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Certains instruments financiers communs utilisés par les spéculateurs sont des actions et des produits financiers dérivés. La spéculation consiste à négocier un actif financier risqué dans l'espoir de tirer un gain substantiel des fluctuations des prix du marché.

Les actions sont un type de sécurité financière qui signifie la propriété d'une entreprise publique. Les spéculateurs utilisent des actions dans le but de capturer un gain dans les fluctuations de prix. Par exemple, supposons qu'un spéculateur cherche à acheter 1 000 actions de la société ABC parce qu'il croit que la société va battre son bénéfice par action (EPS) et les estimations de revenus, tout en augmentant les prévisions pour l'année entière.

En règle générale, l'achat ou la vente à découvert d'actions avant les bénéfices comporte un risque important en raison de la volatilité accrue, et le spéculateur peut perdre une grande partie de son investissement initial. Cependant, ce risque est compensé par la possibilité de gains importants si le spéculateur a raison sur son métier.

Les dérivés financiers, tels que les options, sont également impliqués dans la spéculation. Les options sont des dérivés financiers qui représentent un contrat vendu par une partie, l'auteur de l'option, à une autre partie, l'acheteur de l'option. Le contrat offre à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre à un prix d'exercice prédéterminé au plus tard à une date précise.

Les spéculateurs utilisent des options pour tenter de capturer un gain substantiel dans les fluctuations de prix des contrats. Par exemple, supposons qu'un spéculateur souscrive une option d'achat et reçoive la prime de l'acheteur de l'option pour prendre le risque que le prix de l'actif sous-jacent augmente en valeur. Selon les spécifications du contrat, l'auteur de l'option devra fournir l'actif sous-jacent si l'actif dépasse le prix d'exercice de l'option.

Le vendeur d'options qui vend l'option d'achat croit que le prix de l'actif sous-jacent chutera sous le prix d'exercice de l'option pendant la durée de vie de l'option. Si le prix sous-jacent est inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat et que le contrat expire, l'auteur de l'option recevra son profit maximum. Cependant, son potentiel de perte est théoriquement illimité si le prix de l'action augmente au-dessus du prix d'exercice.