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Aux États-Unis et dans la plupart des pays développés, les organismes de réglementation imposent aux sociétés d'assurance des ratios obligatoires de réserve de capital pour mener leurs activités. Il peut y avoir de grandes différences dans la nature et la définition des réserves acceptables; Cependant, cela peut compliquer la tâche des entreprises et de leurs actionnaires qui opèrent dans plusieurs juridictions.

La plupart des réserves obligatoires sont établies au niveau de l'État. Les niveaux standards comprennent 8 à 12% des revenus totaux des assureurs. Ces exigences ne sont jamais vraiment fixées puisqu'elles dépendent du type de risques qu'une entreprise assume actuellement.

Ratios de réserve des régimes de réglementation des assurances des États-Unis

Le Centre de recherche et de politique d'assurance, ou CIPR, recueille et examine différentes règles d'assurance à travers le monde. Selon les rapports du CIPR, les États-Unis sont quelque peu uniques parce que les exigences de capital ne sont pas considérées comme le principal moyen d'analyse des risques dans l'industrie.

Le CIPR identifie trois étapes dans le système réglementaire des États-Unis pour les compagnies d'assurance. La première étape implique une restriction des activités ou une exigence d'approbation préalable pour une action spécifique de l'entreprise. La première étape est largement mise en œuvre par l'État et peut varier à travers le pays. La deuxième étape implique une supervision financière publique, où les régulateurs fédéraux et d'état examinent les déclarations d'assurance en cas d'insolvabilité potentielle.

Seule la dernière étape du processus de prévention des risques aux États-Unis implique des ratios de réserves. Ceux-ci sont décrits comme des backstops ou des capitaux basés sur le risque, ou des règles de RBC. Une compagnie d'assurance doit toujours détenir des capitaux dans des montants qui dépassent les niveaux réglementaires minimums ou bien elle peut être forcée à rester en activité jusqu'à ce qu'elle soit en conformité.

Association nationale des commissaires d'assurance

Chaque État a son propre organisme de réglementation des assurances. Ces commissaires réglementaires travaillent parfois de concert pour promouvoir l'uniformité entre les différentes compagnies d'assurance nationales. L'Association nationale des commissaires d'assurance, ou NAIC, a créé sa propre formule de RBC pour établir un niveau de capital minimum hypothétique.

La NAIC utilise la calculatrice RBC pour décider si et quand prendre des mesures spécifiques contre les entreprises qui ont supposé trop de risques. Cependant, il n'y a pas de règles absolues concernant les ratios de réserves ou les compositions de réserves qui constituent des seuils pouvant donner lieu à une action.