N'importe quel portefeuille d'investissement est susceptible de prendre quelques morceaux dans un marché volatil comme ce que la plupart des investisseurs ont connu au cours des 14 derniers mois. Au cours d'un cycle de marché économique, les replis et les corrections du marché sont monnaie courante et font naturellement partie de la croissance normale du marché. Malgré cela, ils peuvent être difficiles à digérer et envoyer des investisseurs à la recherche de classes d'actifs moins volatiles. Lorsque le balancier de la volatilité fluctue, les investisseurs peuvent rester trop longtemps sur un investissement peu performant. La croissance ascendante est euphorique pour la plupart des investisseurs, mais le contraire est écrasant de manière disproportionnée à la psyché en pillant le portefeuille. Comment arrêtez-vous la folie quand vous tenez et vous devriez laisser aller?

Peu importe le type de placement que vous détenez, que vous soyez acheteur ou vendeur, le risque de perte peut être supérieur à ce qui est nécessaire. Le trading émotionnel pourrait être catastrophique pour un portefeuille d'investissement. Ajout d'un processus ou d'une structure à vos lignes directrices peut être le remède à la gestion des émotions que vous recherchez en tant qu'investisseur. Bien qu'aucune méthode ne soit parfaite, il est possible d'essayer de contrôler une lame perdante quand cela arrive. La première chose qu'un investisseur devrait être est prêt. Espérer le meilleur dans un ralentissement du marché peut vous donner des ulcères et beaucoup de nuits blanches. Travailler pour trouver une stratégie confortable pour un ralentissement possible peut vous aider à vous reposer un peu mieux. Il existe plusieurs techniques qui pourraient être utiles dans la gestion d'un portefeuille d'investissement afin que le bon sens ne devienne pas la deuxième place à l'émotion. Jetons un coup d'oeil à plusieurs de ces techniques utiles que vous ou votre conseiller pouvez employer dans la gestion de votre argent durement gagné. (Pour en savoir plus, voir: Comment éviter les investissements émotionnels .)

Les investisseurs ont des circonstances et des objectifs uniques. Chacun a également une tolérance au risque unique. Comme pour tout compte d'investissement, il est important d'établir un objectif d'investissement avant de commencer. Cela vous aidera à définir certaines règles qui régissent votre portefeuille. Garder les émotions à distance au cours de la progression des investissements pourrait être à votre avantage à la fois mentalement et fiscalement.

Déclaration de politique de placement

Un énoncé de politique d'investissement (IPS) pourrait être utile à tout investisseur cherchant à ajouter une définition à la sélection, à la gestion et à la sortie d'un investissement dans un portefeuille. Un IPS conclut un contrat de type entre le conseiller et le client. Il décrit des choses comme les frais, les objectifs, la pertinence, la gestion de portefeuille, le besoin de liquidité et d'autres lignes directrices générales pour la gouvernance du portefeuille. Cela pourrait également inclure la façon de gérer les investissements peu performants détenus par l'investisseur. En décrivant un processus pour le dumping d'un clunker, l'investisseur devrait être capable de gérer les attentes et de garder les émotions sous le boisseau.(Pour plus d'informations, voir: Procédure de création d'un relevé de stratégie de placement client .)

Stop loss

Un ordre Stop Loss est conçu pour vendre un certain titre à un prix prédéterminé afin d'éviter des pertes à détenir une position au-delà du seuil de perte de l'investisseur. Une fois qu'un ordre d'arrêt de perte est en place, il peut être commandé pour le «jour» ou «bon jusqu'à l'annulation» donnant à l'investisseur un moyen de paramètres logiques au lieu de chaos émotionnel. Passer un ordre stop-stop avant de partir en vacances pourrait rendre votre temps loin de la civilisation agréable si votre équité préférée est la publication des gains qui sont attendus à long terme.

Trailing Stop

Un ordre stop suiveur est très similaire à un ordre stop avec un petit avertissement important - il se déplace avec le prix à la hausse. Par conséquent, si un ordre de stop loss est placé aujourd'hui à 15% en dessous du prix actuel et que le prix du marché augmente de 2% sur certaines annonces, mon seuil pour mon stop loss a augmenté de 2%, amenant ma perte totale à 17%. % Un suivi final donne à l'investisseur la possibilité de gérer, avec un pourcentage précis, la perte acceptable à partir du prix actuel du marché et non d'une marque précédente. Cela peut être particulièrement utile quand une position fait une forte poussée sur une courte période de temps. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour évaluer la tolérance au risque d'un client .)

Lors de la gestion de ce type de commande, un investisseur devrait s'attendre à l'ajuster périodiquement, surtout en période de volatilité accrue. Vous ne voulez pas exécuter un ordre qui "magiquement" dépasse le prix de la commande puis revient à la normale pour la journée. De nombreux investisseurs se brûlent les jours comme le 24 août 2015. Les marchés financiers ont ouvert brusquement plus bas et ensuite rebondi de manière significative en une seule session de négociation. De nombreux stop loss et trailing stops ont été déclenchés ce jour-là à la grande consternation de votre investisseur de détail. Faites attention. Les disjoncteurs invoqués à 7%, 13% et 20% sur le parquet ne sont pas directement corrélés aux investissements individuels. Étudiez attentivement si cette stratégie vous convient.

Paramètres de volatilité continue

Lors de la construction d'un portefeuille, vous aurez une cible sur votre rendement souhaité. Ce retour souhaité comportera un risque inhérent. Ce risque peut être mesuré de plusieurs façons, mais l'écart type est très courant. En mesurant continuellement l'écart-type, il est possible de «se débarrasser du gaz», pour ainsi dire, lorsque le marché se réchauffe. De nombreuses stratégies tactiques ont été créées à la suite de la crise financière de 2008 et 2009. La base de beaucoup de ces stratégies et approches tactiques de gestion de la monnaie est une mesure de la volatilité. Ensuite, chacun adopte une approche systématique pour transférer de l'argent, qu'il s'agisse d'espèces ou de placements plus conservateurs. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers peuvent aider les clients à réduire la volatilité de l'estomac .)

Conclusion

Au total, il existe de nombreuses façons d'éviter les pertes associées à des placements peu performants. La plupart sont efficaces d'une manière ou d'une autre. Alors que chacun a du mérite, tous devraient être étudiés minutieusement avant d'être mis en œuvre dans votre répertoire.Consultez votre conseiller pour voir si l'une de ces stratégies vous convient. Avoir un mécanisme en place pour faire face aux pertes potentielles pourrait être juste l'esprit que votre portefeuille doit être complet. (Pour en savoir plus, voir: Comment aider les clients qui ont peur de la volatilité .)

Les opinions exprimées dans ce document sont données à titre d'information générale et ne sont pas destinées à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques. Toutes les performances référencées sont historiques et ne garantissent pas les résultats futurs. Tous les indices ne sont pas gérés et ne peuvent pas être investis directement.

Aucune stratégie n'assure le succès ou protège contre la perte. L'investissement en actions comporte des risques, y compris la perte de capital.