L'analyse fondamentale est une méthode d'évaluation utilisée par les investisseurs en actions. Les analystes fondamentaux tentent d'établir la valeur intrinsèque d'une entreprise en tenant compte des résultats financiers, des tendances de l'industrie, de la gestion de l'entreprise et d'autres informations qualitatives. Ces données sont combinées pour prévoir les performances futures de l'entreprise et calculer la valeur totale de l'entreprise. Les investisseurs fondamentaux prennent des décisions en comparant la valeur intrinsèque par action aux prix du marché.
Le compte de résultat est une source importante de données dans l'analyse fondamentale. Les revenus, les bénéfices, les marges bénéficiaires et les taux de croissance sont parmi les éléments les plus analysés du compte de résultat. Toutes ces informations provenant du compte de résultat sont importantes pour estimer le potentiel de gains futurs, et les bénéfices sont les moyens par lesquels les entreprises acquièrent une valeur intrinsèque. De plus, les ratios de valorisation tels que le ratio cours / bénéfice (P / E), le rapport prix / chiffre d'affaires (P / S) et le ratio valeur d'entreprise / EBITDA utilisent tous les données affichées dans le compte de résultat.
Envisager le 10-Q d'Apple Inc déposé en avril 2015. Chiffre d'affaires de 74 $. 6 milliards ont augmenté de 30% d'une année à l'autre, ce qui indique la qualité des produits, l'expansion géographique réussie et le pouvoir de fixation des prix. La marge bénéficiaire brute au cours du trimestre était de 39,8%, soit une augmentation de deux points de pourcentage par rapport à l'année précédente. Apple a pu dépenser plus sur la recherche et le développement ainsi que sur la structure générale et administrative sans sacrifier les bénéfices générés par l'augmentation des ventes. La marge d'exploitation pour le trimestre clos en décembre 2014 était de 32,5% contre 30. 3% l'année précédente, ce qui indique une efficacité accrue, un pouvoir de fixation des prix et d'éventuels gains de levier. L'augmentation des revenus et des marges bénéficiaires a entraîné un bénéfice net de 18 milliards de dollars au cours du trimestre, en hausse de 37%. Ces données sont importantes dans l'analyse fondamentale car les investisseurs tentent de calculer la valeur d'Apple sur la base de la valeur comptable actuelle et des bénéfices futurs.
Comment prendre en compte les facteurs qualitatifs lors de l'utilisation de l'analyse fondamentale? L'analyse fondamentale
Est la méthode d'analyse des entreprises basée sur des facteurs qui affectent leur valeur intrinsèque. Il y a deux côtés à cette méthode: le quantitatif et le qualitatif. Le côté quantitatif consiste à examiner les facteurs qui peuvent être mesurés numériquement, tels que les actifs, les passifs, les flux de trésorerie, les revenus et le ratio cours / bénéfice de la société.
Quels éléments du bilan sont les plus importants dans l'analyse fondamentale?
Indique quels éléments du bilan sont considérés comme les plus importants pour l'analyse fondamentale, notamment l'encaisse, le passif à court terme et les bénéfices non répartis.
Quelles sont les différences entre le résultat global et les autres éléments du résultat global?
Apprenez ce que les termes comptables «résultat global» et «autres éléments du résultat global» peuvent révéler aux analystes financiers d'un investisseur au sujet des activités d'une entreprise.