvent avoir besoin de posséder une connaissance approfondie des différentes normes comptables pour comparer des sociétés de différents pays. Bien que les principes comptables convergent graduellement à travers le monde, des différences persistent et entravent la comparabilité des dossiers financiers.