Conseiller les gens sur la façon d'investir le plus efficacement possible leur argent durement gagné est une responsabilité importante. Les fonds communs de placement peuvent être un excellent ajout au portefeuille de votre client, mais avec autant d'options de placement différentes, il peut être difficile d'évaluer quels produits et stratégies sont les meilleurs pour une personne. Dans certains cas, les fonds communs de placement peuvent ne pas convenir, il est donc important de savoir quand d'autres options peuvent être plus appropriées.

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En discutant des objectifs d'investissement de votre client et en acquérant une compréhension claire de ce qu'elle veut réaliser, vous pouvez déterminer si les fonds communs de placement lui conviennent. Assurez-vous de couvrir les sujets suivants en détail lorsque vous discutez des fonds communs de placement avec votre client pour vous assurer de recommander des produits qui répondent à ses besoins.

Tolérance au risque

La première étape pour déterminer la pertinence d'un produit d'investissement consiste à évaluer la tolérance au risque de votre client. C'est la capacité et le désir que votre client doit assumer en contrepartie de la possibilité de rendements plus élevés. Bien que les fonds communs de placement soient souvent considérés comme l'un des placements les plus sûrs sur le marché, certains types de fonds communs de placement ne conviennent pas à ceux dont l'objectif principal est d'éviter les pertes à tout prix.

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Les fonds d'actions agressifs, par exemple, ne conviennent pas aux clients qui ont une tolérance au risque très faible. De même, certains fonds d'obligations à rendement élevé peuvent aussi être trop risqués s'ils investissent dans des obligations à faible notation ou à faible rendement pour générer des rendements plus élevés.

Objectifs de placement

Les objectifs de placement spécifiques de votre client constituent l'une des considérations les plus importantes pour évaluer la pertinence des fonds communs de placement. Selon ce qu'elle veut réaliser grâce à son investissement, certains fonds communs de placement sont plus appropriés que d'autres.

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Pour un investisseur dont l'objectif principal est de préserver le capital, ce qui signifie qu'elle est prête à accepter des gains inférieurs en échange de la sécurité de savoir que son investissement initial est sûr, les fonds à haut risque ne conviennent pas . Ce type d'investisseur a une très faible tolérance au risque et devrait éviter la plupart des fonds d'actions et de nombreux fonds obligataires plus agressifs. Au lieu de cela, recherchez des fonds obligataires qui n'investissent que dans des obligations d'État ou de sociétés ou des fonds du marché monétaire hautement cotés.

Si l'objectif principal de votre investisseur est de générer de gros rendements, elle est probablement prête à prendre plus de risques. Dans ce cas, les fonds d'actions et d'obligations à haut rendement peuvent être d'excellents choix. Bien que le potentiel de perte soit plus important, ces fonds ont des gestionnaires professionnels qui sont plus susceptibles que l'investisseur moyen de générer des profits substantiels en achetant et en vendant des actions de pointe et des titres de créance risqués. Les investisseurs qui cherchent à accroître leur richesse de manière agressive ne sont pas bien adaptés aux fonds du marché monétaire et à d'autres produits très stables, car le taux de rendement n'est souvent pas beaucoup plus élevé que l'inflation.

Revenus désirés

Les fonds communs de placement génèrent deux types de revenus: les gains en capital et les dividendes. Bien que les bénéfices nets générés par un fonds doivent être transmis aux actionnaires au moins une fois par an, la fréquence à laquelle les différents fonds effectuent des distributions varie considérablement.

Si votre client cherche à accroître sa richesse à long terme et ne cherche pas à générer un revenu immédiat, les fonds axés sur les actions de croissance et utilisant une stratégie d'achat et de conservation sont les meilleurs car ils engagent généralement des dépenses moins élevées. avoir un impact fiscal plus faible que les autres types de fonds.

Si, au lieu de cela, elle veut utiliser son investissement pour créer un revenu régulier, les fonds productifs de dividendes sont un excellent choix. Ces fonds investissent dans une variété d'actions productives de dividendes et d'obligations productives d'intérêts et versent des dividendes au moins une fois par an, mais souvent trimestriellement ou semestriellement. Bien que les fonds d'actions soient plus risqués, ces types de fonds équilibrés sont offerts dans une gamme de ratios actions-obligations, il est donc facile de trouver un fonds qui respecte la tolérance au risque spécifique de votre client.

