Les êtres humains agissent souvent de manière irrationnelle et inattendue en matière de décisions d'affaires, d'argent et de finance. La finance comportementale essaie d'expliquer la différence entre ce que la théorie économique prédit que les gens vont faire et ce qu'ils font réellement dans le feu de l'action. (Pour en savoir plus, voir: Introduction à la finance comportementale .)

Il existe deux principaux types de préjugés que les gens commettent et qui les empêchent de prendre des décisions rationnelles: cognitives et émotionnelles. Les erreurs cognitives résultent d'informations incomplètes ou de l'impossibilité d'analyser les informations disponibles. Ces erreurs cognitives peuvent être classées comme persévérance de croyance ou erreurs de traitement . La persévérance fondée sur la croyance peut être décrite comme la tentative d'un individu d'éviter la dissonance cognitive, le conflit mental découlant d'une information qui contredit ses croyances existantes. Les erreurs de traitement se produisent lorsqu'un individu ne parvient pas à gérer et organiser correctement les informations, ce qui peut être dû en partie à l'effort mental requis pour calculer et analyser les données. (Pour en savoir plus, voir: Biais comportemental - Cognitive Vs. Emotional Bias In Investing .)

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Erreurs cognitives

Voici un exemple courant d'erreurs cognitives:

1. Préjugé conservatisme , où les gens mettent l'accent sur des informations originales préexistantes sur de nouvelles données. Cela peut ralentir les décideurs à réagir à de nouvelles informations critiques et accorder trop de poids aux taux de base. Quand il s'agit de décisions d'affaires, de nouvelles informations devraient être examinées attentivement pour déterminer leur valeur.
2. La négligence du taux de base est l'effet inverse: les utilisateurs accordent trop peu d'importance aux informations d'origine.
3. Biais de confirmation, où les gens recherchent des informations qui affirment les croyances existantes tout en actualisant ou en écartant les informations qui pourraient les contredire. C'est un biais difficile à surmonter, mais la recherche active d'informations contradictoires ou d'opinions contraires peut aider à l'éliminer.
4. La négligence de la taille de l'échantillon est une erreur qui se produit lorsque les gens déduisent trop d'un échantillon trop petit. Afin d'obtenir une inférence statistique significative à partir d'un ensemble de données, il doit être suffisamment important pour être significatif.
5. Le biais de rétrogradation survient lorsque les personnes perçoivent les résultats réels comme raisonnables et attendus, mais seulement après le fait. Comme le dit le dicton, le recul est de 20/20. Les gens ont donc tendance à surestimer l'exactitude de leurs prévisions et peuvent les amener à prendre trop de risques. Tenir un registre détaillé de toutes les prévisions et de leurs résultats peut amener ce biais à l'attention des décideurs.
6. L'ancrage et l'ajustement se produisent lorsque quelqu'un se fixe sur un numéro cible, tel que le résultat d'un calcul ou d'une évaluation.Les gens auront tendance à rester concentrés et à rester proches de ces cibles initiales même si les résultats commencent à dévier significativement de ces prévisions.
7. La comptabilité mentale est celle où les gens affectent certains fonds à certains objectifs et les gardent séparés. Lorsque cela se produit, le risque et la récompense des projets entrepris pour atteindre ces objectifs ne sont pas considérés comme un portefeuille global et l'effet de l'un sur l'autre est ignoré. Par exemple, les gens gardent souvent l'argent de la retraite séparé de l'argent de poche, ce qui est distinct de l'épargne d'urgence, qui est en dehors des investissements dans un compte de courtage.
8. Le biais de disponibilité, ou le biais de la récence fausse les probabilités futures perçues sur la base d'événements passés mémorables. Par exemple, alors que les attaques de requins sont extrêmement rares, s'il y a eu des manchettes d'attaques de requins récemment, les gens surestimeront grossièrement la probabilité qu'un autre se produise et resteront irrationnellement hors de l'eau.
9. Le biais de cadrage est le moment où une personne traite la même information différemment selon la façon dont elle est présentée et reçue. Un patient peut frémir lorsque le médecin l'informe qu'il y a 20% de chances qu'il décède d'une maladie donnée, mais il se sent optimiste si on lui dit qu'il a 80% de chance de survivre.

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Le résultat inférieur

Les erreurs cognitives dans la façon dont les gens traitent et analysent l'information peuvent les amener à prendre des décisions irrationnelles qui peuvent avoir un impact négatif sur les décisions d'affaires ou d'investissement. Contrairement aux préjugés émotionnels, les erreurs cognitives ont peu à voir avec l'émotion et plus avec la façon dont le cerveau humain a évolué. Ces erreurs de traitement de l'information auraient pu survenir pour aider les humains primitifs à survivre avant que l'argent ou la finance ne soient créés. Comprendre et être capable d'atténuer les erreurs cognitives par l'éducation des décideurs ou des investisseurs peut les aider à prendre de meilleures décisions, plus rationnelles.

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