Lorsque la Grande Récession a frappé en décembre 2007, il a provoqué des changements désagréables dans la vie des Américains. Les marchés boursiers ont dégringolé, et les investisseurs ont vu leurs années de gains accumulés disparaître en quelques semaines. Les listes de chômage ont gonflé à mesure que les entreprises réduisaient leur masse salariale, essayant de réduire leurs coûts et demeuraient solvables. Peut-être que le plus grand effet de la récession a été sur les prix des maisons. Longtemps considéré comme un investissement qui apprécie toujours, la valeur immobilière hémorragique à un rythme effréné, en particulier dans les marchés surchauffés tels que le sud de la Floride et de Las Vegas.

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S'il y avait une lueur d'espoir dans cette tourmente économique, elle a été la plus brillante pour ceux qui contractent des hypothèques, soit pour acheter des maisons, soit pour refinancer des prêts existants. Avec l'intensification de la crise économique, les taux hypothécaires sont tombés à des niveaux historiquement bas. Emprunter de l'argent pour acheter une maison est devenu moins cher que jamais. En novembre 2015, après plus de six ans de reprise économique, les taux tournent toujours autour de ces niveaux bas. Le taux moyen pour une hypothèque de 30 ans est de 3,6%; pour un prêt hypothécaire de 15 ans, il est de 2,98%.

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L'histoire dicte que les taux hypothécaires ne peuvent pas rester aussi bas pour toujours. La plupart des professionnels interrogés en 2009 n'ont jamais pensé que les taux seraient encore inférieurs à 4% en 2015. Comprendre les principaux facteurs influençant les taux hypothécaires peut aider à prévoir où ils iront en 2016.

Offre et demande

Comme tout bien ou service Dans un marché libre, le prix d'une hypothèque est principalement influencé par l'offre et la demande. La quantité d'argent à prêter n'est pas infinie, donc quand la demande pour cet argent augmente, son coût augmente également. Ainsi, les taux d'intérêt augmentent lorsque plus de gens veulent des hypothèques.

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La demande de prêts hypothécaires a tendance à augmenter en période de vigueur économique. Quand l'économie est forte, plus de gens ont un emploi, les salaires augmentent et la confiance des consommateurs augmente. Ces facteurs poussent les gens dans le marché de l'achat d'une maison, dont la grande majorité obtient des hypothèques pour acheter leur maison.

De même, lorsque l'économie est faible et que les gens ne font pas la queue à la banque pour les prêts hypothécaires, les prêteurs abaissent les taux pour attirer l'activité d'emprunt. C'est la même raison pour laquelle les fleurs coûtent plus cher autour de la Saint Valentin que sur un mardi au mois d'août; Lorsque plus d'acheteurs veulent un produit, les vendeurs peuvent facturer plus.

Taux des fonds fédéraux

Le taux des fonds fédéraux est le taux d'intérêt auquel les banques prêtent de l'argent maintenu à la Réserve fédérale à d'autres banques durant la nuit. Pour satisfaire aux exigences de réserves obligatoires, les banques empruntent parfois des fonds auprès d'autres banques. Cela représente un coût d'exploitation; quand elle augmente, les banques la transmettent généralement aux consommateurs. Par conséquent, les taux hypothécaires ont longtemps été corrélés avec le taux des fonds fédéraux. Quand on se lève, l'autre aussi.

Le Federal Open Market Committee (FOMC), organe décisionnel de la Réserve fédérale, fixe la cible du taux des fonds fédéraux et utilise des opérations d'open market pour y parvenir. Le FOMC pousse le taux plus bas lorsque l'économie est faible et pousse le taux plus haut lorsque l'économie est forte.

Perspectives pour 2016

Les taux hypothécaires tendent à augmenter lorsque l'économie est forte et sûre, et ils diminuent lorsque l'économie est faible. Bien que la Grande Récession ait officiellement pris fin en juin 2009, les économistes et les consommateurs ont considéré la reprise comme tiède; la confiance des consommateurs n'a pas encore atteint les niveaux atteints à la fin des années 1990 et au milieu des années 2000.

Par conséquent, la demande de prêts hypothécaires a pris du retard et le FOMC a maintenu le taux des fonds fédéraux à des niveaux historiquement bas pendant sept ans sans précédent. Ces facteurs ont maintenu les taux hypothécaires à leur plus bas niveau, mais des changements sont peut-être imminents. Le marché du logement a montré des signes de vigueur au cours des dernières années, et de plus en plus d'acheteurs testent les eaux. De plus, la présidente de la Réserve fédérale, Janet Yellen, a laissé ouverte la possibilité d'augmenter le taux des fonds fédéraux à la fin de 2015 ou au début de 2016, surtout si les indicateurs économiques sont solides.

La hausse de la demande hypothécaire conjuguée à l'augmentation des taux des fonds fédéraux font en sorte que les taux hypothécaires ne resteront pas en deçà de 4% en 2016. Les taux devraient demeurer bas par rapport aux normes historiques, mais 2015 pourrait être la dernière année de sous-sol des prix.