En plus des avantages comme le 401 (k), l'assurance maladie et le temps des vacances, de nombreuses entreprises offrent des incitatifs boursiers dans le cadre de leurs avantages sociaux. En règle générale, ces incitations prennent la forme d'un plan d'achat d'actions des employés (ESPP) ou d'un plan d'actionnariat des employés (ESOP). Les deux options fonctionnent différemment, mais leur but est le même: offrir aux employés la possibilité d'investir dans des actions de la société et de partager les bénéfices de l'entreprise. (Pour en savoir plus, consultez le tutoriel: Options d'achat d'actions (ESO).)

Bien que l'investissement dans les actions de votre employeur offre certains avantages en termes d'épargne et de rendement potentiel, ce n'est pas une stratégie que vous devriez employer sans comprendre ce que cela implique. Voici les choses les plus importantes que vous devez savoir sur la propriété d'actions de votre société.

Fonctionnement des plans d'actions d'entreprise

Plans d'achat d'actions des employés

Les plans d'actionnariat des sociétés ne sont pas tous identiques et la façon dont chaque option fonctionne peut affecter votre stratégie d'investissement. Avec un plan d'achat d'actions des employés, les employés ont la possibilité d'acheter des actions des actions de leur entreprise à un prix réduit. Les cotisations au régime sont faites au moyen de retenues salariales, et l'employé détermine le pourcentage de son salaire qu'il veut cotiser. Selon l'employeur, il peut être possible de percevoir jusqu'à 15% de votre revenu après impôt. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux plans d'achat d'actions des employés .)

Les ESPS comportent une période d'offre au cours de laquelle les cotisations de l'employé peuvent être accumulées. L'employeur utilise ensuite ces fonds pour acheter des actions de la société à un escompte d'une date d'achat spécifique. La réduction est appliquée à la juste valeur marchande de l'action, et le montant varie en fonction de la structure du régime. Comme un plus, certains employeurs offrent des contributions de contrepartie pour le plan afin de permettre aux employés de construire leur portefeuille d'actions de la société plus rapidement.

E mployee Plans de propriété d'actions

Les plans d'actionnariat salarié offrent aux travailleurs la possibilité de ne pas être propriétaires des actions de leur entreprise. Avec ce type de plan, l'entreprise achète des actions en votre nom, mais vous ne payez rien pour cette prestation. Parce qu'il n'y a aucun coût pour vous, le stock est traité dans le cadre de votre programme de rémunération. En termes de structure, un ESOP est similaire à un plan de participation aux bénéfices. Mis à part la façon dont les actions sont acquises, la principale différence entre les ESPP et ESOP est de savoir comment les avantages des actions sont accessibles par les employés. Avec un ESPP, vous pouvez vendre des actions de l'action à tout moment pour tirer parti d'un profit ou minimiser les pertes. Avec un ESOP, les actions sont détenues jusqu'à votre départ à la retraite ou à la sortie de l'entreprise, moment auquel l'employeur les rachète et distribue les gains.

Avantages et inconvénients d'investir dans le capital de la société

Plus

• Moins de frais - L'achat d'actions par un courtier entraîne généralement des frais de commission élevés.Avec un ESPP ou un ESOP, la société exécute l'achat pour vous, vous permettant de contourner la dépense supplémentaire.
• Investissement simplifié - Choisir des placements peut prendre beaucoup de temps, et si vous n'avez pas le temps d'étudier le marché, vous pourriez finir par choisir un mauvais produit. Les plans d'actions de l'entreprise éliminent les hypothèses sur les décisions d'achat.
• Potentiel de profit - La valeur du plan d'achat d'actions de votre entreprise est liée au succès de votre employeur. Si vous travaillez pour une entreprise établie avec une longue expérience de la rentabilité, alors être en mesure d'acheter ses actions à un prix réduit ou se faire attribuer des actions via un ESOP pourrait produire des rendements plus élevés par rapport à l'achat d'actions par un courtier.

Cons

• Manque de diversification - La diversification est un élément important de toute stratégie d'investissement. Investir trop lourd dans les actions de la société pourrait vous rendre vulnérable à des pertes plus importantes si le titre sous-performe. Idéalement, vous ne voudriez pas que les actions de la société représentent plus de 10% à 15% de votre portefeuille total.
• Risque accru - Investir dans des actions de sociétés pourrait finir par être un véritable gâchis en cas de faillite de l'entreprise. Dans ce scénario, il serait difficile, voire impossible, de récupérer l'argent investi si les actions du régime ne valaient plus rien.

Fiscalité des plans d'actions d'entreprises

Une dernière considération pour les employés est le traitement fiscal des plans d'actions des sociétés. Lorsque vous vendez des actions achetées dans le cadre d'un RAAP, l'escompte initial que vous avez reçu est considéré comme un revenu ordinaire et est assujetti à votre taux d'imposition normal. Tout bénéfice serait soumis à l'impôt sur les gains en capital.

Cela semble assez simple, mais il y a d'autres facteurs qui déterminent combien le prix de vente d'une action est traité comme un revenu et combien est considéré comme un profit. Si vous vendez l'action, au moins deux ans après la date de l'offre et un an après la date d'achat, il s'agit d'une disposition admissible, ce qui signifie que le taux des gains en capital à long terme s'appliquerait. Si vous ne répondez pas aux deux exigences, la vente est classée comme une disposition disqualifiante et les gains seraient assujettis au taux à court terme plus élevé. (Pour en savoir plus, lisez: Impôt sur les gains en capital 101 .)

Avec un ESOP, les impôts sont payés sur les distributions une fois que la société rachète des actions à l'employé. Si vous faites rouler l'argent dans un IRA traditionnel ou un autre régime de retraite qualifié, aucune taxe ne sera due avant que vous commenciez à faire des retraits du régime. Les distributions seraient imposées comme un revenu ordinaire. Une pénalité de retrait anticipé de 10% s'applique aux distributions effectuées avant l'âge de 59 ans et demi.

The Bottom Line

Les plans d'actions de la société peuvent être un outil utile pour accroître la richesse, mais seulement si les employés les utilisent judicieusement. Être conscient de la façon dont les différentes options fonctionnent, quels sont les risques et comment la propriété des actions de l'entreprise a un impact sur votre déclaration de revenus peut vous aider à tirer le meilleur parti du plan de votre employeur.