Il existe de nombreux types de produits dérivés négociés sur des marchés boursiers, notamment des options, des contrats à terme standardisés, des swaps et des contrats à terme de gré à gré. Contrairement aux actions, aux obligations et aux marchandises physiques qui sont des instruments de trésorerie dont la valeur est déterminée par leur valeur de négociation sur les marchés, les dérivés tirent leur valeur d'un actif sous-jacent ou d'une autre variable. Il existe même des dérivés basés sur le temps pour certaines régions. Les types de produits dérivés plus complexes et exotiques sont généralement négociés directement entre les grandes institutions financières plutôt que sur les marchés centralisés.
Les dérivés les plus courants et les plus liquides sont les options sur actions et les fonds négociés en bourse, ou FNB. Une option d'achat d'actions est un contrat vendu par une partie à une autre accordant à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre 100 actions à un prix donné pendant une période de temps, généralement en mois ou en jours. Un investisseur achète des options d'achat pour investir sur une augmentation d'un certain stock et une option de vente si une action va perdre de sa valeur.
Les contrats à terme sont un autre type de dérivé couramment négocié. Un avenir est un contrat financier entre deux parties pour acheter et vendre un actif, tel qu'un bien physique, à une date et un prix futurs. Les contrats sont hautement standardisés, ce qui permet de les échanger sur des bourses centralisées. Les contrats peuvent être réglés physiquement ou réglés en espèces. Par exemple, le vendeur d'un contrat à terme de maïs doit livrer physiquement 5 000 boisseaux de maïs à l'acheteur du contrat si le contrat est tenu à expiration. Les contrats à terme ont commencé comme des instruments financiers permettant aux producteurs agricoles de couvrir leur risque aux fluctuations de la valeur de leurs grains. Le commerce à terme s'est depuis élargi pour inclure les indices boursiers, les taux d'intérêt, les devises et même les produits liés à la volatilité.
Quels types de produits dérivés sont des types de créances éventuelles?
Donne des informations sur les dérivés de créance conditionnelle, tels que les contrats d'options, selon lesquels le paiement de la transaction dépend d'un événement futur.
Quels types de produits dérivés sont des types d'engagements à terme?
En savoir plus sur ce qu'est un dérivé, ce qu'est un engagement à terme et quels types de titres dérivés ont des engagements à terme.
Quels types d'investissements sont autorisés dans un régime de retraite qualifié, et quels types sont interdits?
En règle générale, les placements admissibles pour les régimes admissibles comprennent les titres cotés en bourse, les biens immobiliers, les fonds communs de placement et les fonds du marché monétaire. Certains plans permettent même l'investissement d'options. Pour être sûr, toujours se référer au document de plan qui fournira une description des options d'investissement dans le cadre du plan et une description des restrictions.