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Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont calculés en ajoutant le bénéfice net, le total des charges hors trésorerie et la variation nette du fonds de roulement. Les entreprises peuvent généralement augmenter les flux de trésorerie provenant de l'exploitation en améliorant le résultat net grâce à la performance opérationnelle ou en améliorant les ratios d'efficacité. Maximiser les flux de trésorerie est un objectif important dans le financement des entreprises.

Le résultat net est un poste de première ligne dans la section des activités d'exploitation du tableau des flux de trésorerie. Cette valeur est directement tirée du compte de résultat. Le bénéfice net, ou bénéfice net, est calculé en soustrayant les charges d'exploitation, les intérêts, les charges fiscales et les autres coûts hors exploitation des revenus totaux.

La croissance de la rentabilité peut être réalisée par la croissance des revenus ou l'expansion des marges. La croissance des revenus peut être tirée par l'amélioration des conditions du marché, l'introduction de nouveaux produits, l'application d'une politique de prix supérieure ou l'activité de vente et de marketing. L'expansion de la marge peut être obtenue en tirant parti des dépenses fixes, en améliorant la politique de prix ou en rationalisant les dépenses. La rationalisation des dépenses implique un examen exhaustif des dépenses administratives, de marketing et de développement, et cette révision conduit à l'élimination des dépenses redondantes ou non rentables.

Selon les principes comptables généralement reconnus, les ajustements pour les charges hors trésorerie telles que la dépréciation ou l'amortissement ou la rémunération à base d'actions augmentent les flux de trésorerie liés à l'exploitation par rapport au bénéfice net. Cependant, tout changement opérationnel qui entraîne des valeurs plus élevées pour ces ajustements hors caisse a un impact neutre net sur les flux de trésorerie liés à l'exploitation. Toute variation des ajustements pour les charges hors trésorerie s'accompagne d'une variation égale des charges d'exploitation au bilan, ce qui n'entraîne aucune variation nette des flux de trésorerie liés à l'exploitation.

Les entreprises peuvent accroître leurs flux de trésorerie provenant de l'exploitation en améliorant les ratios d'efficience qui influent sur les variations du fonds de roulement. Les augmentations du passif à court terme et les diminutions de l'actif à court terme sont toutes deux considérées comme des sources de trésorerie, ce qui signifie qu'elles entraînent une augmentation des flux de trésorerie liés à l'exploitation.

L'augmentation du taux de rotation des stocks indique une amélioration de la gestion des stocks. Le chiffre d'affaires des stocks est calculé en divisant les ventes ou le coût des biens vendus par les stocks. Le taux de rotation élevé des stocks indique que les stocks sont faibles par rapport aux ventes et devient une source de liquidités. Les pratiques améliorées de recouvrement des débiteurs font baisser les ventes de jours impayés, diminuant les débiteurs. Les jours de vente en cours sont calculés en divisant les comptes débiteurs par le total des ventes à crédit et en multipliant cette valeur par le nombre de jours d'une période. La baisse des ventes en jours indique qu'une entreprise collecte des créances plus rapidement, ce qui constitue une source de liquidités.

La chute des comptes débiteurs au bilan entraîne une augmentation des flux de trésorerie liés à l'exploitation. Une augmentation du nombre de jours impayés indique qu'une entreprise est en mesure d'allonger les délais de recouvrement auprès des fournisseurs. Les jours payables en cours sont calculés en divisant les comptes créditeurs par le coût des ventes de la période, puis en multipliant cette valeur par le nombre de jours de la période.

Les jours ouvrables en cours de croissance sont considérés comme un développement positif en supposant que la société n'engage pas de coûts d'emprunt ou ne resserre pas les relations avec les fournisseurs. À mesure que les jours à payer augmentent, les créditeurs inscrits au bilan diminuent (ou augmentent plus lentement que les ventes), devenant ainsi une source de liquidités. Cela augmente les flux de trésorerie provenant des opérations.