Les rentes sont l'un des véhicules d'épargne-retraite les plus complexes et uniques sur le marché aujourd'hui. Ces instruments polyvalents peuvent offrir aux acheteurs un report d'impôt, une exemption d'homologation, une protection contre les créanciers dans de nombreux cas et également des garanties de capital et de revenu dans de nombreux cas. Mais ce ne sont pas toutes les choses pour tout le monde. Il y a une bonne et une mauvaise façon d'utiliser ces produits, et leur complexité les a rendus parmi les instruments les plus mal compris et mal utilisés sur le marché financier. La bonne façon d'utiliser ces produits commence généralement par demander quand ils devraient être achetés, et les scénarios suivants correspondent souvent à la facture.

Lorsque vous n'avez pas besoin de liquidité

L'un des plus grands inconvénients des rentes est qu'elles ne sont pas des instruments liquides. Beaucoup d'entre eux viennent avec des calendriers de frais de vente différés qui peuvent s'étendre sur 15 ou même 20 ans dans certains cas. Alors que ceux qui le font permettent généralement des retraits limités, tels que 10% de la valeur du contrat chaque année, ceux qui n'auront pas besoin de faire des retraits jusqu'à l'expiration du barème des frais de vente peuvent être de bons candidats pour ces véhicules. (Pour en savoir plus, voir: Rentes et baby-boomers: les avantages et les inconvénients .)

Lorsque vous voulez une garantie de capital

Les rentes fixes et indexées peuvent offrir une garantie directe du capital tant que certaines règles sont respectées et qu'aucun retrait anticipé n'est effectué. Les porteurs de rentes sont tenus par la loi de l'État de détenir des réserves en espèces égales au montant des primes en circulation qui sont émises dans ces contrats. Si un transporteur devient insolvable, alors les compagnies de réassurance d'État interviennent et couvrent chaque contrat jusqu'à un certain montant, comme 300 000 $. Votre argent est généralement très sûr dans une rente, surtout si vous utilisez un transporteur très bien coté.

Lorsque vous voulez un revenu garanti

De nombreuses rentes indexées et variables sont assorties d'avenants optionnels que vous pouvez acheter en utilisant le produit du contrat. Ces avenants offriront à ceux qui annulent leurs contrats un paiement garanti basé sur un taux de croissance hypothétique garanti, tel que 6%. Si la valeur réelle du contrat augmente au point qu'un paiement basé sur la valeur réelle dépasse la garantie, alors vous obtiendrez cela (mais cela arrive rarement). Cela vous permet essentiellement de convertir votre contrat de rente en un flux privé de revenu de retraite. L'autre avantage majeur qui vient lorsque vous annulez votre contrat (ce qui signifie que vous commencez à recevoir un paiement basé sur votre espérance de vie individuelle ou conjointe) est que vous continuerez à être payé aussi longtemps que vous vivez, même si vous avez épuisé valeur du contrat plus ses gains composites.(Pour en savoir plus, voir: Comment les rentes indicielles offrent un revenu de retraite .)

Quand vous voulez un meilleur rendement que les CD ou les obligations gouvernementales

Bien que les rentes ne soient pas les instruments de croissance les plus efficaces peut généralement fournir un taux de rendement supérieur à celui d'autres instruments garantis tels que les certificats de dépôt (CD). Les rentes à taux fixe ont généralement des rendements légèrement plus élevés que les CD, et les rentes indexées offrent souvent un meilleur rendement que les contrats fixes tant qu'elles sont détenues jusqu'à l'expiration des frais de rachat. Les contrats variables comportent un risque de marché, mais ceux qui y investissent pendant de longues périodes arrivent généralement en tête des autres offres garanties.

Quand vous voulez éviter les créanciers et les successions

Si vous avez un solde d'argent important que vous voulez protéger contre les créanciers et les frais d'homologation sans avoir à créer une fiducie, alors une rente peut être le véhicule vous cherchez. Tous les contrats de rente passent directement à leurs bénéficiaires sans passer par l'homologation, et la plupart des contrats offrent également une protection au moins partielle des créanciers. Les règles spécifiques et les exemptions pour cela varient d'un état à l'autre. (Pour en savoir plus, voir: Établissement d'une fiducie de vie révocable .)

Gestion active à imposition reportée

Bien que de nombreux planificateurs financiers disent aux clients qui veulent reporter l'argent non qualifié jusqu'à la retraite. investir dans des fonds indiciels à faible coût qui seront admissibles au traitement des gains en capital, une rente variable peut fournir de nombreux services de gestion de l'argent tels que la moyenne des coûts en dollars et le rééquilibrage du portefeuille dans son parapluie à imposition différée. Rappelez-vous juste que vous paierez l'impôt ordinaire sur tous les revenus lorsque vous retirez de l'argent du contrat à la retraite.

Quand vous voulez une protection pour les frais de soins de longue durée

Certains contrats de rente doubleront ou tripleront leur paiement mensuel si vous avez annuit votre contrat et devenez incapable d'effectuer au moins deux des six activités de la vie quotidienne. La souscription médicale peut être nécessaire au moment de l'achat.

The Bottom Line

Les rentes sont des instruments complexes qui peuvent faire de grandes choses pour les consommateurs qui veulent protéger leur argent des impôts, de l'homologation et des créanciers. Cependant, ils ne sont pas toujours adaptés à toutes les situations, et ceux qui recherchent une liquidité totale de leurs investissements préfèrent probablement placer leur argent ailleurs. Mais les rentes peuvent être des instruments idéaux pour ceux qui cherchent un revenu garanti et le capital tant qu'ils comprennent les limites qui accompagnent ces produits. (Pour en savoir plus, voir: Devriez-vous attendre que les taux augmentent avant d'acheter une rente? )