La diversification vise à atténuer le risque spécifique d'un investissement, tandis que la couverture permet de réduire les pertes en prenant une position de compensation. La diversification est une stratégie de gestion de portefeuille que les investisseurs utilisent pour choisir et attribuer des actifs à un portefeuille. Si un investisseur veut réduire son risque global, il ne devrait pas investir tout son argent dans un seul investissement. Les investisseurs peuvent répartir leur argent dans plusieurs placements afin de réduire les risques.
Par exemple, supposons qu'un investisseur ait 500 000 $ à investir. L'investisseur peut diversifier et mettre son argent dans plusieurs actions dans divers secteurs, immobilier et obligations. Cette technique permet de diversifier le risque non systématique; En d'autres termes, il protège l'investisseur contre tout événement individuel dans un investissement.Lorsqu'un investisseur s'inquiète d'une baisse défavorable de son investissement, il peut couvrir son investissement avec une position de compensation pour se protéger. Par exemple, supposons qu'un investisseur soit investi dans 100 actions d'une compagnie pétrolière, XYZ. Il estime que la chute récente des prix du pétrole aura un effet négatif sur ses bénéfices. L'investisseur n'a pas assez de capital pour diversifier sa position; Au lieu de cela, il décide de couvrir sa position en achetant des options pour protéger sa position. Il peut acheter une option de vente pour le protéger contre une baisse du cours de l'action; l'investisseur paie une petite prime pour l'option. Si XYZ rate ses estimations de bénéfices et que les prix baissent, l'investisseur perdra de l'argent sur sa position longue, mais il fera de l'argent sur l'option de vente, ce qui limite ses pertes.
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