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Le secteur bancaire joue un rôle intermédiaire important en canalisant les fonds disponibles pour des utilisations productives dans l'économie au moyen d'emprunts et de prêts. L'activité économique des banques a tendance à fluctuer avec le cycle de crédit de l'économie; L'augmentation de la réglementation des banques à la suite de la crise financière de 2009 a fortement influencé le taux de croissance annuel moyen du secteur bancaire. L'une des façons dont les investisseurs évaluent le secteur bancaire consiste à observer les taux de croissance annuels moyens des revenus nets et du bénéfice par action (BPA) sur un certain horizon temporel. En juin 2015, le taux de croissance annuel moyen des revenus nets des banques au cours des cinq dernières années était de 14%, tandis que le taux de croissance annuel du BPA était de 22,5%.

Réglementation

Depuis 2009, le secteur bancaire a été témoin d'une réglementation de plus en plus stricte de la part des banques centrales du monde entier. En particulier, un nouveau cadre réglementaire mondial appelé Bâle III a été mis en place, obligeant les banques à maintenir l'adéquation des fonds propres, à effectuer des tests de résistance annuels et à évaluer les risques de liquidité du marché. Bâle III a introduit des exigences plus élevées en matière de ratios d'adéquation des fonds propres, tels que les ratios de fonds propres de catégorie 1 et de catégorie 2, ainsi que des ratios de levier plus élevés. La plupart des banques centrales des pays développés devraient exiger que leurs banques se conforment à Bâle III d'ici 2018.

Réglementation et croissance

Avec l'augmentation de la réglementation, les banques sont tenues de constituer des réserves de capital de plus en plus importantes en cas de situation de crise, comme une course à la banque ou une perte de liquidité. De tels développements rendent les banques plus stables mais au détriment de la croissance et de la rentabilité, les coûts de conformité des banques augmentant année après année.