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Comme tous les titres, les fonds communs de placement sont soumis à des risques de marché ou systématiques. C'est parce qu'il n'y a aucun moyen de prédire ce qui se passera dans l'avenir ou si un actif donné va augmenter ou diminuer en valeur. Parce que le marché ne peut pas être prévu avec précision ou entièrement contrôlé, aucun investissement n'est sans risque.

Qu'est-ce que le risque de marché?

Le risque de marché est le risque inhérent à tout type d'investissement qui résulte de la nature instable du marché et de l'économie mondiale en général. Le risque de marché est simplement la possibilité d'une baisse du marché ou de l'économie, entraînant une perte de valeur des investissements individuels, indépendamment de la performance ou de la rentabilité de l'entité émettrice. Par exemple, lors du krach boursier de 2008, presque toutes les actions ont perdu de la valeur malgré le fait que la plupart des entreprises n'avaient rien fait de mal ou modifié leurs opérations de quelque façon que ce soit. Le résultat n'aurait pu être prédit ou évité par aucune entreprise, à l'exception de quelques-uns dans le secteur bancaire bien sûr.

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Types de risque de marché

De nombreux éléments du risque de marché s'appliquent à différents types de placements. Les types courants de risque de marché sont le risque sur actions, le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit, le risque d'inflation, le risque sociopolitique et le risque pays. Certains types de placements sont exposés à plusieurs types de risques de marché. Le type de risque de marché qui s'applique aux fonds communs de placement dépend des actifs détenus dans son portefeuille.

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Le risque actions s'applique aux investissements en bourse et fait référence au risque que l'évolution des prix sur le marché boursier puisse rendre un investissement individuel moins précieux lorsque le propriétaire veut vendre. Ce type de risque s'applique doublement aux fonds d'actions. Premièrement, la valeur des fonds communs de placement peut fluctuer, entraînant une perte de valeur pour les investissements des actionnaires. De plus, la valeur des fonds d'actions dépend entièrement de la valeur marchande des portefeuilles composés uniquement d'actions, lesquels sont eux aussi assujettis au risque sur actions. Le risque lié aux actions s'applique également aux fonds équilibrés qui comprennent des placements en actions.

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Le risque de taux d'intérêt s'applique aux placements dans des titres de créance, tels que les obligations d'État et de sociétés. Ce type de risque est lié à la possibilité que la hausse des taux d'intérêt, telle que dictée par la Réserve fédérale, rende les obligations actuelles moins intéressantes. Ce type de risque a des répercussions sur les fonds obligataires, les fonds du marché monétaire et les fonds équilibrés. Le risque de crédit, ou le risque de défaillance d'une obligation, s'applique également aux fonds obligataires.

Le risque d'inflation, comme son nom l'indique, est le risque que l'inflation progressive érode la valeur du dollar et réduise la valeur des investissements à long terme. Le risque d'inflation est principalement un problème pour les fonds du marché monétaire parce que leurs rendements sont si bas qu'ils pourraient facilement être dépassés par l'inflation au fil du temps.

Le risque sociopolitique fait référence à la possibilité que des événements tels que la guerre, les actes de terreur ou les élections politiques puissent avoir des effets négatifs sur le marché en général. De même, le risque pays fait référence au même phénomène mais uniquement lorsqu'il est appliqué à des événements ayant un impact sur les investissements dans les pays étrangers. Selon le produit, ces types de risque de marché peuvent s'appliquer à tous les fonds communs de placement parce qu'ils ont une incidence sur les marchés américains ou étrangers en général, ce qui a une incidence sur les capitaux propres et les titres de créance.