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Bien que le secteur de la finance puisse être complexe, la compréhension du calcul et de l'interprétation des composantes mathématiques de base demeure la base du succès, que ce soit en comptabilité, en économie ou en investissement. L'écart type et le score Z sont deux de ces fondamentaux. Une bonne compréhension de la façon de calculer et d'utiliser ces deux mesures permet une analyse plus approfondie des tendances et des changements dans tout ensemble de données, des dépenses d'entreprise aux prix des actions.

L'écart type est essentiellement le reflet de la variabilité dans un ensemble de données donné. Pour calculer l'écart type, calculez d'abord la différence entre chaque point de données et la moyenne. Les différences sont ensuite au carré, additionnées et moyennées pour produire la variance. L'écart type est simplement la racine carrée de la variance, qui la ramène à l'unité de mesure d'origine.

Le Z-score, en revanche, est le nombre d'écarts-types d'un point de donnée donné par rapport à la moyenne. Pour calculer le Z-score, il suffit de soustraire la moyenne de chaque point de données et de diviser le résultat par l'écart-type. Pour les points de données inférieurs à la moyenne, le score Z est négatif. Dans la plupart des grands ensembles de données, 99% des valeurs ont un score Z compris entre -3 et 3, ce qui signifie qu'elles se situent à trois écarts-types au-dessus et au-dessous de la moyenne.

En investissement, l'écart type et le score Z peuvent être des outils utiles pour déterminer la volatilité du marché. À mesure que l'écart-type augmente, il indique que l'action sur les prix varie considérablement dans les délais établis. Compte tenu de cette information, le score Z d'un prix donné indique à quel point ce mouvement est typique ou atypique par rapport aux performances précédentes. Les Bandes de Bollinger sont un indicateur technique utilisé par les traders et les analystes pour évaluer la volatilité du marché en fonction de l'écart-type. En termes simples, ils sont une représentation visuelle du Z-score. Pour un prix donné, le nombre d'écarts-types par rapport à la moyenne est reflété par le nombre de bandes de Bollinger entre le prix et la moyenne mobile exponentielle (EMA).