De tous les domaines de la finance et du prêt d'argent, rien n'est plus proche de chez soi (littéralement) que le taux d'intérêt hypothécaire en vigueur. Après tout, votre capacité à acheter une nouvelle résidence, ou à refinancer le prêt sur votre actuel, en dépend. Alors, comment fonctionnent ces taux, et qu'est-ce qui les affecte?

Comment ça marche

La réponse rapide et sale: Ils changent constamment, en fonction de ce que fait le gouvernement et de la réaction de Wall Street.

Maintenant, la réponse lente et nette. Vous savez probablement qu'une grande partie de ce qui se passe sur les marchés financiers mondiaux se produit en temps réel. Lorsqu'une nouvelle actualité frappe, les bourses et les autres marchés d'investissement réagissent en quelques millisecondes - oui, en millisecondes. Avec l'aide d'ordinateurs hautement sophistiqués, les investisseurs peuvent transférer de l'argent d'un endroit à un autre pour bénéficier de l'information plus rapidement que vous ne pouvez en tirer. Cela signifie que le taux d'intérêt que votre prêteur hypothécaire vous offre pourrait être plus ou moins élevé en fonction de quelque chose qui est arrivé il y a quelques minutes.

Prenez, par exemple, le ralentissement actuel de la Bourse de New York. L'année 2016 a été un début déprimant pour les investisseurs de Wall Street. Le Dow Jones Industrial Average est en baisse de plus de 9% et a enregistré plusieurs jours de mouvements à trois chiffres. Cela a incité les investisseurs à vendre des actions et des fonds fondés sur des actions et à investir leur argent dans des marchés plus sûrs. L'un d'entre eux est le marché du Trésor américain. Quand l'argent est versé dans des bons du Trésor, des billets et des billets, leurs rendements baissent.

Devinez quel est le principal moteur des taux hypothécaires? La note du Trésor à 10 ans.

Si vous êtes actuellement sur le marché de l'hypothèque, vous verrez des taux d'environ 0,6% plus bas, ou six points de base si vous voulez avoir l'air intelligent. C'est la principale raison pour laquelle, la semaine du 11 janvier, les demandes de refinancement ont bondi de 19% par rapport à la semaine précédente. Six points de base semble être une petite quantité. Mais ce 0,06% affectera considérablement le montant d'argent que vous payez en intérêts, si vous sortez l'hypothèque proverbiale, à taux fixe de 30 ans (en supposant que vous détenez le prêt pour les 30 années complètes). (Pour plus de détails sur ce véhicule de financement résidentiel le plus populaire, voir Avantages et inconvénients d'une hypothèque de 30 ans .)

Armé de cette connaissance, vous savez maintenant pourquoi les taux hypothécaires n'ont pas augmenter instantanément lorsque la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt de 0. 25% l'année dernière. APR de votre carte de crédit a sauté instantanément parce que les cartes de crédit sont liées au taux préférentiel. Mais puisque les taux hypothécaires sont liés au Trésor américain à 10 ans, la réaction du marché à l'époque a fait chuter les taux des billets à escompte, ce qui a fait chuter les taux hypothécaires.76%. (Voir À quoi s'attendre des taux hypothécaires en 2016 pour plus de détails.)

Ils ont rebondi un peu depuis, bien que certains emprunteurs ayant des scores de crédit élevés et l'argent pour effectuer des acomptes importants puissent obtenir Hypothèque pour moins de 4%. Mais même les taux de 4% d'aujourd'hui sont tout à fait une aubaine, comparé au début de ce siècle , quand les taux étaient de 8% ou plus; ou au début des années 80, lorsque les taux atteignaient 18%. S'offrir une maison n'a jamais été aussi facile.

Qu'en est-il des prêts hypothécaires?

Certains prêts à plus court terme liés à votre maison ne sont pas liés au Trésor de 10 ans. Si vous êtes sur le marché d'une marge de crédit hypothécaire, ou HELOC, vous n'êtes pas concerné par les bons du Trésor. Vous voulez regarder le taux préférentiel, tout comme vous le feriez avec votre carte de crédit. Lorsque le prime change, le taux d'intérêt sur les HELOC change également. Lorsque la Fed a relevé ses taux à la fin de l'année dernière, les HELOC ont été réévalués. Puisque la Fed prévoit de continuer à augmenter les taux cette année, considérez votre moment pour demander un prêt à taux variable: Plus tôt pourrait être mieux.

Les HELOC ne sont pas le seul type de prêt qui n'est pas lié au Trésor à 10 ans. D'autres hypothèques à taux variable pourraient suivre d'autres indices, tels que le London Interbank Offered Rate (LIBOR). Avant de signer le contrat pour un prêt immobilier, assurez-vous de comprendre comment les intérêts sont calculés, s'ils changeront ou non dans le temps et, dans l'affirmative, dans quelle mesure ils pourraient fluctuer.

The Bottom Line

Qu'est-ce que tout cela signifie pour les taux hypothécaires en 2016? Personne ne sait ce que les marchés vont faire cette année, même si nous savons qu'ils ne sont pas bien partis, ce qui a fait baisser les taux pour les propriétaires (ou les propriétaires éventuels). Mais ne faites pas des niveaux de taux la seule chose qui détermine votre décision de financer ou de refinancer. Essayer de chronométrer le marché des taux hypothécaires ne fonctionnera probablement pas en votre faveur. Comme certains prêteurs aiment dire à leurs clients: Ne risquez pas un dollar pour sauver un sou.

Cependant, si vous êtes actuellement sur le marché du logement, il est tout à fait logique de bloquer votre taux pendant que les principaux marchés d'investissement sont faibles. Combien de temps tu as une fenêtre, personne ne le sait.