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ZZZZ Best était une entreprise fondée par Barry Jay Minkow qui prétendait être une entreprise de nettoyage de tapis. En fait, c'était un système de Ponzi qu'il utilisait pour commettre diverses fraudes financières afin de s'enrichir. Plusieurs crimes financiers primaires ont été impliqués dans ce processus.

Check Kiting

Minkow s'est engagé dans divers projets pour prétendre que l'entreprise était financièrement saine. Ceux-ci ont inclus le kite de contrôle et l'exécution des frais de carte de crédit frauduleux. Le système de contrôle par chèque a impliqué Minkow en levant de l'argent en utilisant ses comptes débiteurs pour le travail sous contrat et l'argent flottant par l'intermédiaire de diverses banques.

Prêts frauduleux

Minkow a falsifié des documents et collaboré avec un ami pour mentir à différentes banques afin de les convaincre que sa société était impliquée dans le secteur de la restauration d'assurance. Cela a persuadé les banques de lui offrir de nombreux prêts, qu'il a utilisés pour développer ZZZZ. Il a ainsi fraudé les banques, l'activité de restauration d'assurance étant inexistante.

Minkow a également menti au sujet de la santé financière de ZZZZ, les comptes de la société indiquant que l'entreprise de restauration d'assurance frauduleuse représentait 86% de l'activité de la société.

Cotation frauduleuse sur le Nasdaq

Minkow a coté la société sur le Nasdaq en 1986 en utilisant de fausses informations financières, conservant 53% des actions. Son objectif était d'amasser 15 millions de dollars. Lorsque les auditeurs sont allés inspecter l'entreprise de restauration d'assurance avant l'inscription, Minkow a loué des bureaux spécifiquement pour eux d'inspecter qui n'avait aucun autre lien avec l'entreprise.

Découverte de la fraude

Les activités frauduleuses de ZZZZ ont été révélées par le Los Angeles Times, qui a publié un article révélant que Minkow a accumulé des frais de carte de crédit frauduleux d'une valeur de 72 000 $. Les actions de la société ont chuté et Minkow a démissionné. Le nouveau conseil de ZZZZ Best a mené une enquête interne et a confirmé les allégations de fraude. Le conseil a poursuivi Minkow pour avoir volé 23 millions de dollars à la compagnie.

Emprisonnement

Minkow a été inculpé en 1988 de plusieurs chefs d'inculpation financière: racket, fraude en valeurs mobilières, blanchiment d'argent, fraude bancaire, détournement de fonds, évasion fiscale, fraude postale et fraude par carte de crédit. Il a été reconnu coupable de tous les chefs d'accusation et condamné à 25 ans de prison en mars 1989.