L'Equal Credit Opportunity Act est claire: il est illégal de discriminer quelqu'un qui veut emprunter de l'argent en fonction de son âge. Vous ne pouvez pas être refusé un prêt hypothécaire ou un prêt de refinancement hypothécaire parce que vous êtes trop vieux.

Vous pouvez toutefois être refusé si vous n'êtes pas financièrement admissible à l'emprunt. Pour plus d'informations, voir: Bases de l'hypothèque .

Qualification

Si la banque ou la société de crédit hypothécaire détermine que votre revenu est insuffisant, le prêt peut vous être refusé. La même chose s'applique à votre pointage de crédit: Si c'est trop bas, vous pourriez ne pas avoir de chance.

AD:

Si votre score FICO est de 740 ou plus, ça devrait aller. S'il est inférieur à 640, vous pourriez être admissible à une hypothèque, mais à un taux plus élevé.

Certains prêteurs considèrent les pensions, les prestations de sécurité sociale et d'autres formes de revenus fixes comme un problème. D'autres voient le revenu fixe comme «certain revenu» et sont heureux d'accorder le prêt.

Votre dette ne devrait pas dépasser 43% du revenu mensuel brut, mais même si c'est le cas pour vous, votre budget et vos finances personnelles sont ce qui détermine vraiment si vous pouvez vous permettre le prêt hypothécaire.

AD:

À partir de maintenant, il ne s'agit pas de ne pas être autorisé à obtenir une hypothèque, mais plutôt de savoir si c'est une bonne idée pour vous.

Acompte

Dans la plupart des cas, vous devrez verser un acompte de plusieurs milliers de dollars sur une hypothèque. Il pourrait provenir de la vente de votre maison actuelle - dans ce cas, il ne devrait pas y avoir de problème.

Si vous ne possédez pas de maison à vendre, ou si vous n'effectuez pas assez d'argent pour vendre votre maison actuelle, vous devrez peut-être emprunter de l'argent sur votre épargne, ce qui pourrait avoir un effet négatif sur le revenu de retraite actuel.

AD:

Votre maison est-elle payée?

Si vous êtes actuellement libre d'hypothèque, vous pourriez hésiter à effectuer des paiements de maison. C'est une décision purement personnelle, mais c'est une décision à prendre en considération.

L'idée de contracter une hypothèque en fin de vie est encore compliquée par le fait que les hypothèques, par définition, sont chargées d'intérêts. Vous pouvez à peine faire une brèche dans le principal dans les premières années. Cela pourrait être un problème si vous décidez plus tard de vendre et ne pouvez pas faire de profit - ou même récupérer votre investissement initial.

Durée du séjour

Vous pouvez envisager de souscrire une nouvelle hypothèque ou un nouveau refinancement afin d'obtenir un taux d'intérêt inférieur. Ou vous pouvez décider de vendre votre maison existante à la réduction des effectifs pour un entretien plus facile. Ce sont deux bonnes raisons de prendre une hypothèque plus tard dans la vie.

Sachez toutefois que cet avantage ne dure que tant que vous conservez l'hypothèque.

L'aliénation d'une maison que vous avez récemment achetée ou refinancée pourrait vous coûter plus cher que de rester sur place, physiquement et financièrement.

Cela comprend la possibilité de souffrir d'un accident ou d'une maladie et d'emménager dans un établissement d'aide à la vie autonome - ou même de déménager à travers le pays pour fréquenter des petits-enfants ou d'autres membres de la famille.

Flux de trésorerie

La décision de souscrire une hypothèque peut également dépendre de ce qui arrive à votre flux de trésorerie en cas de décès de votre conjoint ou de votre conjoint. Dans de nombreux cas, le résultat net est un revenu réduit pour le conjoint survivant.

Les autres facteurs de flux de trésorerie incluent le montant de la carte de crédit ou de toute autre dette que vous avez et si vous utilisez une partie du produit de la vente de votre maison actuelle ou de votre refinancement hypothécaire pour rembourser cette dette. Le résultat net pourrait être réduit les flux de trésorerie, juste quand vous avez pris une hypothèque en fin de vie.

Peur de la fraude

En vieillissant, les gens deviennent des cibles de fraude plus fréquentes. Le souci d'être une victime de fraude pourrait vous faire hésiter quand il s'agit de prendre sur la dette associée à une hypothèque.

La peur de la fraude ne devrait pas vous empêcher de demander une hypothèque, mais elle devrait vous rendre particulièrement prudent et prudent dans toutes les transactions financières.

Problèmes de succession

Vous pourriez également hésiter à contracter une hypothèque plus tard dans la vie, craignant que vos héritiers ne fassent l'objet d'un nettoyage. C'est une autre décision personnelle, mais que vous pourriez vouloir faire participer votre famille pour s'assurer que tout le monde est «au courant». "

Une bonne planification et un testament à jour peuvent vous aider à éviter des problèmes si vous décédez avant que le prêt hypothécaire ne soit remboursé. De cette façon, vos enfants ou héritiers peuvent être en mesure d'éviter la réalité désagréable de la banque qui prend possession de votre maison et la vend pour rembourser la dette existante.

Pour en savoir plus: 5 escroqueries hypothécaires inversées .

The Bottom Line

Une fois que vous avez obtenu un prêt hypothécaire, la compréhension d'autres facteurs liés à l'âge peut vous aider à décider si la souscription d'un prêt hypothécaire est la bonne décision pour vous.

Cela implique de considérer soigneusement tout ce qui va de l'argent initial nécessaire pour un acompte à la durée de votre séjour dans votre nouvelle maison, ainsi que tout ce qui est mentionné ici.

Comme pour toutes les décisions financières potentiellement compliquées, il est conseillé de demander conseil à un conseiller financier de confiance avant de prendre une décision finale. Si vous décidez d'aller de l'avant, vous voudrez peut-être enquêter sur les meilleures sociétés d'hypothèques accueillantes pour les retraités .