Stratégie fiscale

Pour évaluer la pertinence des fonds communs de placement pour votre client, il est important de discuter de ses besoins fiscaux. En fonction de sa situation financière actuelle, le revenu des fonds communs de placement peut avoir un impact important sur son obligation fiscale annuelle. Plus elle gagne de revenus au cours d'une année, plus son revenu ordinaire et ses tranches d'imposition des gains en capital sont élevés. Trouver un fonds commun de placement avec des implications fiscales pour votre client est essentiel.

Si votre client veut minimiser autant que possible sa responsabilité fiscale, les fonds productifs de dividendes sont un mauvais choix. Bien que les fonds qui emploient une stratégie de placement à long terme puissent verser des dividendes admissibles, lesquels sont imposés au taux de plus-value inférieur, tout versement de dividendes augmente le revenu imposable de votre client pour l'année. Le meilleur choix est de l'orienter vers des fonds axés davantage sur les gains en capital à long terme et d'éviter les actions à dividende ou les obligations d'entreprises portant intérêt. Les fonds qui investissent dans des obligations gouvernementales ou municipales exonérées d'impôt génèrent des intérêts qui ne sont pas assujettis à l'impôt fédéral sur le revenu, ce qui pourrait être un bon choix. Cependant, toutes les obligations non imposables ne sont pas entièrement exemptes d'impôt, alors assurez-vous de vérifier si ces gains sont assujettis à l'impôt national ou local.

De nombreux fonds offrent des produits gérés dans le but précis d'améliorer l'efficacité fiscale. Ces fonds utilisent une stratégie d'achat et de rachat et évitent les titres à dividendes ou à intérêts. Ils se présentent sous diverses formes. Tenez compte de la tolérance au risque et des objectifs de placement de votre client lorsqu'il recommande un fonds fiscalement avantageux.

Quand les fonds communs de placement constituent-ils un mauvais choix?

Dans certaines situations, les fonds communs de placement peuvent ne pas être la meilleure option pour votre client. Bien que les fonds communs de placement offrent un degré de diversification que la plupart des investisseurs individuels ne peuvent égaler, ils exigent également que votre client abandonne le contrôle de son investissement. Cela signifie que les fonds communs de placement ne sont pas bien adaptés aux clients qui veulent jouer un rôle actif dans l'allocation des placements et la stratégie de négociation. Les fonds communs de placement sont gérés par des professionnels expérimentés, ce qui est généralement considéré comme l'un de leurs principaux avantages.Cependant, un client qui veut savoir comment et pourquoi chaque dollar investi est mieux adapté à un portefeuille autogéré.

En outre, les fonds communs de placement peuvent ne pas être le meilleur choix pour les clients qui sont principalement concernés par les dépenses annuelles. Contrairement aux placements dans des actions ou des obligations individuelles, les fonds communs de placement exigent que les actionnaires paient des frais annuels correspondant à un pourcentage de la valeur de leurs placements. Cela signifie que tout fonds commun de placement doit générer des rendements annuels supérieurs à son ratio de frais afin que les actionnaires puissent en tirer profit.

Les fonds à haut rendement requièrent un style de gestion très proactif, ce qui peut se traduire par des ratios de frais de 2 à 3% pour compenser les frais générés par les échanges fréquents d'actifs. Les portefeuilles gérés de façon plus passive peuvent avoir des ratios de dépenses beaucoup plus faibles, mais cela correspond souvent à des rendements plus faibles, car ces fonds sont principalement orientés vers la croissance à long terme plutôt que de générer le rendement le plus élevé.

En réalité, il en coûte généralement de l'argent pour faire de l'argent, alors votre client finira probablement par payer des frais plus élevés, quel que soit le véhicule d'investissement, si son principal objectif est de générer des rendements agressifs. Cependant, il est important de discuter des attentes de votre client concernant les dépenses lorsqu'il évalue la pertinence de tout fonds commun de placement.