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Lorsqu'un négociant conclut une opération dans le but de protéger une position existante ou anticipée contre un mouvement indésirable des taux de change, on peut dire qu'il a conclu un marché des changes haie. En utilisant correctement une couverture de change, un trader qui est longtemps une paire de devises, peut se protéger contre le risque de baisse; tandis que le trader qui est à court d'une paire de devises, peut protéger contre le risque à la hausse.

Les principales méthodes de couverture des opérations de change pour le trader de détail sont les suivantes:

• Contrats au comptant, et
• Options en devises.

Les contrats au comptant sont essentiellement le type d'échange régulier effectué par un négociant en devises au détail. Les contrats spot ayant une date de livraison à très court terme (deux jours), ils ne constituent pas le véhicule de couverture de change le plus efficace. Les contrats ponctuels réguliers sont généralement la raison pour laquelle une couverture est nécessaire, plutôt que d'être utilisée comme couverture elle-même.
Les options sur devises sont cependant l'une des méthodes les plus populaires de couverture de change. Comme pour les options sur d'autres types de titres, l'option en devise donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la paire de devises à un taux de change donné à un moment donné dans le futur. Des stratégies d'options régulières peuvent être employées, telles que les longues positions de chevauchement, les longues étranglements et les spreads de taureau ou d'ours, afin de limiter le potentiel de perte d'un métier donné. (Pour en savoir plus, voir Guide du débutant sur la couverture .)
Stratégie de couverture du Forex
Une stratégie de couverture de change est développée en quatre parties, incluant une analyse de l'exposition au risque, préférence de la stratégie. Ces composants constituent la couverture forex:

1. Analyse du risque: Le professionnel doit identifier les types de risques qu'il prend dans la position actuelle ou proposée. De là, le trader doit identifier quelles pourraient être les implications de prendre ce risque non couvert, et déterminer si le risque est élevé ou faible sur le marché actuel des changes forex.
2. Déterminer la tolérance au risque: Dans cette étape, le trader utilise ses propres niveaux de tolérance au risque, afin de déterminer quelle partie du risque de la position doit être couverte. Aucun commerce n'aura jamais un risque zéro; c'est au trader de déterminer le niveau de risque qu'il est prêt à prendre et combien il est prêt à payer pour éliminer les risques supplémentaires.
3. Déterminer la stratégie de couverture de change: Si vous utilisez des options de change pour couvrir le risque du négoce de devises, le trader doit déterminer quelle stratégie est la plus rentable.
4. Implémentez et surveillez la stratégie: En vous assurant que la stratégie fonctionne comme elle le devrait, le risque restera minimisé.

Le marché des devises Forex est un marché risqué, et la couverture n'est qu'un des moyens par lesquels un trader peut aider à minimiser le risque qu'il prend. Tellement d'être un commerçant est l'argent et la gestion des risques, qu'avoir un autre outil comme la couverture dans l'arsenal est incroyablement utile.
Tous les courtiers forex de détail ne permettent pas de couvrir leurs plateformes. Assurez-vous de faire des recherches complètes sur le courtier que vous utilisez avant de commencer à trader.
Pour en savoir plus, voir Stratégies de couverture pratiques et abordables .